土狗和他的朋友们
2020-8-13，债券市场，...
2020-8-13，债券市场， 今天债券市场成交平淡，尾盘收益率小幅度下行。 30年国债200004下行1bp至3.715%，10年国债200006下行1bp至2.95%，5年国债200005下行2.25bp至2.8125%，3年国债200009下行2bp至2.69%。 今天是讯息空窗期，所以，波动主要是被国债期货给带出来的。 今日全市场隔夜成交量3.39万亿，加权平均价格2.23%；7天成交量3765，加权平均价格2.37%。 今天一…
2020-8-13，国债期货的...
2020-8-13，国债期货的两个套路 今天国债期货走势很怪，债券走势很弱，但是，国债期货很强。十年国债期货合约T2009最高涨到99.425穿了我们昨天发那篇文章提到的阻力位。 这是为什么呢？根据我的经验，这背后有两个套路。 第一个套路，空窗期多头逼空空头 今天算是债券消息的空窗期，多头可以逼空空头。下午两点半的那一波99.33推升到99.425那一波就是在逼空。 逼空会造成两个结果： 1、空头止损，空头止损要开多单，这会把成交价格打…
2020-8-13，股票市场，...
2020-8-13，股票市场， 今天股票市场震荡盘整。 上证50跌0.24%，沪深300跌0.26%，创业板指跌0.49%。 8月份以来，上证50跌0.23%，沪深300跌1.26%，创业板指跌6.18%。 今天沪深两市成交8862亿，正如昨日的预判，继续缩量至8000亿附近。 市场正在从仓位行情切换成选股行情。 实际上，最好的行情不是指数快速上拉的行情，而是，指数小幅震荡或小幅攀升的行情。大家PK选股，而不是，PK上头——比谁胆子大，…
2020-8-12，债券市场，...
2020-8-12，债券市场， 今天债券市场大幅波动。 30年国债200004上升1.5bp至3.73%，10年国债200006上升1bp至2.9625%，5年国债200005上行4.5bp至2.84%，3年国债200009上行4.25bp至2.71%。 今天影响债市的因素比较多： 1、股票市场上午大跌； 2、国债一级招标发飞； 3、财政部削减下一个周一级招标量； 受这三个因素的影响，整个债市跌宕起伏。 今日全市场隔夜成交量3.47万亿…
2020-8-12，股票市场，...
2020-8-12，股票市场， 今天股票市场大幅调整。 上证50最低跌1.94%，收盘跌0.4%；沪深300最低跌2.47%，收盘跌0.73%；创业板指最低跌4.13%，收盘跌1.98%。 8月份以来，上证50涨0.01%，沪深300跌1.01%，创业板指跌5.72%. 7月份以来，上证50涨10.46%，沪深300涨11.62%，创业板指涨8.09%。 市场正在发生一些显著的变化，随着流动性状况的变化，成长股的表现越来越差。但价值股相…
2020-8-12，关于今天的...
2020-8-12，关于今天的国债期货 昨天晚上我发了一个帖子，讲了一下99.2做空T2009的思路，今天上半场的市场有稍微超预期的地方——上午股市有点太弱了，但总体符合预期，国债发行量太大，一级利率又飞了。 但是，下半场的走势就不符合预期了，财政部跑出来砍掉8月19日的一些发行量，总体上减半发行吧。 这是个黑天鹅，所以，下午的走势就乱了，尾盘T大幅度上拉，收红，空头被打得很惨。 鉴于这一次市场的波动有些经典，有符合预期的地方，也有黑天…
昨天晚上那条回答了，没有一个金...
看当日是不是大量净减仓。
2020-8-11，美债收益率...
2020-8-11，美债收益率大幅上行及国内债券 由于美国和欧洲最新公布的经济数据比较好，美国国债和德债收益率大幅度上行，其中，美国十年期国债上行7bp至0.645%。 明天国内债市需要关注以下几个点： 1、国内市场对海外收益率上行的反应； 2、对股市的反应； 3、1300亿国债的发行情况。 想必在这个节点，大家就能感受到，基于美国大选，基于trump可能挑事儿，基于risk-off来做多债券有多扯了。 短线投资需要足够细腻的安排，计算…
2020-8-11，comex...
2020-8-11，comex黄金的多杀多行情 COMEX黄金大跌85元跌至1954附近，跌幅差不多是4.3%。最近一段时间，黄金暴涨，14个交易日大涨14.65%，整个市场变得极度亢奋，很多投资者采用了趋势性做多的动量策略。 上涨的过程中，交易变得很拥挤，COMEX黄金的20日历史波动率飙升至0.2361. 波动率越高趋势策略失效的可能性越大。 此外，COMEX黄金是期货，不是现货，现货多头的制约较弱，但期货多头的制约较强。 高位高波…
2020-8-11，关于期货交...
2020-8-11，关于期货交易的一些心里话以及实盘交易思路 今天尾盘国债期货大幅度反弹，T2009最高反弹至99.23，事实上，99.20是一个十分好的做空点位。 空间方面： 8月1日，财新pmi数据落地之后，利空出尽，国债期货反抽，涨到了99.2-99.4； 8月10日，ppi数据符合预期，催化剂进入空窗期，国债期货反弹，涨到了99.2附近； 所以，99.2是一个比较靠谱的阻力位，在99.2附近做空，空间是充分的。 催化剂方面： 今…
2020-8-11，债券市场，...
