Openclaw+软件SAAS...

美股软件板块修复：ServiceNow、Snowflake、Datadog等周内均有明显上涨，Adobe近期亦反弹，市场在重新给企业级Agent落地能力定价。

软件从“吞噬”到“受益”：年初担心通用大模型和Agent会绕开传统SaaS界面，直接侵蚀功能价值和用户黏性。近期变化显示，企业级Agent的落地是需要深度接入企业数据、权限控制和工作流，具备可审计、可监控和可量化的执行能力。

Openclaw范例显示Agent并未脱离软件框架：OpenClaw作为近期全球热议案例，其架构显示，Agent是覆盖在现有软件体系之上的“智能调用层”和“任务编排层”，Agent的发展并未脱离软件。

软件价值实际体现分化：办公软件与协同套件、企业安全沙箱、B端SaaS平台、云与边缘计算，以及C端超级入口，将因同时覆盖高频入口、业务对象承载和组织控制能力，成为Agent能力转化为可执行工作流和增量价值的关键环节。

深圳市龙岗区人工智能（机器人）署近日就《深圳市龙岗区支持OpenClaw&OPC发展的若干措施（征求意见稿）》公开征询意见。其中提出：

1）鼓励市场化、专业化平台载体推出“龙虾服务区”，免费提供OpenClaw部署服务，符合条件的给予一定补贴。

2）提供OpenClaw类智能体工具开发推广支持。对向国际主流社区贡献关键代码、在技能交易平台开发上架龙岗优势产业相关技能包、开发与具身智能设备结合的应用项目的， 经认定后给予最高200万元补贴。

3）聚焦智能制造、智慧政务、智慧园区、智慧医疗等领域，每年遴选一批创新性强、应用效果好的OpenClaw深度应用项目，授予“龙岗区OpenClaw应用示范项目”称号，#并按实际投入30%给予一次性奖励，#最高100万元。

深圳本地OpenClaw相关公司：

亿道信息：亿道超算推出Clawdbot全栈解决方案，提供“硬件+软件”一体化成品方案，整合服务器硬件、适配固件及Clawdbot部署模板，一键启动即可完成部署。

云天励飞：公司今年初发布了新一代GPU路线图，将推出GPNPU芯片，可适配OpenClaw，进行拆解目标、连续执行步骤，运行脚本、对接外部应用，在获得目标后持续执行任务。

美格智能：美格智能AIMO个人AI Agent产品与Clawdbot深度适配，以48TOPS/100TOPS硬核算力为支撑，构建起“能思考、能连接、能执行”的个人AI Agent最佳载体。

AI应用与生态伙伴(OpenClaw降低智能体开发门槛，办公、金融、零售、智慧城市等场景规模化落地，生态伙伴直接享受技术红利与订单增长。)

拉卡拉：参股元空AI，后者是国内首批基于OpenClaw开发办公智能体的企业。

恒生电子：蚂蚁旗下，接入Kimi，开发金融智能投研、风控Agent，是金融场景落地核心。

昆仑万维：天工超级智能体对标OpenClaw。

拓维信息：华为生态核心，提供算力一体机与本地化部署解决方案，适配OpenClaw企业级需求。

拓尔思：与月之暗面合作NLP、知识图谱，赋能企业级OpenClaw应用。

蓝色光标：孵化百余AI智能体，营销场景商业化落地领先。

星环科技 ：聚焦企业级AI智能体，面向金融、制造等行业提供解决方案。

云计算(OpenClaw作为执行型AI，其运行高度依赖云端服务器，带来了指数级的算力需求。)

优刻得：率先上线OpenClaw云镜像，抢占海外节点。

网宿科技：边缘计算+OpenClaw，低延迟本地部署

青云科技：云原生部署OpenClaw。

润泽科技：深度绑定字节，IDc业务发展迅速。

云赛智联：深度绑定算力，受益腾讯云生态放量。

深桑达A：电子云核心力量，布局算力基础设施。

首都在线：覆盖全球的云计算服务商，为AI智能体提供就近接入的算力支持。

宝信软件：IDC+云计算双龙头，深度绑定头部云厂商。

润建股份：凭借算力租赁与运维能力，为AI智能体提供弹性算力支持。

协创数据：布局AI算力服务与边缘计算，适配OpenClaw端侧部署需求。

美利云：东数西算西部节点，绿色算力和光子计算，低成本算力租赁核心标的。

恒为科技：智算中心运维与边缘算力，为OpenClaw提供高可靠算力支撑。

亚康股份：算力租赁和IT运维，覆盖长三角智算中心。

国产算力(OpenClaw本地+云端双部署需求，推动国产芯片、算力集群、存储芯片全面适配，自主可控赛道迎来确定性增量。)

龙芯中科：官方龙芯3B6000M芯片跑通OpenClaw，是首个纯国产硬件部署方案，主打自主可控。

寒武纪：AI芯片支持国产化部署。

中贝通信：为阶跃星辰提供专属算力集群，深度绑定OpenClaw生态。

东芯股份：SLC NAND/NOR Flash是OpenClaw本地运行的高速缓存刚需，同时参股砺算科技（国产GPU），形成“存储+算力”闭环。

海光信息：国产DCU加速卡龙头，OpenClaw推理算力核心供应商。

中科曙光：高端算力+液冷方案双龙头，适配OpenClaw训练与推理全场景。

Openclaw等agent拉动cpu需求： Openclaw以网关中枢 + 模块化分布式架构为核心，具备独立持久记忆模块，依托原生聊天窗口交互、主动触发服务、跨平台全链路协同三大能力，实现从被动工具到主动助理的升级，其轻量化部署特性可适配老旧电脑、廉价 VPS、树莓派等低功耗设备，激活底层 CPU 普惠式需求，同时企业级、高频交易等高端场景又对多核算力与高性能终端提出更高要求，形成基础部署轻量化、高端应用性能化的格局，整体推动 CPU 从低端普及到高端升级的结构性需求增长。# OpenClaw的架构决定了它是一个持续燃烧token的存在。

