二月麦
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⛽️ 麦格理表示，如果伊朗战争...
⛽️ 麦格理表示，如果伊朗战争持续到 6 月份，且关键航道霍尔木兹海峡维持关闭状态，油价恐将创下每桶 200 美元的纪录高点。 Vikas Dwivedi 等分析师在一份报告中指出，如果冲突持续到第二季度，将导致实际价格升至历史高点，这种可能性为 40%。他们并表示，战争也可能会在本月底结束，这种可能性为 60%。 随着美国、以色列对伊朗动武震动了石油丰富的中东地区，布伦特原油价格预计将在3月创下月度涨幅纪录。在这场冲突中，德黑兰几乎完…
AXIOS：美国副总统万斯正准...
AXIOS：美国副总统万斯正准备承担其职业生涯中最重要的任务——结束伊朗战争。此前万斯已与以色列总理内塔尼亚胡进行了多次通话，并参与了与伊朗人的间接沟通。预计他将成为潜在和平谈判中的美方首席谈判代表。 万斯的顾问认为，以色列内部有人正试图排挤万斯，可能是因为他们认为他不够强硬。
💥伊朗迈赫尔通讯社今天报道，美...
💥伊朗迈赫尔通讯社今天报道，美国与以色列空袭了伊朗胡齐斯坦钢铁厂及伊斯法罕穆巴拉克钢铁厂，穆巴拉克钢铁厂配套的发电厂也遭到了袭击。
🇪🇺美国银行：受伊朗局势影响 ...
🇪🇺美国银行：受伊朗局势影响 欧洲股市可能再下跌10% 美国银行的策略师表示，随着伊朗战争持续，斯托克欧洲600指数还可能再下跌10%，因为他们认为当前市场定价低估了需求破坏的风险。这些策略师认为，风险溢价还有进一步上升空间，每股收益预期面临下行风险，市场关注点可能会从通胀担忧转向增长忧虑，并最终引发更明显的避险。
美股🐻了 我们还远吗
美股🐻了 我们还远吗
看这两个
看这两个
⚠️小摩：全球石油系统正从“供...
⚠️小摩：全球石油系统正从“供应冲击转向库存枯竭” 大部分地区将在4月集中承压 摩根大通分析师预测，由于美伊战争导致霍尔木兹海峡石油运输中断，全球石油系统正从“供应冲击转向库存枯竭”问题。小摩预计石油危机将按顺序冲击世界各地，从亚洲开始，经非洲，至欧洲，最终波及美国，大部分地区将在4月集中承压。
伊朗伊斯兰革命卫队宣布，今晨霍...
伊朗伊斯兰革命卫队宣布，今晨霍尔木兹海峡已正式关闭。 革命卫队海军对3艘不同国籍的集装箱船发出警告，迫使其折返。革命卫队声明，任何船只在该海峡的行动将遭到"严厉回应"，并禁止任何船只往返于"犹太复国主义—美国敌人"的盟友及支持者的港口。此前，川普曾表示霍尔木兹海峡保持开放。
锂电从中期合约往短期合约走，天...
锂电从中期合约往短期合约走，天快亮了..........
卡塔尔氦气供应扰动致进口氦气周...
卡塔尔氦气供应扰动致进口氦气周均价涨9.55%，4月涨幅更陡峭 驱动事件： 伊朗弹道导弹击中卡塔尔拉斯拉凡工业城，美伊冲突导致航运受阻；卡塔尔氦气供应占全球30%，我国依赖度超55%；3月进口管束氦气周均价涨9.55%，4月或因库存紧迫涨幅更陡；稀有气体价格恐慌性拉升先例显示本轮涨幅或更大 投资逻辑： 卡塔尔氦气供应中断导致全球供应减少30%，中国依赖度超55%，价格已上涨9.55%且库存压力下四月涨幅或更大。历史先例显示恐慌情绪可能推…
锂电纪要 一、锂电板块整体行...
锂电纪要 一、锂电板块整体行情及投资策略 （一）板块行情驱动逻辑 ：3月以来锂电板块呈现强阿尔法行情，驱动因素包括3月排产景气度高斜率修复、一季报业绩支撑，以及中东战事推高能源价格强化新能源逻辑。能源价格上涨有望加速油电平价，推动新能源车在乘用车及商用车领域渗透，同时气价走高或拉动海外户储需求。 ：全球能源安全自主可控需求提升，推动能源结构向新能源转型，储能作为刚需将持续拉动锂电需求，带动板块估值中枢上移。此外，锂电板块避险属性在能源危…
视溶剂！副产丙二醇带来超额利润...
