人形机器人更新 特斯拉：特斯...

公司的未来发展战略核心集中在两个方面：1）全自动驾驶（FSD）的规模化推出-2）智能机器人Optimus的商业化和广泛应用。

原力灵机：原力灵机（重庆）智能科技有限公司发生工商变更，新增合肥蔚来产业发展股权投资合伙企业、湖北省联想长江科技产业基金等为股东。原力灵机打造了完整的具身智能技术栈，从大模型到机器人硬件，实现端到端的智能控制。

恒立液压：9月大客户到访，并要求准备3年10万台产能，新一代图纸已有，确定性较高。

易德龙：主业服务器代工再次上调今年收入，10月出机器狗轴向磁通电机，机器人重要大客户即将对接。

东睦股份：液冷+机器人双驱动，已批量供货NV，GB300多个新款零部件验证中；国内H客户服务器潜在供应价值量超7000元。MIM和过大部分机器人厂家都有接触，供应杭州重要人形厂家齿轮。

震裕科技：业绩超预期，明年业绩预计较大幅度上修，国内XM、ZY、UBX等客户下批量订单。

信质集团：合作新剑，供应大客户灵巧手电机，单手22个（电机数量上升），已有小批量订单。

五洲新春：上半年机器人丝杠收入超过去年全年（600w）。舍弗勒送样通过测试，目前通过XJ供应，后续潜在通过YL供应成品丝杠。

绿的谐波：上半年机器人收入超过3000万。

天准科技：ZY目前已交付大几百套，且近两个月交付量持续增加，预计可出货两三千台。单价约1.6-1.7w元。Thor:针对高端客户需求制定的方案已与NV进行多轮互动。

宸展光电：转向机器人大脑控制器，已开发出配套orin的控制器，正在开发配套thor。

信捷电气：编码器供货量目前已超过1万套；无框力矩电机已开始向本体客户小批量供货，预计今年下半年销售额可达百万级别。

南山智尚：健绳国外客户已小批量出货，近期询价年内有望落地大规模订单；柔性感驱一体手部皮肤已完成样品开发，预计9月中发布，月底送样海外客户，预计价值量10000-12000元/台。

永胜医疗：合作研发”希望之手”康复机器人，通过脑机接口检测中风患者手部外骨骼的肌电信号(EMG信号)辅助治疗，计划推出家庭护理版本。

嵘泰股份：特斯拉采购方面不存在问题，正在和特斯拉工程技术人员对接；润孚领导将和特斯拉技术人员举行视频会议。

开特股份：六维力、编码器对接客户中，潜在客户XP、XM；和图灵机器人战略合作，自制电机、合作减速器、自制编码器等快速推进中。

思考：近几个交易日人形机器人成交量占比均值约3%，拥挤度不高，但此次策略会其实多家机器人公司的进展是超预期的，且产业开始产生千万/百万级别销售收入，当前时点到特斯拉的股东大会是重要时间窗口。

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