无人机物流+低空物流+AI智慧...

①低空无人机物流：美团无人机日均配送量突破1.2万单，单机成本较人工降低40%；峰飞航空、时的科技获央企百架订单。

②据新华社消息，在中国港口协会主办的港口科技创新大会上，交通运输部科技司创新发展处副处长赵晓辉透露，交通运输部正全力推动“人工智能+交通运输”行动，其中，顶层设计《“人工智能+交通运输”实施意见》已完成征求意见工作，将加快出台。

物流无人车行情已经充分演绎，物流无人机不容忽视，目前各家物流货运无人机公司都处在爆单状态。

物流无人机市场空间超2000e

2023年，全国快递总量1320亿件（美国210亿件），总收入约1.5万亿，其中，航空快递量不足2%，航空快递收入约2000亿，占13%。预计到2035年国内大型无人货运飞机市场大概有4000架左右的规模，空间有望达2000亿。

物流无人机很好降本增效

结构降本+模式降本，1）飞机结构专为货运设计，枢纽模式转变为直航模式：2）无人运输机取消不必要设施；圆形机身改为方形，更大程度利用空间；3）专用货运系统提高装卸货效率。4）舍弃枢纽模式的多次分拣，一站直达的直航模式大大降低中间环节成本。

场景及机会？

白鲸航线于2021年创立，以航空货运为方向，专注于大型无人货运飞机的研发和制造，实现国内物流24小时全国可达的目标。目前总装下线第一代产品W5000（weight 5000kg）是全球目前最大的无人货运飞机，目前产品供不应求。

京东物流×白鲸航线物流无人机核心：广联航空等

无人机物流为无人物流系统【支线（无人机） + 分拣（机器人） + 末端协同（无人机/无人车）】重要组成部分。

24年1月顺丰丰翼取得全国首张物流无人机OC证，今年4月份美团获国内首张低空物流全境覆盖运营合格证。

目前头部物流大厂在验证支线无人机+分拣中心+末端无人车/无人机的全无人配送体系，长期来看无人机更适合高频、小批量、高时效订单，在末端协同占比或将提升。

目前低空经济顶层文件已撰写完成有望择机出台，政策对基建和飞行器提出具体量化指标。 制造端来看，无人机有望成为发展核心。

叠加发改委低空司定调低空先货后人发展路径，无人机物流短中期有望快速放量。

无人机物流2030年市场空间有望超2000亿元。深圳无人机行业协会预测，24年快递物流无人机市场规模约300亿元。2024年全国快递总量1702亿件，随着快递市场增长，2030年若无人机物流渗透率超过2%，则市场规模有望超2000亿元。

无人机物流：纵横股份（牵头四川低空物流发展）、深城交（提供无人物流平台+运营车辆）、绿能慧充（大载重无人机与中国邮政支线物流合作）、航天彩虹（彩虹-YH1000无人物流机首飞）、航天电子（支线物流无人机）、广联航空（白鲸航线供应商）等。其他：莱斯信息、四创电子、宗申动力等。

广联航空和白鲸航线啥关系？ 广联航空主要承担白鲸航线的全球最大货运无人机W5000的工艺装备研发、复材零件制造、金属零件加工及部段铆接装配； 价值量大概在10-15%，一台W5000价格为7000万；目前白鲸航线在手订单为240架，供不应求的状态 另外市场在传，节后有重磅低空文件。

新北洋：智能取餐柜领域龙头，产品已规模化应用于京东、美团等平台，具备加热、杀菌、冷藏多功能集成能力，2024年市占率超40%。

智莱科技： 无人机接驳柜核心供应商，为美团、蜂巢等企业提供定制化解决方案，技术覆盖包裹接收、存储、防盗全流程，2024年相关订单同比增长200%。

绿能慧充：重载物流无人机龙头，24年收购中创无人机57%股权，切入重载物流无人机赛道。公司目前产品包括zc300及zc500，最大载重300kg，最高时速160km，有望成为未来无人运输最佳选择。 与海外印尼客户合作：①公司于25年3月3日获取印尼客户PT.APD ＃120套无人直升机订单项目、单价超300万，预期在今年内完成交付目标； ③印尼作为万岛之国，对重载无人机需求极大，后续有望呈指数级别增长（超1千套）。

