太空算力+商业航天更新 1、...

2026年5月进入密集发射期，SpaceX V3星舰迎来首飞。

1）国内长征七号预计5月10日，商业航天包括朱雀三号遥二、双曲线三号、引力一号遥二等。

2）美国东部时间5月16日早上6:30，SpaceX星舰第12次综合飞行测试（IFT-12）将开启发射窗口，Starship V3冲刺首飞。

卫星物联网商用试验牌照获得工信部批复。5月6日，工业和信息化部批复北京国电高科科技有限公司开展卫星物联网业务商用试验，试验期为两年。这是我国首个卫星物联网业务商用试验批复。

SpaceX算力租赁模式跑通，获Anthropic合作，长期太空算力部署有望进一步加速。

2026/5/6，Anthropic 在开发者大会期间宣布，与 SpaceX 达成新的计算协议，将使用 SpaceX 位于美国田纳西州孟菲斯的 Colossus 1 数据中心全部算力。Anthropic表示有兴趣合作开发数GW的轨道AI算力。

相关公司（仅梳理，不构成投资建议）

信维通信：SpaceX目前合作收入第一，地面终端部件，拟合作卫星部件。

瑞华泰：国内CPI基膜唯一，大股东是航天科技集团。

迈为股份：SpaceX太空光伏设备合作伙伴。

信科移动：二代星价值量最高

美新科技：新的火箭部件公司

其他：钧达股份/拉普拉斯/晶盛机电/上海港湾/连城数控/西部材料/烽火通信等

SpaceX与AI明星公司Anthropic达成合作。SpaceX与AI明星初创公司Anthropic同时发布公告，宣布双方达成算力合作伙伴关系，Anthropic现在能够使用SpaceX孟菲斯Colossus 1数据中心的全部算力容量.

同时SpaceX与Anthropic的合作协议，还包括太空算力领域的愿景，Anthropic表示“有兴趣合作开发数吉瓦级的轨道AI算力”.

同时xAI将解散，不再作为独立公司运营，之后将只剩下SpaceXAI。

之前版块受出口相关规定压制，近期特朗普访华，出口相关事项或有变化；半导体设备方面，长川科技（之前已与Tesla相关项目合作）。

太空算力方面，设备包括迈为股份、晶盛机电、高测股份、奥特维、京山轻机等；耗材端:蓝思科技、福斯特、聚和材料、帝科股份、钧达股份、博迁新材等；地面光伏: 拉普拉斯、捷佳伟创、晶盛机电、高测股份、连城数控、奥特维、帝尔激光等。

1）根据近期新闻，特朗普将按原定计划于5月前往中国，可能成立新的双边机制，来保证两国经贸关系的稳定性，对于太空光伏来说，设备出口问题在特朗普访华后有望靴子落地。

2）5月6日，SpaceX与Anthropic同时宣布，双方已签署协议，Anthropic可使用SpaceXColossus1数据中心的所有算力容量，这将让其在本月内新增超过300兆瓦的算力容量，超过22万张英伟达GPU，新增算力将用于提升ClaudePro和ClaudeMax订阅用户的服务承载与使用体验。

商业航天板块进入密集催化，4月底星网一代增强型落地，后续将推进二代星全新项目，上海海上发射公司注册成立，为垣信提供发射保障，叠加后续SpaceX上市，以及国内外火箭发射与星座建设推进，商业航天正从“叙事行情”转向“落地行情”。

光伏为卫星唯一功能方式，且具有通胀属性，2月以来调整较大，看好太空光伏5月行情。

近期海外不论是太空光伏，还是地面光伏均收到预付款，地面光伏为第一批10GW订单，太空光伏订单绝对量非常可观，预付款比例好于预期。

预付款可能是一个信号，此前大家担心的出口限制，可能最悲观的时刻已经过去，伴随着海外订单第一批出关验证即将明确，以及更多企业可能在Q2从报表就能反馈海外订单的落地变化。而地面光伏设备订单的交付时间大概从6月就会开启，进展预期边际变化较大。

目前第一批光伏订单和地面订单供应商已经明确，此前回调幅度较大，重点关注5月的几个大事可能指向光伏设备预期变动。

Tesla设备下单： 一期10GW项目打预付款，与下单隔了2个月；目前二期40GW订单基本明确为既定供应商，预计6月底、7月初将打预付款。

价格&毛利率： 切片设备价格3500万/GW+（较国内翻倍），长晶设备约1.5亿/GW+（较国内溢价30%），电池设备近2亿/GW（较国内溢价50%+），预计自有设备毛利率普遍40%+。

发货&确认预期： 近期部分厂商可能有少量设备准备发货，一期大批量发货高峰预计在7月，二期高峰在9月左右。当前未有明确政策限制设备对美出口，但地方发改近期针对此事多次调研，设备出关进度仍有不确定性。如出关顺利，考虑设备调试周期至少半年以上，预计相关业绩将在2027年方能确认。

SpaceX设备进展： 五一节前也与硅片设备头部厂商进行了双向调研和探讨，并明确了产品实验指标和样机需求。预计SpaceX光伏硅片设备供应商将和Tesla高度重合。

美国银行最新警告称，SpaceX和Anthropic今年计划中的上市进程，可能会导致部分资金从一直依赖大型科技公司的美股市场中撤离，而这可能标志着牛市的结束。

如若两者上市，SpaceX估值或超2万亿，Anthropic估值或超9000亿，意味着大量新股票涌入市场。

对此，美国银行表示，SpaceX和Anthropic有可能迫使基金出售现有的科技股。

*公开资料整理，仅作为行业分析参考，不构成任何投资建议！