人形机器人更新 2026中国...

2026中国人形机器人生态大会将于4月17日至19日在上海举办。

AI5芯片支撑的是机器人的叙事。

特斯拉新一代‌AI5芯片已成功完成流片，核心的训练和推理计算能力，其性能已经支撑FSD的亮眼表现，更是给了Optimus AI边缘计算的算力基础，AI5芯片强大的推理能力有望赋能机器人大脑能力快速迭代。

产业链反馈7月量产迫在眉睫，产能准备如火如荼。V3发布预热，目前仅剩收尾工作，年产1000万台机器人项目已完成土地平整，弗里蒙特ModelS/X停产，多项事件都指向26H2 Optimus将开启正式量产。核心供应商海外基地也在抓紧建设，预期5-6月将开始第一批交付，量产在即！

除核心三花智控、拓普集团外，

1）量产在即，设备先行，电机绕线设备核心田中精机；

2）零部件旋转环节，谐波减速器斯菱智驱，减速器+轴承绝对龙头，第一家海外产能迈出实质性步伐的减速器厂商，主业26年拐点向上；旋转关节+覆盖件新泉股份。

3）PEEK件轻量化福赛科技，新增料号落地，目前在手料号10个+，包括手部、腕部等核心传动部件，深度卡位轻量化赛道。

4）其他环节，头部模组蓝思科技，丝杠：恒立液压+浙江荣泰+北特科技+五洲新春，以及长盈精密、大族激光、震裕科技、泛亚微透、日盈电子、科达利等。

特斯拉发布最新AI5芯片，有望提升人形机器人大脑能力，这是行业核心卡点。

思路：胜率=底线+边际

底线指的业绩好，有底。边际指的是近期有大进展，如拿下PPA、订单等。

-浙江仙通： 七腾本体代工，机器人业绩释放确定性高。

-科达利： 主业优秀，T链谐波新王，近期有望拿下ppa。

-T链低预期+强现实+高确定性。北特科技 手部已拿ppa，身体持续有订单，泰国持续扩产，近期赴北美。 恒勃股份 peek运动型功能件的王者。 恒立液压 手部+身体丝杠已拿ppa。浙江荣泰 从丝杠、电机已定点到执行器快定点。

邓宇亮

以上仅供参考，不构成投资建议！

特斯拉AI5芯片流片成功，从端侧到云端算力为Optimus长期技术迭代与量产落地提供自主可控的算力保障。

端侧，AI5较上代芯片部分性能指标提升约40倍，可解决Optimus端到端神经网络推理延迟高、复杂场景决策响应不足的核心痛点，显著提升机器人全身运动控制精度与非结构化场景泛化交互能力。

云端，AI5作为Dojo3超级计算机的核心算力单元，实现模型训练效率较Dojo2数倍提升，显著降低对第三方通用AI芯片的依赖，保障具身大模型迭代的自主性与稳定性。

Optimus V3频繁预热、发布在即，带动行业标准与供应链成熟，AI5+Dojo3超算赋能，物理模型瓶颈有望破局，预计规模化量产即将启动。我们持续看好板块有望爆发。

产业链相关梳理（不构成投资建议）

1）零部件供应商：恒立液压、汇川技术、浙江荣泰、拓普集团、五洲新春、金沃股份、奥比中光、中大力德等

2）整机及应用场景：杭叉集团、杰克科技、新时达、横河精密、中坚科技、咸亨国际、优必选、安徽合力、中力股份、中重科技等

3）新技术或低估值转型：华翔股份、上海沿浦、涛涛车业、汉威科技、福莱新材、安培龙、峰岹科技、柯力传感、晶华新材、日盈电子、山东威达等

风险提示：Ai发展不及预期等

*公开资料整理，仅作为行业分析参考，不构成任何投资建议！