数据点评与信息筛选
经沪上友人解读，图里说的是海外...
经沪上友人解读，图里说的是海外上市公司的股权激励减持纳税；并非针对股民。可靠性未知，请谨慎参考。
20240617 我爱我家二手...
20240617 我爱我家二手房数据每週更新： 2024年第二十五周（6.10-6.16）与上周（6.03-6.09）比较。 （1）北京：成交、带看同漲約10-15%； （2）上海：成交量涨約约10%、带看量微漲； （3）杭州：成交、帶看同涨约5-10%； （4）南京：成交、带看微漲； （5）苏州：成交量漲約25-30%、带看量涨10-15。
为什么不降息？ 一个原因是维...
一个原因是维护银行净息差。为什么要维护净息差？除了继续下降有可能造成经营风险之外，一个更主要的原因是 2024年一季度，国家统计局、中国人民银行总行调整优化金融业核算方法，对金融业增加值的季度核算方式进行了优化调整。优化后的核算方式 ，包括营业收入中的利息净收入增速、手续费及佣金净收入增速等进行推算。 在2023年及以前，金融业增加值在做季度核算时，其主要构成部分——货币金融服务业增加值， 因此，每到年初时节，各地GDP等经济数据纷纷发…
外需为什么还是韧性十足呢
外需为什么还是韧性十足呢
【方正芦哲】现行财政收支分析框...
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【弘则FICC章左昊——5月份...
【弘则FICC章左昊——5月份经济数据点评】环比走弱，同比不差 1、5月经济数据中，总体环比表现有所走弱，但由于去年二季度环比走弱的幅度更大，从同比上看本期数据普遍表现不差。综合4、5月份的经济数据来看，二季度的GDP增速也将达到高于5%的水平，全年完成5%的经济目标难度不大。接下来的政策重心更多仍是结构性的而非总量性的，今天的降息预期落空也是进一步说明了这一点，7月的政策可能更多聚焦房地产和财税相关方向。 2、结构上看，制造业及工业生…
转发消电小作文： 台积电专家...
转发消电小作文： 台积电专家反馈，苹果A18和A18 pro加单，iPhone16的量上修1200万部的备货到9500-9600万部，是苹果对于新机销售信心的一个正向反馈。其他端侧Ai的代工情况看，手机端，高通5G上修，4G下修，全年5%增长，MTK也是类似；PC端，全年1%增长，AiPC在24年来看当前预期没有拉动。因此，对于端侧Ai的观点，重点看手机侧，且苹果好于安卓，因为安卓需要操作系统厂商谷歌去牵头，不然难以像苹果一样，操作系统…
统计局地产数据显示保交楼高峰逐...
统计局地产数据显示保交楼高峰逐渐过去，施工面积开始下滑；考虑到房企拿地意愿下降明显、新开工也跟不上，那么后续施工竣工面积下行概率较大。
消费税改或是财政改革第一枪
240616下周市场如何理解社融和MLF降息/不降息
1. 维持此前观点，即社融数据不好这件事内资从周二开始就抢跑完了，不构成新的利空；但外资没预期，得看明天他们怎么动。 2. 所幸周末外资更关注法国大选出幺蛾子、利空欧股和欧元的事儿，中国数据不好也不是一天两天了所以老外也没特别在意。 3. 明日MLF和逆回购利率下调的可能性有所减少。（隔壁Mikko总认为，PBOC可能会选择在8月降息，供参考...
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我仍不认为红利是个题材，也不建...
我仍不认为红利是个题材，也不建议 还记得23年初提的中特估，为什么里面一堆所谓修PB的 跌回去了再没起来？因为你得真有分红能力啊，和地产开工绑那么深，哪天说不定PB还得下修，哪来的分红实力？ 还是去年有个很早就看明白ESG配置的大哥问我， 英法德意西、荷兰比利时的上市公司市值加在一起也不少，里面加一起有五个成长股没？耽误 上涨了吗？ 如果以后中国的经济周期就是和欧日一样波动率越来越小了、利率在低位，那还有多少人愿意今天博弈顺周期、明天博…
如果社会融资需求强劲、权益市场...
如果社会融资需求强劲、权益市场投资回报比稳健；大家怎么会去收益率只有2.53%的50年期国债上寻找确定性呢？如果不是公募私募权益产品大都做得一比吊糟，基民为什么会伤心以后去躺平在债券基金呢？ 如果我没记错，大禹治水是幼儿园大班读物。
24年5月社融数据点评：打击空转仍是第一要务，降息概率下降
周五收盘后5月社融数据姗姗来迟，与此前剧透的数字基本一致；并且市场的反馈也是抢跑完毕——国债收益率触底反弹，证明社融数据本身的确没什么超预期的利空。 但是就态度而言，我认为这和5月的节能减碳zc一样，都传递了对二级市场不友好的抑制性信号：目前并不觉得需要刺激，甚至还需要进一步收缩。如果数据真不好反而不怕了，因为可以YY货币政策发力；但现在显然不是这样的。...
还在开会，简单扫了一眼社融，和...
还在开会，简单扫了一眼社融，和之前的预期差异不大；晚上我具体盘完分项之后写点评
华南降雨对施工的影响情况接近4...
华南降雨对施工的影响情况接近4月暴雨期
你们搜一下我星球的历史纪录，财...
你们搜一下我星球的历史纪录，财新发的国君海通合并rumor是特么上个月的，怎么今天才......
财政部50年期超长期特别国债首...
财政部50年期超长期特别国债首发结果出炉，中标利率2.53%。
日照：为响应山东省减产1000...
日照：为响应山东省减产1000万吨产能的计划，后续要停一座高炉。目前一个高炉影响在20万吨/月