今日热点行业前瞻，乐晴梳理了六...

半导体、海南自贸区、硬科技、商业航天、人形机器人、AI Agent

- 美方准备对我国半导体芯片进行新一轮限制，本轮关键词：存储芯片、半导体设备。 - 全球存储芯片大厂铠侠（Kioxia）即将上市，铠侠是全球具备NAND Flash晶圆生产能力的主要企业，占全球份额的13.8%。 - 国内芯片设计公司对大陆晶圆代工行业的需求或呈现快速增长趋势。 - 隔夜美股半导体设备概念股集体大涨 - 国内方面，半导体主要布局厂商： 1）量检测环节：中科飞测、精测电子等； 2）离子注入环节：华海清科等； 3）键合设备：快克智能等。 北方华创（刻蚀、沉积）、中微公司（刻蚀、沉积、量检测）、拓荆科技（沉积、键合）、芯源微（键合）、盛美上海（清洗等）等。 华虹公司、中芯国际为国内芯片代工龙头。

外交部和海南省人民政府将于12月4日下午在蓝厅举行海南自贸港全球推介活动，活动的主题为“中国式现代化的地方实践：海南自由贸易港新时代 新使命 新机遇”。

在“全岛封关”时代，海南有望迎来四大政策红利：资金自由往来、互联网全球开放、人员自由进出、离岸贸易金融中心。

- 创投“国家队”入场，硬科技成为主要方向。

- 据国务院网站12月2日披露，国务院国资委、国家发展改革委联合出台政策措施，推动中央企业创业投资基金高质量发展，支持中央企业发起设立创业投资基金，

- 11月30日，我国 。在我国首个商业航天发射场——海南商业航天发射场，长征十二号运载火箭成功发射。这是这一发射场建设以来首次承担发射任务，

- 低轨通信星座的申请与部署将为国内卫星及商业火箭行业带来较大市场需求。

1）星上载荷环节成长性较高，公开资料显示，国内布局厂商包括：上海瀚讯、创意信息、信维通信、信科移动、佳缘科技、天银机电等。 2）卫星载荷的仿真测量是卫星互联网的“卖铲人”，通常而言， ，相关布局厂商包括：霍莱沃、索辰科技、坤恒顺维等。 3）卫星的应用场景加速：主要布局厂商包括中科星图、华测导航、航天宏图等。 4）消费电子端目前是卫星互联网可预见的较大市场、并且是 ，卫星通信手机基带、射频芯片厂商主要布局厂商包括：华力创通、海格通信。

马斯克旗下航天公司估值超2.5万亿，行业有望进入集中爆发阶段。 - 马斯克旗下太空探索技术公司（SpaceX）正在讨论出售内部人士股票，这可能会将这家火箭和卫星公司的估值提高到3500亿美元（约2.5万亿人民币）左右。

- 英伟达相关开发团队或开始建立人形机器人供应链。 - 华为正联合中国移动、乐聚机器人开展5.5G网络场景下的机器人应用，面向B端和C端的多种场景。 - 公开资料显示，相关布局厂商中，富佳股份在互动平台表示，公司控股子公司宁波益佳电子有限公司为乐聚机器人代工各类线路板；兆威机电减速器产品主要为精密行星减速器，其具备体积小、精度高、噪音小、重量轻等特点。 - 人形机器人产业链目前正处于“0-1”向“1”不断加速靠近阶段，2024年是人形机器人商业化元年，人形机器人商业化落地可期。

智谱发布AI智能体技术最新进展，AI Agent加速迈向商业化。 - Agent可操作终端快速扩展，各系统融合有望重塑人机交互。 - AI情感陪伴产品及应用已逐渐发展出具备实物或3D形象的多种形态，陪伴需求的同时有望进一步打开市场空间。公开资料显示，包括昆仑万维、恺英网络、奥飞娱乐等已有布局。

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