二月麦
锂矿行情与澳洲供给危机 概要...
锂矿行情与澳洲供给危机 概要：会议聚焦锂矿供需格局变化，强调澳洲柴油危机导致减产预期强化，锂价上行确定性高，重继续点推荐❗永兴材料 要点1：中东局势持续发酵导致澳洲柴油供应紧张，预计4月中下旬将见底，已引发澳洲垃圾回收等行业停摆，并可能蔓延至锂矿开采端，造成减产甚至停产 要点2：澳洲占全球锂供给约30%，若负荷下降10个百分点相当于少一个宁德时代，下降20个百分点则相当于少一个赣锋锂业，供给收缩确定性高且影响巨大 要点3：锂价底部预期随…
【西部通信】OCS行业变化提示...
【西部通信】OCS行业变化提示 近期英伟达测试液晶方案进展顺利，与coherent进入产能预期洽谈阶段。 多种ocs设备方案都在验证（之前德科立也送样过光波导方案）。此外，英伟达在OFC大会上披露scale-across及下一代架构的dragonfly网络架构，开始采用OCS交换机进行新架构的内部验证。整体来看，ocs的应用场景和客户接受广度在拓宽。 重点推荐腾景科技、德科立，关注光库科技、光迅科技、英唐智控、凌云光。
【中信通信】资源大年！关注光材...
【中信通信】资源大年！关注光材料上游双龙云南锗业（磷化铟Inp）和天通股份（下一代材料薄膜铌酸锂） [玫瑰]云南锗业受益于 Lumentum 3月26日宣布扩产磷化铟激光器，投行认为年化增速85%！ [红包]天通股份（下一代确定性方向+绝对份额），GTC大会后光通信遭错杀，重点关注抄底机遇！ [太阳]# GTC大会整体没有低于预期！ 反而英伟达给予2027年较高的增长展望，美股盘中也是大涨，这就是最好的证明！光通信下跌的原因，我们认为一…
❗【天风电新】继续把铜箔&铜粉...
❗【天风电新】继续把铜箔&铜粉推荐排序大幅提升-0327 ——————————— 为什么把看好铜箔涨价的持续性？——本质是能源+算力汇流点 第一、高端铜箔此前海外垄断，本轮A I高速增长，日企扩产慢，大陆厂商国产替代加速。同时带动行业资源向AI倾斜，导致了 第二、从供给角度看，意愿——锂电铜箔扩产意愿弱，主要系电子箔里最便宜的也能有2-3k/吨净利，而锂电现在的投资回收周期15年起步。能力——买铜占营运资金+单吨投资额4亿，这些企业横向…
# 锂电池产业链4月排产预计环...
# 锂电池产业链4月排产预计环比提升 最新数据显示，锂电池产业链3月排产环比增长超20%已成定局，而4月排产预期环比继续提升，其增速为近四年同期未见，显示出下游需求，尤其是储能和出口的景气度远超预期。这一强劲的排产数据正驱动产业链从单纯的“量增”逻辑向量价齐升的阶段演进，部分前期价格承压的材料环节（如六氟磷酸锂）已出现价格拐点信号，盈利弹性成为当前布局的核心。关注：宁德时代/亿纬锂能/鹏辉能源（电池环节龙头，直接受益于排产高增），天赐材…
锂电排产数据与预期 4月排...
锂电排产数据与预期 4月排产:目前能见度高，电动时代调研显示环比增长7%，预计最终为2%-5%的增长。 5月排产:龙头公司排产预计站上90以上，环比增长8%甚至10%，主要因新产能释放爬坡。
储能需求 招标数据强势:截至...
储能需求 招标数据强势:截至3月，储能招标量达61.89吉瓦时，1-3月累计同比增长112.89%. 价格接受度提升:储能系统价格已升至0.54元，电芯价格为0.35-0.36元;4月部分电池厂家报价可达0.38-0.39元，下游对价格接受度较高。
油价驱动订单增长:因油价上涨，...
油价驱动订单增长:因油价上涨，电动车订单呈现环比20%的增长。
国内乘用车内销表现:今年国内乘...
国内乘用车内销表现:今年国内乘用车内销车型对增量贡献少，预估占比约10%，1-3月零售数据呈-26%左右的下降(3月1-15日为-28%)，但3月15-22日环比改善20%，同比降幅从28%收窄至16%，预计3月底同比降幅或收窄至0%。
免费”的隐形成本 “免费的东西...
