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618首次出现美妆行业负增长
618首次出现美妆行业负增长
传蒙煤进口长协价Q3有可能有双...
传蒙煤进口长协价Q3有可能有双位数下调，对焦煤影响略大；关注一下明天咱A抢裤子行情里，煤是不是会弱于其他的？ 不过咱A反射弧长也说不定，家电排产不好这个事儿延迟了一个星期才跌呢......
我觉得YM态度值得玩味的地方并...
我觉得YM态度值得玩味的地方并不是单独降LPR的可能性，而是把大家心里的一个政策性约束给干掉了—— 以前长债收益率受政策性利率MLF约束，目前央行告诉你“ ”。 如果让我翻译一下，这就是一种 的行为；以后5-10年国债利率只要不低于逆回购利率1.8%，就都算市场化定价。 对于银行而言，MLF不降但LPR单独降或许并不构成利空。但是因为放贷的积极性恐怕进一步下降，会更倾向于配置性价比显著更高的国债。 但是我个人仍强调，建议以 优选，而不是…
认输了：从主要发达经济体的经验...
认输了：从主要发达经济体的经验看，中央银行主要聚焦于管好短端利率，中长期利率通常主要由市场决定的效果更好。
目前我还不知道为什么这个转债突...
目前我还不知道为什么这个转债突然崩了，但如果结合昨天LJ那个股权质押......我们需不需要担心一下PV行业的资金流状况呢？
家电出口数据跟踪
家电出口数据跟踪
建材钢周度表需反弹略高于传闻，...
建材钢周度表需反弹略高于传闻，支持钢厂铁水产量进一步反弹。
HZ：出口调研
HZ：出口调研
我看有人说YM喊国债的效果，有...
我看有人说YM喊国债的效果，有点接近发哥唱空铁矿了；每次喊了去做多胜率极高......
转 讲话后未来货币政策框架预计...
转 讲话后未来货币政策框架预计变化点： 1、以7天期逆回购操作利率为主要政策利率，适度收窄利率走廊的宽度。（降低短端利率波动、提高稳定性，减少MLF利率的政策意义） 2、不再以货币供应量为货币政策中介目标，可能引入利率作为中介目标。（调整M1统计口径） 3、公开市场操作中逐步增加国债买卖（国债买卖作为短期货币供应量的管理工具，MLF为中长期货币供应量的管理工具，存款准备金率调整会更加谨慎）
***********6月19...
***********6月19日在2024陆家嘴论坛上表示，中央金融工作会议提出，要充实货币政策工具箱，在央行公开市场操作中逐步增加国债买卖。 人民银行正在与财政部加强沟通，共同研究推动落实。这个过程整体是渐进式的，国债发行节奏、期限结构、托管制度等也需同步研究优化。（注：说法和地产政策一样，慢慢研究） 应当看到，把国债买卖纳入货币政策工具箱 ，而是将其定位于基础货币投放渠道和流动性管理工具，既有买也有卖，与其他工具综合搭配，共同营造适…
文字直播 陆家嘴论坛开幕式：...
文字直播
哈哈
哈哈
我也不知道为啥隆基发行100亿...
我也不知道为啥隆基发行100亿债券之后老板又为了五个亿找4个多点成本的股权质押融资，反正我感觉我很破防—— 21年三季度我强烈要求离职，因为当时觉得地产三条红线+双碳政策长期化，黑色系没未来了。必须拥抱成长，我得转行当买方新能源研究员！ 然后TMD现在硅料和硅片毛利率还没螺纹钢毛利高，夕阳产业钢铁的龙头企业还没出事，好像朝阳产业光伏的龙头要出事了[裂开] 这都啥啊
YM十一次提示长债风险我都不慌...
YM十一次提示长债风险我都不慌，但省子准备做多红利我是真的慌[尴尬]研究框架外最大的不可测风险，在看到他之前我也曾相信科学
拜登大基建到23年才开始产生显...
拜登大基建到23年才开始产生显著的朱格拉周期效应，后面能和川普的赤字扩张无缝衔接么？
钢铁供给侧改革限产最新一手进展...
钢铁供给侧改革限产最新一手进展 1-fgw要求各省最晚于6月20日上报各省产量削减目标（已确认） 2-目前已经确定目标省份，环比2023年，福建350万吨（已外发），河北1500-1700万吨（已确认），山西200万吨（已确认），其他区域陆续更新中。 3-执行上，预计7月中旬下发具体落地材料。需要重点注意秋冬季供暖期间对于环保评级为C类（做的差）的企业有极大概率直接按照超过50%比例减产，不排除停产，进而大幅推动这两年的超低排放改造和尾…
似乎在一定程度上能解释内销工程...
似乎在一定程度上能解释内销工程机械的承压？
昨晚忙忘了，现在补一下：怎么看...
昨晚忙忘了，现在补一下： 我不觉得说拿 ：说实话大多数人不是奔着水电那不到3%的股息率来的，都是看着一波涨十几个点的股价涨幅来的。险资和券商自营现在都在转向OCI会计模式（即成本法记账，以后股价涨跌不影响公司业绩损益了，只要股息稳定到账就好），咱个人持股肯定不能这样。 所以我还是推荐参考15+3的思路，自己去找股息高一点的品种。 话说回来，咱们复盘一下水电在跌什么？上周五之前其实基本都是地产跌、水电涨。等到了周五， 然后ZC也没出， 这…
两个信息，适合连起来看。 昨...
两个信息，适合连起来看。 昨晚福建钢铁限产zc文件流出，减产力度明显弱于预期；即使全国按减产2000万目标严格执行，那么在一季度超额减产后其实并不影响目前铁水产量小幅回升，因为任务肯定能完成了。 钢厂稍有利润就会复产，因为生产螺纹钢一百多一吨的利润总比光伏行业亏钱来得要好。 因此目前仍未看到PPI向上的有效驱动力，所以ym怎么喊话都影响不了长债利率下行。