人形机器人更新 1、人形机器...

以下为市场信息汇总整理，不构成投资建议！

特斯拉：马斯克于周二表示，公司旗下Cybercab自动驾驶出租车、Optimus人形机器人的初期生产速度将“极其缓慢”，之后才会逐步提升。

智元机器人：拆分灵巧手部门为独立公司。近期智元机器人悄然完成一项关键业务调整，将其核心的灵巧手部门分拆为独立公司“上海临界点创新智能科技有限公司”。智元出资400万元控股80%，并由原业务负责人、拥有腾讯Robotics X及产业一线背景的熊坤牵头。

工信部发布标准化体系建设指南：工信部将持续推动人形机器人技术创新和迭代升级，持续加强人形机器人产品质量、网络和数据安全方面的检验检测。强化国家人工智能产业投资基金对人形机器人的支持力度，建设人形机器人开源社区，发布人形机器人与具身智能综合标准化体系建设指南。

上海张江：首条机器人关节自动化产线投产。上海意优智控科技有限公司首条机器人关节自动化生产线在上海张江机器人谷投产，将有助于满足机器人关节不断增长的需求，并降低机器人关节的成本，为人形机器人大规模量产按下“加速键”。

优必选：《人民日报》刊发“十五五”系列特别报道，报道了优必选的视觉算法工程师曾钰胜与硬件工程师许昌平两位青年工程师，提到了Walker S3D视觉方案以及伺服驱动器的研发。

豪恩汽电：在互动平台表示，公司与英伟达合作开发的域控为机器人大脑，可应用于人形机器人、工业机器人、物流机器人等多个领域。目前处于正常开发阶段，公司将在产品完善、客户需求确定并保证所有相关事宜妥当后及时进行相关产品的推出。同时该域控产品暂未形成收入，请广大投资者注意投资风险。同时公司在机器人感知领域的相关产品已实现量产供货，暂未对营业收入产生重大影响。

埃斯顿：发布2025年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润为3,500万元–5,000万元，上年同期亏损81,044.45万元。

智微智能：发布投资者活动记录表公告称，公司通过与宇叠智能的战略协同，共同打造机器人训练与仿真+大小脑核心控制端+触觉感知应用端解决方案，延展并丰富机器人产业链方案，拓宽具身智能产业新赛道。星源智已实现基于英伟达Thor芯片的域控制器量产。

敏实集团：业务进展顺利，近期t客户已与公司开启询价（RFQ），预期3月前后有望最终定点。

宁波华翔：近期公司已经展开对海外头部客户的peek推广、送样和报价程序。大客户对公司能力及布局高度认可，后续将高频对接。公司目前象山基地规划1.2wt产能，全球第一，26年将投产2个2000L反应釜，共计4000t产能。

太力科技：公司纳米金属剪切金属增稠流体材料已对接4-5家机器人厂商，包括头部Tier1/电子手套/灵巧手键绳厂家，均为T链，可从个中厂商验证到正面进展。

信捷电气：卡位人形电感编码器，绑定两大T1，批量出货国内领先；无框及驱动配套持续迭代，目前无框品类超百，广泛对接国内外机器人厂商。PLC国产份额第1，受益对日对美系产品替代；伺服国产份额第2，无缝切入人形关节模组驱控。

永冠新材：布局六维力矩传感器，积极参与商业航天及机器人领域。团队核心人员数人来自美新半导体具备传感器设计、算法、标定等全链条经验，布局三个核心产品：MEMS电子皮肤、六维力传感器、磁编，已对接客户。

拓普集团：人形量产时间点定在3月生产准备，6月正式供货；产量规划1月周产2台，2月周产10台，6月周产2000台，明年初周产1万台。可提供产品单台价值量超过7.6万元。

斯菱智驱：1）公司月初拜访北美客户协商谐波产品进展，近期确定性协议即将敲定，此次协议签订后，公司将成为绝对谐波一供，量价超预期。2）泰国基地第一条产线最快26Q2投建，一阶段产能指引100w套+谐波；美国基地可扩建3w+平，后续视客户需求决定方案，公司后续将落地产能扩张。

国产人形机器人每日公告

1）金发科技：金发科技关于全资子公司实施股权激励进展公告；

2）唯科科技：股东减持股份实施情况公告；

3）飞龙股份：关于对境外全资子公司增加注册资本并完成工商变更的公告。

近期特斯拉机器人设计方案正在调整，最大变化是增加“软包”的需求，使用的材料包括【塑料】，【TPE（塑料材料中一种）】，【聚氨酯】，【TPU（聚氨酯品类中一种）】等。

不同公司凭借跟特斯拉的产品设计制造能力，以及与特斯拉的商务关系，积极参与这轮增量需求。目前积极对接T“软包”需求的厂商包括但不限于模塑科技，岱美股份，凯众股份等。

上周马斯克发布的最新视频中，Optimus身上首次出现了软质覆盖材料，印证了设计方案调整的方向。

此前机器人没有考虑软包的需求主要是由于离量产还早，更关注关节、灵巧手、运动控制的核心技术难点，所以材料基本都是金属件。

但随着量产临近，真实应用场景下，还要开始考虑：轻量化、耐用性、减震性、防碰撞等这些是必要需求，也包括可以实现拟人化这种选择性需求。就需要软包的需求，比如塑料外壳/结构件可以轻量化，发泡的材料可以实现拟人和防撞，可以减震的材料可以实现自我防护和提升耐用性。

特斯拉一直代表着机器人行业的发展方向，其技术方案也是整个行业效仿的对象。进入T的供应商，不仅未来会最先充分受益机器人行业的放量，也极大概率成为国产机器人优先选择的供应商。

风险提示：特斯拉量产不及预期

东北汽车李恒光团队

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