小土狗的沧海宏观笔记
今天300ETF溢折率为负，即...
今天300ETF溢折率为负，即ETF本身价格低于净值，这代表资金在净赎回，并成为了判断中短期内指数震荡的依据。波动率在前天陡然上升之后震荡向下。说明交易资金周三拉升占据了主导后，时间价值在耗散；又更加说明了，周四横盘，是交易资金在高位与配置资金换手。也是今天我继续做空波动率的依据。今天开了三手宽跨式盘整的卖权组合。 公众号最近几篇文章很硬核。涉及到波动率、时间价值、期权、交易资金、配置资金。我储备比较薄弱。最近在消化相关知识。有些朋友有…
2025-6-27【宽基ETF】恐慌上车资金流入已告一段落
6月26日，主要宽基指数盘整。全市融资融券余额增加94亿元。上证指数跌幅0.22%，上交所ETF合计净赎回56.57亿元。这表明前期的恐慌上车资金流入已告一段落。未来市场进入降波震荡阶段。 其中： （1）中证A500指数（8.87亿），净申购最多； （2）中证1000指数（1.69亿）、科创100指数（0.23亿）、上证指数（0.15亿），分别获得小幅净申购； ...
2025-6-26【融资余额与期指持仓】踏空资金恐慌情绪消退，散户后知后觉接盘
今日全A回落0.28%。成交轻微缩量162.83亿元至1.62万亿元。今天是踏空资金恐慌情绪的消退，资金通过ETF流入的动能衰竭。 今天早上，得知昨天ETF净流出，从而判断波动率上涨已到位的猜想得到了验证。果然今天波动率有较大的下行，做空波 ...
2025-6-25【宽基ETF】连续4天净申购结束。
6月25日，主要宽基指数大涨。全市融资融券余额增加72亿元。上证指数涨幅1.04%，创出年内新高，上交所ETF合计净赎回23.45亿元。结束了连续4天净申购。值得注意目前行情交易资金起到主要作用。 其中： （1）中证A500指数（32.86亿），获大幅净申购； （2）中证1000指数（5.15亿），获小幅净申购； ...
2025-6-25【融资余额与期指持仓】午后波动率爆拉？值得警惕
今日全A大涨1.39%。成交放量1914亿元至1.54万亿元。今天是害怕踏空情绪的延续，是相关资金借助券商板块热点事件的一次暴动。 今天券商、军工领涨；各主要宽基指数皆放量上涨；其中创业板大涨3.11%，表现最好。指南针、东财等强势涨停，且处于加速状态。 ...
2025-6-24【宽基ETF】还是净流入
6月24日，主要宽基指数反弹。全市融资融券余额增加51亿元。上证指数上涨1.15%，上交所股票型ETF合计净申购24.32亿元。 其中： （1）中证A500指数（14.54亿）、沪深300指数（9.09亿），两个大指数净申购居前； （2）上证50指数（6.27亿）、中证1000指数（5.11亿）、中证500指数（0.61亿），分别获小幅净申购； ...
这算不算鲍威尔服软？ htt...
这算不算鲍威尔服软？
2025-6-24【融资余额与期指持仓】交易资金夺门而入，配置资金躬身入局
今日全A大涨1.56%。成交放量3011亿元至1.45万亿元。今天是外部风险因素消除之后，市场踏空资金夺门而入的情绪宣泄。 今天各主要宽基指数暴力反攻。除上证50外，其他指数悉数收放量光头阳，迫近前高，个股上涨率88%。题材小票、mini盘略强于大票。今天的放量与涨幅，虽不会即刻开启类似去年924的暴力上涨，但很有希望将全A推升入新的震荡平台。今天是前期因风险因素仓位较轻的资金，恐惧踏空的一致性追涨；配置资金与交易资金集体行动，沪深30…
2025-6-23【宽基ETF】资金连续第三日可观净流入
6月23日，主要宽基指数反弹。全市融资融券余额增加44亿元。上证指数上涨0.65%，上交所股票型ETF合计净申购42.42亿元。 其中： （1）中证A500指数（17.65亿）、沪深300指数（15.71亿）、上证50指数（11.07亿），净申购都超过了10亿； ...