高端服务器CPU逐步放量：海光信息 2025 年全年实现营业收入 143.76 亿元，同比增长 56.91%，归母净利润 25.42 亿元，同比增长 31.66%，扣非净利润 23.03 亿元，同比增长 26.82%；2026 年第一季度预计营收 39.1 亿至 42.2 亿元，同比增长 62.91% 至 75.82%，归母净利润 6.2 亿至 7.2 亿元，同比增长 22.56% 至 42.32%，扣除股份支付影响后净利润与扣非净利润同比增速均超 60%。本期业绩变化的主要原因公司持续加大研发投入力度，产品竞争力不断增强。国产高端芯片随着人工智能产业需求的提升市场需求持续攀升，公司通过持续加大研发投入，不断优化产品性能，提升产品迭代速度，推动公司高端处理器产品的市场版图扩展，实现了公司营业收入的显著增长，整体业绩的持续增长。

相关：海光信息、禾盛新材等；CPU上游：华正新材、呈和科技、宏和科技、延江股份等；服务器：中科曙光、浪潮信息、紫光股份；虚拟化：优刻得、首都在线、青云科技等；原厂：美光、海力士等；模组：闪迪、香农芯创、开普云、德明利等；芯片：帝科股份等；设备&封测材料等：雅克科技、佰维存储、长电科技、华源控股等。

风险提示：政策进展不及预期；下游需求不及预期；人工智能风险等。

赵宇阳 / 万陈鹏

随着国内各种活动，养龙虾（部署Openclaw，个人AI Agent）热度持续飙升。

为什么Openclaw重要？

1）让AI应用找到了新的方向，爆火后创始人已被Open AI挖走；

2）最便捷的助手，通过聊天软件控制和heartbeat、corn等模式，让AI能24×7全天候服务用户需求；

3）史上最强项目，GitHub仅3周超越Linux 30年的标星量；

4）AI趋势下普通人的FOMO，近乎0成本部署，让普通人也怕错失AI大潮的当红炸子鸡。

为什么Minimax最核心

-数据霸榜，Openclaw 爆火后，根据主要API网站 open router统计，Minimax持续霸榜第一，基本可以认为用户首选Minimax作为模型；

-便宜高效，Minimax受到海内外用户追捧的原因，在于其token和套餐足够便宜，并且表现还胜于同价位对手。就像大部分人不可能请一个月薪比自己还高的助理。

为什么便宜很重要

-杀鸡焉用牛刀，举个例子就好比，大部分人也可以豪掷千金吃大餐，但不会顿顿都吃，日常吃饭满足饮食需求就可以。而Openclaw 对token消耗量极大，价格就成了敏感因素。

-各家模型各有长处，基本都能满足90%以上的需求，在困难任务时再换别的完全足够， 而便宜好用就成了最关键的点。

-当应用进入消费级，便宜（试错成本低、使用频次高）好用就是最核心的优势。国产大模型未来必定因低价高效横扫最广泛的应用领域，这也是token出海的核心逻辑。

-相较于Open AI的7500亿美元估值，霸榜的Minimax 仅2500亿港币，相差超20倍。#此前春节大模型的普涨并未真正体现Minimax的真正价值，作为和Openclaw相辅相成的现象级产品，看好Minimax的成长。-By Buch

OpenClaw的GitHub Star数正式突破25万大关，成为历史第一。3月6日，小米正式启动类OpenClaw的移动端系统级智能体Xiaomi miclaw小范围封闭测试。腾讯楼下近千人排队安装OpenClaw。

OpenClaw token消耗量巨大。使用者一个月可以消耗多达1000-2000美元。

GPU-Native数据库将会加快openClaw推理速度，降低推理成本。

1）OpenClaw是一个自主执行的Agent框架，涉及多步骤循环。在单次任务中，OpenClaw会反复查询本地知识库以验证步骤。GPU-Native 数据库利用数千个核心并行计算向量距离，大幅降低延迟。

2）OpenClaw 鼓励用户不断向其喂入实时数据。GPU-Native数据库“存入即向量化”的能力，解决了 OpenClaw 在处理突发热点事件时，因 Embedding 速度慢而导致的“记忆时差”问题。

3）OpenClaw 对长文本处理需求的增加，GPU-Native 数据库可以高效管理显存中的中间状态数据。当 OpenClaw 需要回溯几千步之前的推理逻辑时，直接从 GPU 数据库中读取预计算好的特征向量。

近期Anthropic发布企业级产品更新，但大力宣传与现有 SaaS 厂商的深度集成与联合开发。Anthropic产品负责人强调AI对企业软件的赋能而非取代。

2月24日开始，美股软件股止跌反弹，2月24日-3月6日，软件saas指数涨17.45%，其中：

Salesforce +13%

Shopify +11%

ServiceNow +23%

Adobe +15%

Crowdstrike +22%

Snowflake +15%

Datadog +23%

Workday +17%

HubSpot +36%

Figma +18%

郑宏达 谢忱 李想 卢可欣

*公开资料整理，仅作为行业分析参考，不构成任何投资建议！