视溶剂！副产丙二醇带来超额利润【中金电新】 石油涨价，带动溶剂原材料丙烯、环氧丙烷PO涨价，溶剂价格实现成本传导并有数百元的超额利润增厚。且考虑到4月后锂电行业需求起量，EC等溶剂供需持续收紧，未来仍有望进一步涨价增厚利润。 近期丙二醇带来超额利润： 中国溶剂企业普遍采用PO原材料通过酯交换法（PO+CO2+甲醇）生产DMC，副产丙二醇，而全球70%以上的丙二醇是由环氧丙烷水合法（PO+水）生产，PO涨价直接带动丙二醇价格上涨，工业级丙…
长江电新】20260327-锂...
长江电新】20260327-锂电推荐更新：如何看待6F新一轮价格拐点 1、6F是景气高度敏感的材料品种，2025年10月起在需求边际起量的背景下，6F散单价格从5.5万大幅上涨至18万，带来显著的价格弹性。但随2026年初产业进入淡季，且存在一定的去库压力，6F价格回落至11万左右。站在当前时点，我们认为6F或开启新一轮涨价，建议积极关注。 2、分析6F边际供需来看，根据百川资讯数据，3月1、2周去库在小几百吨，第3周则达到600吨左右…
【国金电新】溶剂超预期！ 简...
【国金电新】溶剂超预期！ 简述：边际变化在于，战争扰动海外供给，丙二醇工业级提价5k，高端（化妆品等）提价1万+，丙二醇是溶剂dmc的生产副产品，此前不赚钱，现在预计单吨赚5k，增量大。核心关注：海科新源、石大胜华 联系人：姚遥/胡媛媛/陆文杰
【中泰电新】锂电板块更新推荐：...
【中泰电新】锂电板块更新推荐：能源成本中枢上移需求增速有望上修，重视材料环节供需平衡重构20260327 当下锂电需求怎么看？ 近期的变化在于全球能源成本中枢上行，预期各国能源自主可控趋势加速，长期新能源锂电池需求增速中枢上移。冲突之前市场对于26年锂电需求增速预期普遍在30%，我们预计后续增速有望上修，短期可观测点包括新能源车出口增速大幅提升、海外新能源车渗透率加速提升、欧洲户储加单，长期来看海外大储、工商业储能景气度提升有望强化趋势…
天赐材料、天际股份） 【6F】...
天赐材料、天际股份） 【6F】散单价有望翻倍，还在低位的优质锂电品种 散单于10-11万/吨横盘一个月消化春节的补库库存，在碳酸锂同步上涨的情况下4-5月价格看到20万/吨。 目前渠道库存仅剩4000-5000t，估计一周会消化完。 碳酸锂大涨下，价格传导诉求非常强烈；更不必说，下游排产向上拉动需求。 从目前26Q1的业绩预期看，年化业绩现价对应PE普遍在10X左右，在板块内显著低估。 行业担心的竞争格局恶化并未出现，年后也无明显扩产。…
电解液多环节价格步入上行通道，...
电解液多环节价格步入上行通道，VC停产支撑四月份涨价预期 驱动事件： VC头部企业即将停产，溶剂受上游石化产品涨价影响持续提价；六氟磷酸锂库存下降，四月份排产环比提升接近20%至3.5万吨；价格可能抬升至13-15万水平；电解液整体供需格局优化，成本上涨形成通胀周期 投资逻辑： 电解液产业链受益于VC停产、溶剂成本推动及六氟磷酸锂需求回暖，供需格局优化形成涨价动力。储能需求强劲支撑长期增长，成本上涨部分可传导，行业盈利修复预期增强。
【澳洲已有矿山降负荷！全球30...
【澳洲已有矿山降负荷！全球30%锂矿产量或将收缩】 澳洲铁矿生产商Fenix公告称：由于伊朗战争导致柴油供应受限，其采矿业的运营开始受到影响，迫使缩减部分业务活动。 澳洲的采矿行业柴油耗用量占国内30%，各地区柴油储备有所差异，整体库存15-30天！岌岌可危！ 而从产值上来看，锂矿的重要性排在煤炭、铁矿石、黄金等品种后面，不是优先保供的目标。 所以全球供给占比30%的澳洲锂矿产量或将在短期内收缩，甚至出现停产。将供需缺口彻底撕破。（…