狗哥昨天的文章看完，有两个疑问...
狗哥昨天的文章看完，有两个疑问 1.既然十月即将开放外资交易etf期权，即放外资入场赚钱，gjd是否会提前拉升一波，即割洋韭菜？毕竟如果低价让老外买走筹码，是否上层的失职？ 2.前几天狗哥提出，外资需要配置300etf+买入看跌期权+卖出人民币远期”的组合，买入看跌期权目的是为了对冲下跌风险？为什么不用期指空单对冲？
2025-6-23【融资余额与期指持仓】市场风格重回老路，但值得警惕
今日全A上涨0.85%。成交放量551.83亿元至1.15万亿元。今天是外部风险因素缓释之后，市场风格重回抱团银行-mini盘的杠铃策略。 今天题材小票、mini盘大幅上涨。中证2000大涨1.94%，轻微放量。上个交易日的缩量调整，中证2000回踩 ...
2025-6-20【融资余额、期指持仓与宽基ETF】mini盘抱团瓦解延续，消费跌出机会
我们把上周最后一个交易日的各项数据拢起来展示。6月20日周五，全A回落0.31%。较前一交易日成交缩量1891亿元至1.1万亿元。 周五中东战火升级，美国下场，但并未在全球金融市场引起太大波澜，包括以色列股市在内的其他国家指数基本都收阳。恒生指数收涨1.26%。而大A缩量调整，还是因为自身结构的问题。周五A股大票表现尚可，题材小票中证2000及mini盘调整 ...
创业板ipo开闸，顺应了股市正...
2025-6-19【宽基ETF】
6月19日，主要宽基指放量调整。全市融资融券余额减少78亿元。上证指数调整0.79%，上交所股票型ETF合计净申购15.96亿元。 其中： （1）中证1000指数（6.15亿）、上证50指数（4.27亿）、上证指数（0.84亿），三个指数获得净申购； （2）沪深300指数（-9.56亿）、中证A500指数（-9.25亿），净赎回居前； ...
2025-6-19【融资余额与期指持仓】抱团加速瓦解
今日全A下跌1.2%。成交放量591亿元至1.28万亿元。今天是大A借机外部风险因素大幅调整以打破僵局。 今天盘面有点流动性危机的样子，个股上涨率仅为13%；题材小票及mini单边下跌且逐渐放量。外围H股的本轮热点新消费、创新药向下调整得相当丝滑，泡泡玛特、蜜雪分别 ...
2025-6-18【宽基ETF】
6月18日，主要宽基指盘整。全市融资融券余额增加14亿元。上证指数调整0.04%，上交所股票型ETF合计净赎回2.62亿元。 其中： （1）仅有科创50指数（3.02亿）、上证50指数（0.57亿）、科创100指数（0.38亿）获小幅净申购； （2）中证A500指数（-7.17亿），净赎回最多； ...
今天长途旅行，复盘鸽一次。明天...
今天长途旅行，复盘鸽一次。明天大涨
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2025-6-17【宽基ETF】连续第二日净流入
6月17日，主要宽基指盘整。全市融资融券余额增加50亿元。上证指数涨幅0.04%，上交所股票型ETF合计净申购27.19亿元，连续第二日净流入。 其中： （1）科创50指数（19.47亿），跌幅居前，获得最多净申购； （2）上证50指数（2.09亿）、科创100指数（1.07亿），获小幅净申购； ...
2025-6-17【融资余额与期指持仓】港股创新药大调整与A股资金紧平衡
今日全A调整0.1%。成交轻微缩量65亿元至1.24万亿元。今天是情绪缓和后的轻微盘整。 在成交量方面，流动性是分化的。大票成交缩量、题材小票mini盘放量，这显示出目前的流动性偏好，还是以交易mini盘为主。今天除了科创50下跌0.8%以外，其 ...