免费”的隐形成本 “免费的东西最贵”，这话在信息领域是绝对的真理。 ：在免费渠道中寻找金子，耗费的是你最宝贵的资产—— 。 ：当一个深度分析在朋友圈刷屏时，它的超额收益（Alpha）往往已经消失，甚至变成了反向指标。 ：正如你提到的，很多人受限于环境，无法触达优质信息源，这种“认知资源错配”是社会分层最难以逾越的鸿沟。
优质的信息是奢侈品。这句话很贵...
优质的信息是奢侈品。这句话很贵的。
锂电排产数据与预期 4月排产：...
：目前能见度高，电动时代调研显示环比增长7%，预计最终为 。 ：龙头公司排产预计站上90以上，环比增长 ，主要因新产能释放爬坡。
260327锂电纪要
会议要点 锂电行业整体观点与景气度判断 行业加速期判断：认为锂电已进入加速期，4-5月将进入加速时间节点，股价已有所体现。 景气度支撑逻辑：从需求端（车+储能）和产业基本面排产端来看，景气度均非常旺盛，出现历史四年未有的情况（4月排产环比向上，上一轮为21-22年）。 1 新能源车需求 国内乘用车内销表现 ...
锂矿纪要
会议要点 锂矿板块供需格局分析 需求端逻辑： 能源替代背景下锂矿未来需求向好，西班牙、德国已在国家层面推动电动化；若中东问题持续导致能源价格高企，全球其他国家将加大绿色能源替代决心，需求“只会好上加好”。 油价横在100美元时，全球锂电需求将持续向好，当前正处于新一轮能源替代的开始点，锂矿需求未来将逐渐上升。 ...
2类买点基本形成，看后面是否还...
2类买点基本形成，看后面是否还有压力验证.....
据华尔街日报：美国总统特朗普考...
据华尔街日报：美国总统特朗普考虑再向中东增派1万名地面部队。
美国总统特朗普被问及新的“伊朗...
美国总统特朗普被问及新的“伊朗最后期限”，宣称：我会宣布的。伊朗说过会让8艘油轮通过（霍尔木兹海峡），最终放行了10艘船。伊朗为某事道歉之后，又放行了两艘。
伊朗塔斯尼姆通讯社26日援引军...
伊朗塔斯尼姆通讯社26日援引军方知情人士的话报道，若美国想以“自杀式行动”来开通霍尔木兹海峡，伊朗已做好准备，并仍将对其封锁霍尔木兹海峡。报道说，伊朗已动员超过100万名作战人员，准备与美国进行地面作战。此外，大量伊朗年轻人涌向“动员穷人组织”、伊斯兰革命卫队和军方的征募中心，申请参与作战。美国阿克西奥斯新闻网站26日援引美官员及消息人士的话报道说，美国国防部正在制定针对伊朗的“致命一击”军事方案，包括入侵或封锁伊朗主要石油出口枢纽哈尔…
2026年AI数据中心电力缺口...
2026年AI数据中心电力缺口达41G瓦，推动算电协同投资 驱动事件： AI数据中心面临严峻电力短缺，2026-2028年缺口分别为41G瓦、53G瓦、71G瓦；弗吉尼亚州装机超电网规划35%，夏季被迫限电35%；加州硅谷电价年涨25%，新建项目排队5年送电；电力因素占算力协同70%权重，成为制约GPU交付核心瓶颈。 投资逻辑： AI数据中心电力短缺加剧，推动算电协同技术发展，能源IT、IDC数据中心和AI电源设备需求增长，相关企业将受…
储能电池需求高增，2026年1...
储能电池需求高增，2026年1-2月产量增长90.9% 驱动事件： 2026年1-2月储能电池产量达119GWh同比增长90.9%；新能源汽车渗透率预计全年稳定在50%-60%；出口累计75万辆同比增长85%以上 投资逻辑： 储能电池产量高速增长，新能源车渗透率稳定在50%-60%，出口强劲扩张，共同驱动储能和新能源车产业链需求。投资机会聚焦电池制造、系统集成及出口优势企业，受益能源转型和全球市场拓展。