人形机器人+智能驾驶更新 ①...
发布者：乐晴
①特斯拉：T3代机器人进入β阶段，开始密集功能性测试，有望2月初定型。
②上海：三部门印发《上海高级别自动驾驶引领区 “模速智行”行动计划》。其中提到，到2027年 高级别自动驾驶应用场景实现规模化落地。
③美国众议院能源与商务委员会审议H.R.11法案草案，拟将无人类操控自动驾驶车年度部署上限从2500辆提至9万辆，推动联邦统一监管以替代州级规则。
根据市场信息整理汇总，不构成投资建议！
特斯拉：T3代机器人进入β阶段，开始密集功能性测试，有望2月初定型。
优必选：人形机器人关节零位标定结构专利公布。
智元机器人：海外首家机器人体验馆在马来西亚开业。
德马科技：德马重载具身机器人新品即将发布，产品直击行业高负载自动化搬运分拣核心痛点，旨在以技术突破重塑工业物流智能化格局。
新泉股份：旋转执行器确定，目标市值2000e，公司为四大核心玩家。公司在功能件环节加大布局，近期赴北美交流，范围包括结构件及旋转关节等，进展顺利。
岱美股份：北美客户24块（腰上12+腿上12）身体皮肤基本敲定，2月底前正式定点，产能要求一周1万； 手上皮肤在推进推给灵巧手团队，建立定期技术方案探讨会；旋转关节也在推。
模塑科技：电池盒、面部、身体和腿部结构件，单机ASP 5000，墨西哥产能已做好前期准备，近期赴北美沟通最新需求和后续产能落地情况。
长源东谷：公司专注于人形机器人减速器传感器等零部件开发，同时依靠海外资源推进整机研制。此外公司海外专家已成立初创公司UMA且获融资，后续产业化合作有望进一步深入。
万向钱潮：轴承和新型万向节核心供应商，量产单机ASP 1万，国内唯一接到T百万台机器人量产报价。本周拿到最新的产品开发需求，品类和ASP扩充。
凯众股份：足部总成（TPU结构件+传感器）、手套（TPE）、电池软包材料，单机ASP 2000，墨西哥、北美有产能，近期赴美送样。
金发科技：公司PEEK材料有望满足高强度轻量化新材料的要求，可作为实现人形机器人负载、续航能力和灵活性等的解决方法之一，具备较强潜力。
蓝思科技：公司已构建起具身智能核心部件到整机组装的垂直整合制造平台，目前已为国内外多家头部机器人客户批量交付。近期已确定成为北美头部机器人客户首批核心供应商，头部模组已通过客户认证，结构件等正在认证中。
震裕科技：拿到3代机器人最新身体丝杠和灵巧手微型丝杠图纸，墨西哥产能准备中，1月底赴美送样。
旭升集团：3代机器人铝镁合金结构件（身体、头部、手部），单机ASP近万元；SAPCE X无线卫星接收器、小支架等，ASP1500元；Q1签订框架协议。
富临精工：关于筹划向特定对象发行股票并终止重大资产重组的提示性公告；2026-01-14增发预案披露，非公开增发不超过2.331亿股，拟募集资金31.75亿元，进度：董事会通过。
科达利：关于泰国子公司增加注册资本的公告。
亿嘉和：亿嘉和科技股份有限公司关于控股股东部分股份质押延期购回的公告。
相关更新，不构成投资建议！
凯众股份：足部总成（TPU结构件+传感器）、手套（TPE）、电池软包材料，单机ASP 2000，墨西哥、北美有产能，近期赴美送样。
万向钱潮：轴承和新型万向节核心供应商，量产单机ASP 1万，国内唯一接到T百万台机器人量产报价。本周拿到最新的产品开发需求，品类和ASP扩充。
模塑科技：电池盒、面部、身体和腿部结构件，单机ASP 5000，墨西哥产能已做好前期准备，近期赴北美沟通最新需求和后续产能落地情况。
震裕科技：拿到3代机器人最新身体丝杠和灵巧手微型丝杠图纸，墨西哥产能准备中，1月底赴美送样。
旭升集团：3代机器人铝镁合金结构件（身体、头部、手部），单机ASP近万元；SAPCE X无线卫星接收器、小支架等，ASP1500元；Q1签订框架协议。
0114智驾板块三个比较重要的催化：1）美国自动驾驶法案听证会；2）上海发布自动驾驶“模速智行”行动计划；3）特斯拉FSD全面转向订阅制。
1）中美智驾政策共振，高阶自动驾驶进程加快。
-美国自动驾驶法案听证会定调积极。
听证会是立法过程中的游说阶段，不会出投票结果。但是今早听证会代表发言定调非常积极，甚至强调联邦自动驾驶法案对中美人工智能竞赛非常重要。
-上海发布自动驾驶“模速智行”行动计划，促进L3/L4商业化落地。
其实过去上海在智驾政策节奏上相比于广深更慢，但从25年7月开始已明显加快，从首批运营牌照发放->人工智能+交通运输规划->模速智行行动。此次行动计划将实现浦东全域开放并推动长三角区域协同。
2）特斯拉FSD取消买断制，全面转向订阅制。
-历史上特斯拉FSD付费方式和价格的变化往往与功能兑现度高度相关。买断制最早是FSD功能完全没上线的时候马斯克当期货卖的，21年伴随着FSDBetaV9的发布推出订阅制，后续在24年FSDV12发布时取消了EAP。目前推特上的一个yy方向是猜测2.14之前可能会推送FSDV14.3，起码可以确定的是全面转向订阅制意味着特斯拉对FSD的功能自信程度更高并且后续价格调整会更方便。
-25Q3业绩会特斯拉首次披露FSD付费比率为12%，对应~95w付费用户。马斯克薪酬激励计划中其中一个运营里程碑为1000wFSD活跃用户，假设当前订阅费用不变，预计FSD一年的利润贡献~100亿美金。
1）智驾核心零部件：地平线＋禾赛/速腾＋德赛/科博达＋耐世特/伯特利/浙江世宝等+黑芝麻。
2）智驾检测：中国汽研。
3）L4Robotaxi技术提供方：小鹏汽车、小马智行、文远知行。
*公开资料整理，仅作为行业分析参考，不构成任何投资建议！