军工更新：星链+卫星互联网+A...

印度称摧毁巴基斯坦第二大城市拉合尔防空系统。印度防长：“朱砂行动”仍在持续 不希望局势升级但也不会退缩。

8日，印度向SpaceX颁发意向书，允许其在印度提供星链卫星通信服务。 参考俄乌战争SpaceX带来的巨大效用，印巴冲突从空战延伸至太空战，新质方向值得关注。

涉及卫星载荷、卫星地面终端等产业链标的，这个无需展开。

如SpaceX发展AI卫星技术，将颠覆传统高成本侦察卫星模式。

美国：实时地理空间情报提供商BlackSky近期宣布其AI卫星使得情报决策进入“分钟级”时代，效率提高8倍。这将颠覆传统高成本侦察卫星模式，重新定义太空侦察。

中国：“三体计算星座”启动，即将首次发星，打造千星规模天基智能计算中心，建立全球首个太空计算系统。

1）在轨卫星数据量巨大，传统“天数地算”受到卫星与地面站之间的带宽、窗口限制等严重影响。以太阳观测卫星为例，每颗卫星每天产生500GB左右观测数据，但仅20GB数据可以传回地面。

2）军事、民用领域可以大幅提高卫星数据质量及应用潜力。以军为例，美国BlackSky从卫星拍摄到AI生成分析报告仅需90分钟极速响应，比传统流程快8倍。其已获得美军订单，为驻欧陆军提供每小时更新的俄乌边境装甲部队动态；民用领域可以实时处理对地观测数据，用于灾害预警和评估等。

其总体规划是将2800颗算力卫星组网与地面超过100个算力中心互联互通，建成后整个太空算力将达到1000P，构建未来空地一体化算力平台。

产业链相关：普天科技、臻镭科技、盟升电子、上海瀚讯、陕西华达等。

据权威媒体报道，我国PL-15E空空导弹，具备全天候使用、超视距发射、以及发射后不管等特点。可以对有人飞机、无人飞机、巡航导弹等目标进行精确打击。

同时它采用的是捷联惯导和卫星制导组合，双向数据链修正，以及末端雷达制导等多种制导方式，最大攻击距离超145千米，是中远程超视距空中打击的“撒手锏”。

我国战储需求结合实战演训消耗，制导弹药需求有望持续放量；2023年新型号节点年或为“新域新质”装备元年，新一代武器弹药预研转批产有望在“十四五”下半程加速。

部分公司订单合同的签订或预示行业需求正逐步恢复，远火及导弹产业链相关厂商中：广东宏大旗下HD-1为外贸型武器产品，主要对标产品为布拉莫斯导弹。与布拉莫斯导弹相比，该产品具备速度快、弹头大、体积小和重量轻的优势。新光光电将直接稳像和像移补偿技术应用于红外光学制导，应用于多个重点型号装备，在多个关键技术取得不同程度技术突破，有效支撑多个重点型号导弹任务的研发、生产和装备。

据公开的政府文件和卫星图像显示，俄罗斯正在偏远的西伯利亚进行大规模工厂扩建，以提高一种强力炸药的产量，这种炸药用于俄乌冲突中的炮弹和其他弹药。

莫斯科拥有比乌克兰更多炮弹，这在俄罗斯在冲突期间的战场胜利中发挥了重要作用，双方主要使用大炮和无人机进行对抗。

火炸药及火工品是各类弹药装备的基础原材料和元器件，弹药生产牵引大量需求。

火zha药及dan药是现代化战争实现远程精确打击、高效高速毁伤最广泛的能量源。在强军首责和安全生产双重约束牵引下，火zha药及其制品产业高质量发展已成为开创国防和军队现代化新局面的关键驱动与瓶颈领域。

火zha药及dan药安全生产主题，这是全新爆发且景气将至的长期成长赛道，或有百千亿规模的专项任务投入，叠加工业部门自筹资本开支或是前者的3+倍，“人机隔离、机器换人、黑灯工厂”是实现安全高效目标必由之路；

民爆安全生产智能装备成功经验可资借鉴。

金奥博工业zha药连续自动化安全生产解决方案的龙头与领跑地位，优势企业降维切入军工必将在“人机黑”巨资改造中占有一席之地，其他相关有TQZB和JYZN。

新余国科军用火工品种类丰富，广泛用于我国陆军、海军、空军、火箭军、战略支援部队以及公安、武警的武器装备中。

编者话：火zha药及dan药质量和安全事故多发频发，严重破坏型号科研生产秩序，严重影响强军兴军使命必达，严重制约高质量发展，dan药现代化改造加速开启为十四五中期规划调整落地保驾护航。这是一个千亿级别市场加速启动爆发，供给格局尚未形成且要求工艺经验壁垒。

年初至今金属铬国内需求旺盛，大单采购致使流通货源偏紧。

欧洲增加军费开支，海外需求表现良好。

据百川盈孚统计，4月中下旬国内金属铬市场均价跳涨约1万元/吨，5月7日金属铬价格为7.6万元/吨，同比上涨12%，较年初上涨27%；同期原材料氧化铬绿价格跟涨1000元/吨，氧化铬绿下游其他需求稳定增长，后续价格持续跟涨，铬产业链景气上行。

斯瑞新材高性能金属铬粉建立了国内独一无二的低温研磨金属铬粉生产线，铬粉质量有效提升，能够替代从法国进口的高端金属铬制品，并将产品销往世界，主要服务客户包括西门子、西部超导等国内外知名企业。

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