2020-8-11，债券市场， 今天债券市场宽幅震荡，收益率小幅上行。 30年国债200004与前一交易日持平，收盘在3.72%；10年国债200006上行0.25bp至2.955%；5年国债200005上行2bp至2.795%；3年国开债200202上行2.5bp至3.035%。 今天推动市场的主要因素有三点： 1、缴税因素导致资金收紧，推动收益率上行； 2、股市下午大幅跳水推动收益率下行； 3、期货收盘之后，出社融数据，数据偏利好，…
2020-8-11，关于7月份...
2020-8-11，关于7月份社融数据 7月社会融资规模16900亿元，同比多增4068亿元。 社融存量规模273.3万亿，同比增速12.9%，较上月上升0.1个百分点。 我本来以为这个月要出拐点了，结果还是差一点，还在上升通道里，只不过拐点近了。 不要跟着分析师看什么M2和M1数据，口径不全，看全口径的社融。 这个结果大家已经充分预期了，对债谈不上利好，对股也谈不上利空，僵持在那里了。 下个月社融应该要出拐点，还不出，真是超预期了。。…
2020-8-11，股票市场，...
2020-8-11，股票市场， 今天股票市场冲高回落，宽幅震荡。 上证50最高涨1.46%，收盘跌0.7%；沪深300最高涨1.41%，收盘跌0.91%；创业板指最高涨1.45%，收盘跌1.7%。 8月份以来，上证50上涨0.41%，沪深300下跌0.28%，创业板指跌3.82%。 7月份以来，上证50上涨10.9%，沪深300上涨12.44%，创业板指上涨10.27%。 整体来说，8月份走了一个震荡向下的格局，消化7月份指数的快速上涨…
2020-8-11,关于央行买...
2020-8-11,关于央行买国债 央行买国债属于直接操作收益率曲线的形态，疫情期间都没搞，更不可能经济复苏之后搞。
2020-8-10，债券市场，...
2020-8-10，债券市场， 今天债券市场大幅度反弹。 30年国债200004下行4.5bp至3.72%，10年国债200006下行3.25bp至2.9575%，5年国债200005下行2.5bp至2.775%，3年国开债200202下行3bp至3.01%。 关于今天债券市场的反弹，众说纷纭，有两个解释， 1、市场预期金融数据差； 2、央行可能买国债； 这两个说法胡扯的成分很大，很好证伪。 实际上，解释只有一个，就是国债期货带动的债券…
2020-8-10，国债期货的...
2020-8-10，国债期货的实战探讨 最近，我们探讨了短线交易的“空间+短期因素”框架，很多朋友留言想要观看事例，这一次我们以最近十年国债期货主力合约T2009为例，展示短线交易和期货的所需要的精细的程度： case1： 99.8附近建立T2009的空头敞口，98.9附近平仓。 开这笔空单的前提有两个： 1、认为这是熊市； 2、国债期货反弹已经创造了足够的空间。 7月27日，我发了一篇文章《 》，之所以发这篇文章，是因为我认为那是一个…
2020-8-10，股票市场，...
2020-8-10，股票市场， 今天股票市场宽幅震荡，上证50最低跌0.75%，最高涨1.42%，收盘涨0.67%；沪深300最低跌1.31%，最高涨0.98%，收盘涨0.36%；创业板指最低跌2%，最高涨0.26%，收盘跌0.53%。 上证50本月以来累积上涨0.67%，沪深300本月以来累积上涨0.36%，创业板指本月以来累积下跌2.1%。 整体上来看，股票市场已经过了抡仓位的阶段，进入了pk选股的阶段。 这个切换会比较难受，抡仓位…
2020-8-9，专业一点的复...
2020-8-9，专业一点的复盘和短线打法 专业一点的复盘最起码要把握以下几个要点： 1、把握一段时期市场的主要矛盾； 2、把握住每一天最主要的事件是什么； 3、把握住市场当天对这个事件的反应； 4、解释因果。 复盘并不是让你看一大段k线，然后看一个趋势，那种复盘毫无意义。 复盘越细越好，在这个基础上，才能够做到， 1、预测短期事件； 2、预测市场对于短期事件的反应。 只有做好这样两点，短线交易才可能赚到钱。 否则，一定是送钱的韭菜。 …
2020-8-9，关于美国大选...
2020-8-9，关于美国大选对资本市场的影响 最近，朋友圈里跑出来很多国际政治专家，讲了很多杂七杂八的事情，基本的论调就是TRUMP会为了大选“狗急跳墙”搞很多事情出来，劝大家买债，卖股票。总之，他们很会煽动情绪。 上次这帮人出来煽动事情是二次疫情那波，可能那帮子都忘记二次疫情的氛围，以及市场怎么演化了。 那一波开始于6月10日，大家可以看一看星球上6月10日至6月15日的复盘。当时，那帮子的论调是，二次疫情来了，美股涨太高不合理，要…