人形机器人更新 1、人形机器...

以下为市场信息汇总整理，不构成投资建议。

-特斯拉：传Optimus即将发包，2026年Q1开始分批交付，覆盖2026年8-10万台全部产能，包含部2027年订单，获全部14个旋转关节+部分线性执行器供应权。机器人关节缓冲材料有望应用TPU。TPU具备成本低、加工简便、弹性与柔韧性优的特性。高端TPU邵氏 20A-95A（按需定制），具有高回弹（≥75%）特征，可以满足机器人碰撞后快速复位，避免结构变形。

-特朗普政府：正考虑2026年发布关于机器人的行政命令。

-工信部等四部门：推动智能机器人在焊接、喷涂、总装等环节规模化应用，打造汽车行业具身智能示范产线。

-未来MARS系列具身智能机器人全球首发盛典将于12月31日举办。

-浙江荣泰：为深化国际化战略布局，完善海外产能布局，公司拟发行境外上市股份(H股)股票。

-北特科技：公司是国内首家规模化推行“以车代磨”工艺的丝杠厂商，T核心供应商之一，并持续深耕CNC加工技术，在提升效率、压缩成本方面已建立起实践领先优势。

-拓普集团：公司作为T核心供应商，本月总裁前往北美拜访，下月仍有密切交流。目前V3多数零部件方案将定型，26H2将开启量产。公司泰国工厂积极备产，以满足特斯拉百万台产能要求。配套产品不断拓展，包括关节总成、灵巧手电机、衣服等。

-众辰科技：通过Tier 1进入行星减速器+单维力，测试验证通过。

-博实股份：哈工大机电工程学院与校友企业博实股份在人形机器人的双形态人形机器人整机、多型号关节模组、双版本灵巧手及智能控制算法等方面取得了阶段性成果。

-双元科技：公司在杭州设立全资子公司“吉尔福智能机器人”，注册资本1亿元，目前已经在配合XJ。同时公司披露关于调整组织架构的公告，新增“具身智能事业部”，将以“吉尔福”作为开拓具身智能业务的平台，通过与长三角哈特机器人产业技术研究院的深度合作聚焦具身智能机器人关键零部件。

-蓝思科技：旗下蓝思智能永安新园区启用后实现首批整机组装机器人正式量产交付，此次交付机器人超600台。至此，蓝思科技已完成人形机器人全年出货超3000台，四足机器狗出货超10000台。

-兴业科技：公司与苏州能斯达电子科技有限公司签署《战略合作协议》，共同研发基于天然皮革、生物基础材料的柔性电子皮肤。公司同国内多家头部机器人公司展开研发合作。

-铁流股份：公司美国收入占比60%，且与北美包括T等车企大厂深度绑定，24年来自T的收入接近10亿元。产能端，目前墨西哥有7个工厂，2018年开始投产。公司在皮肤、结构件、乃至工业场景端的应用场景有望实现较快进展，目前已经拿到了T报价单，预计皮肤短期单机ASP5K+。

-科达利：子公司科盟已拿北美客户机器人code，此前送样是通过科达利的code送的，目前给科盟拿到专项的机器人code。此外，预计1月启动新一轮送样，送样频率加快。产品层面上仍自身核心能力在传动部件，谐波已小批量、摆线、关节模组，丝杠推进中。

-爱柯迪：12月特斯拉采购VP审厂成功，目前确认手部结构件，其他零件交样中。

-友升股份：机器人为公司战略重点，特斯拉为公司核心客户，21年曾独家帮特斯拉解决核心门槛梁技术问题，技术实力获得高度认可并获得独供地位。依托此公司董事长近期已赴北美多次，直接与T对接机器人相关业务。除此之外公司亦为赛力斯、小米、小鹏核心供应商，与机器人核心玩家高度重合。

-东华测试：机器人已经打入小鹏，入T可期；配套小鹏机器人关节力矩传感器（单机价值1万+，目标份额50%+）。已向T链（特斯拉供应链） 送样，并接洽尼德科等国际客户。

-唐源电气：公司与新益昌达成具身智能人形机器人战略合作。双方将重点围绕轨道交通、智能制造、智慧应急和健康医疗四大核心赛道展开协同合作。

-威唐工业：特斯拉Cybertruck 供应商，有望切入特斯拉机器人结构件+传感器领域。

-征和工业： 与星源智达成战略合作，共同推动智能灵巧手与具身智能技术的融合创新。

以上信息均来自市场，不构成投资建议！

新增聚酯型TPU新型外壳和结构件

具备安全防护缓震减重功能，是人形机器人切入B/C端、实现量产的核心，聚焦两大方向：

1）柔性材质+轻量化设计，从源头降低人机碰撞风险；

2）以聚酯型TPU为核心材料，应用于外壳、关节等易接触部位，实现缓冲减震，提升交互安全性。

特斯拉对安全防护部件要求严苛，需兼顾性能、工艺与成本

性能端：美观耐用，耐磨损抗冲击，且在-40度到120度温度区间性能稳定；

工艺端：能与尼龙、碳纤维、ABS等多种材料复合，可以注塑一体化成型，大规模制造； 供应链端：核心壁垒为材料配方+模具技术，要求供应商具备正向设计能力、北美本地产能及深度绑定的信任关系。

聚酯型TPU性能优势显著，应用范围和价值量远超PEEK

性能：具备耐用性强、性能稳定、加工灵活、环保回收，完美匹配机器人需求。

应用：关节、壳体、脚垫等部位的安全防护；传动部位的密封、防尘；非承重结构件的轻量化，降重同时保刚性；线缆护套、传感器的封装，兼顾绝缘、耐磨与耐弯折。

ASP：安全防护外壳和结构件单机ASP过万元，百万台对应100亿空间（参考小鹏机器人，单机用量6公斤，远大于Peek的几十克）。

扩产周期需要2年，现有供应商充分享受行业爆发红利！是最有潜力最值得重视的新方向。 相关梳理（不构成投资建议）：

TPU外壳和结构件：模塑科技（特斯拉战略级合作伙伴，Robotaxi保险杠独供，具备北美产能与顶尖模具技术，深度绑定T机器人防护部件供应链。）凯众股份（特斯拉汽车TPU减重垫供应商，TPU产品已应用于智元、小鹏机器人）

TPU材料：美瑞新材（国内最纯，19万吨产能，可提供定制化改性TPU）汇得科技（2万吨产能，可提供定制化改性TPU)

新一代V3（阿尔法）谐波用量从16提升到22，旋转执行器的竞争格局也相对较好 重视旋转产业链：斯菱股份（谐波+轴承）、恒工精密（球墨铸铁）、新泉股份（潜在旋转执行器）。

*公开资料整理，仅作为行业分析参考，不构成任何投资建议！