人形机器人更新 1、人形机器...

2025世界人形机器人运动会将于今日至17日举办。

全国首个全尺寸人形机器人赛事将在合肥启幕。

苹果：正研发一款定位为“虚拟伴侣”的桌面机器人，配备可旋转机械臂和7英寸显示屏，计划2027年发布；其标志性功能是能参与多人对话并具备记忆能力的全新版Siri。

迅捷兴：机器人相关PCB，单机价值量大几千元，当前一年营收几千万，下游客户宇树，越疆，小鹏，埃斯顿，晶品特装，帕西尼等。成立机器人子公司，布局电子皮肤，嗅觉传感器方向。

振江股份：与博睿康外骨骼深度合作，外骨骼订单超预期；8月8日晚公告正密切关注脑机领域的技术突破，未来不排除将外骨骼机器人与脑机接口技术相结合的可能性。

中邮科技：8月11日晚设立全资子公司中邮智能机器人。今日，公司展示物流场景人形机器人应用，用在搬运和分拣。后续可以用来快递送货上门，按件收费，邮政4.5万个网点，每个换人，空间巨大。

华依科技：智能驾驶征求意见稿（拟8月正式发布），将imu列为智驾标配，3年内市场渗透率或从10%提升到90%。智元、优必选等10家机器人企业供imu。

唯科科技：尼得科链核心，供应电机绝缘端子，1Q25量翻倍；直供康普MPO注塑件，5-6千万元体量，量价齐升预期。

均胜电子：T链机器人面部结构件总成。

福然德：与七腾合作布局机器狗轻量化；与开普勒成立合资公司，计划切入人形机器人金属结构件。

震裕科技：ZY机器人线性模组、灵巧手部件核心供应商；T链线性执行器项目推进，10月完成审核。

祥鑫科技：富士康机器人灵巧手方案商，8月中旬富士康发布会催化；同步布局液冷服务器结构件。

新铝时代：电动重卡电池箱份额50%；获T机器人结构件合作证明，9月拿图纸。

杰克股份：服装制造人形机器人替代应用稀缺标的，调研超预期。

聚石化学：规划PEEK、聚酰亚胺单体及GKJ扩产。

领益智造：参赛2025世界人形机器人运动会，机器人参与物流搬运、混料分拣、物料整理技能竞技。

8月份以来，我们强调新变化+新工艺+新材料三方向，在机构路演中受到认可。在标签公司创新高之际，我们提出本轮行情不一样的驱动点：

1）3Q25产业大会&专项政策双管齐下。

7-8月份最重要为上海人工智能大会+北京机器人大会+人形机器人运动会（密集1个月内三场大会）。

产业大会背后，上海（已发布）/杭州具身智能专项政策（拟发布）是超预期推出的。具身智能从AI分支，获得独立专项。以上海为例，精准定义核心产业，在数据（语料）、模型、场景验证等提供真金白银支持。

2）以智元、宇树为牵引的国产链。

-智元开源模型测试平台，提升机器人模型训练效率，8月份与富临精工达成百台部署；

-宇树发布R1，硬件让利降低购买门槛。

3）特斯拉新供应商扩容。8月份以来有多家电子皮肤、结构件、电机企业沟通送样情况，核心厂商包括汉威、恒勃、德昌电机、唯科等。

*公开资料整理，仅作为行业分析参考，不构成任何投资建议！