有机硅更新 有机硅行业快评1...

行业动态：

7月7日，陶氏宣布，其董事会已批准关闭三个欧洲上游资产，以应对该地区面临的结构性挑战并优化盈利能力。此次关闭的资产其中之一为【性能材料和涂料】位于英国巴里的【基础硅氧烷工厂】，预计在2026年年中关闭。

陶氏英国巴里具备DMC产能约14.5万吨，全球产能占比约3%，占海外产能的13.7%。

重点关注国内有机硅行业的价格机会：

1、海外有机硅产能持续缩减，或将有利改善供需关系，有望带来有机硅产品价格上涨，从而提升国内企业的盈利空间。

海外有机硅产能处于成本和产业链竞争弱势地位，2008-2016年，海外有机硅产能扩张基本停滞；2015年以来产能由135万吨缩减至2023年的106万吨，合计约有29万吨DMC产能退出。

2、有机硅需求保持快速增长：

有机硅产品由于其出色的性能优势，近年来需求快速增长。2021-2024年我国有机硅行业需求CAGR达到15.5%，预计未来仍将保持两位数增长。

3、近两年国内有机硅无确定性新增产能，海外产能关停或将导致海外市场供应缺口，进一步带动我国有机硅产品出口份额及全球市占率持续提升，重点关注后续供需增速错配下的价格弹性。

新安股份（DMC产能27.5万吨，下同）、合盛硅业（90万吨）、东岳硅材（35万吨）、兴发集团（28万吨）、鲁西化工（24万吨）、三友化工（20万吨）、恒星科技（10万吨）。

*公开资料整理，仅作为行业分析参考，不构成任何投资建议！