固态电池更新 1、固态电池跟...

资金面：周内最高累计涨幅+4%后回落。上周固态板块最高上涨3.6%，估值水平来到历史73%分位，当前由高点回落至65%分位。

催化剂：eVTOL高能量密度/高安全要求加速固态电池商业化。

基本面：CIBF固态新品频繁亮相技术迭代加速。

1）固态电池路测： 宝马集团宣布已在i7中集成Solid Power自研的大尺寸全固态电池，并开展实际路测。我们认为全固态PACK集成需打破传统锂电的技术路径依赖，研究模组压力自适应设计、新型热管理方式。此次路测将会积累宝贵的原始数据。

2）专项里程碑： 假设按照27年结项倒推，半年设备模具开发+半年试制+一年装车验证的大致周期，25年H2确实应该是抽查、提交初步方案的节点。

3）AIforScience助力： 液态电池开发依靠经验和试错，但固态体系组合多样化，导致试错成本指数级增加。进入深度学习时代的AI4S展现处理海量数据、抽取复杂关系、拟合高维参数等能力，已助力产业在探究金属锂负极原理、开发空气稳定低成本硫化物方向取得重大突破。

产业链梳理：

1、固态电解质膜市场未定型，有机遇：长阳股份、星源材质； 2、设备端中试订单望迎来小高峰：纳科诺尔+宏工科技极片制作工序混料和成型同等重要； 3、硅基作为首批落地的全固态负极体系趋势明确，多孔碳前驱体是CVD法硅碳核心壁垒，其中需要重点关注的是球形结构产品：多氟多、金博股份； 4、硫化锂：有研新材、厦钨新能。

公开资料整理，仅作为行业分析参考，不构成任何投资建议！