目前低空经济板块的关注重点将在低空新基建以及低空运营领域，尤其涉及航线规划、安全管制等的【一体化空管系统】和【应急救援、市政服务、无人物流】等应用领域。各地政府低空规划和行动方案不断出台，低空产业联盟和地方低空公司持续组建，低空经济2025年发展预期强劲。

市场空间达4000亿元：《实施意见》明确到2030年，人工智能深入交通运输行业，智能综合立体交通网全面推进，形成较为完备的人工智能治理体系，引领交通运输高质量发展和高水平安全迈上新台阶，判断未来新建项目将按照相关标准设计，同时既有存量交通线路改造也将逐步推进，根据根据《中国智慧交通市场研究报告(2024)》发布数据，中国智慧交通市场规模在2023年约为2817亿元，预计2026年将突破4000亿元。

“AI+交通”为重点攻关方向：根据此前相关会议，此实施方案将围绕自动驾驶大模型等10个重点方向组织协同攻关；加强部门协同，完善交通运输领域人工智能创新平台建设；结合行业重大工程，在“大通道货车自动驾驶和电气化公路”等5个方面打造人工智能创新应用工程。从已经发布实施方案的苏州来看，其主要建设措施包括：1）通过AI进行指挥+执法，2）通过AI实现四港联动，优化交通物流并实现自动驾驶，3）对于公路、水路通过AI实现自动监控、检测功能。

“AI+”提升数据资源壁垒，头部建筑企业核心受益：除扩大相关市场建设、改造空间外，我们判断随着“AI+”平台建设及交通信息互联，交通建设改造对于建筑企业综合设计、数据积累、AI技术储备以及运维能力提出了更高的要求，综合实力更强的头部建筑及设计咨询企业有望脱颖而出，进一步提升市场份额。

产业链相关：

1）拥有丰富设计经验及成熟AI解决方案的头部设计企业：【中交设计】、【苏交科】、【华设集团】、【设计总院】、【深城交】等 2）拥有交通运营数据及AI+运维软件的建筑企业：【地铁设计】、【隧道股份】等。 3）大型交通网建设经验丰富且有完善平台的优质地方国企：【隧道股份】、【安徽建工】、【浙江交科】、【四川路桥】、【山东路桥】、【北新路桥】等。

5月28日，日照市与蘑菇车联信息科技有限公司签署战略合作协议。双方围绕AI大模型在自动驾驶及智慧交通领域的应用赋能开展深度合作，助力日照市成为全国自动驾驶智慧旅游标杆城市，打造AI网络与自动驾驶融合应用“日照样板”。

据不完全统计，当前已有20余家车企和品牌宣布接入Deepseek比亚迪吉利奇瑞长安，上汽、东风、广汽等主流车企均在列，斑马智行、亿咖通等车机服务商也纷纷加入合作生态。东吴证券王紫敬表示，Deepseek有望推进“智驾平权”加速。

借助Deepseek模型及其算法优化技术，车端算力需求有望下降，从而降低车端智驾芯片部署成本。此外，Deepseek也为提升算力利用率打开了思路，有望推进云端大模型训练成本下降，将进一步推进中阶智驾下放。

产业链相关厂商中，万安科技已开展毫米波雷达在智能驾驶中的应用研究，目前已经完成AEB、ACC、LKA等系统的研发，后续将推动产品量产，ADAS系统领域在感知层、决策层及执行层三大端口均已完善布局，布局资源皆是国际细分行业前三地位。 亚太股份的汽车电子操纵稳定系统(ESC)已研发成功，而带全力主动刹车功能的ESC是高级驾驶辅助系统(ADAS)和无人驾驶系统最重要的主动安全基础模块之一。

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