数据点评与信息筛选

大摩每周策略谈#小作文与纪要

241104--新房二手房成交...

北京、深圳成交持续性超过我的预期。

241104--铜今天在定价什...

定价弱美元。那么弱美元定价什么？定价川普不稳。和国内的“政策预期”关系大吗？不大，中债现券利率是下行的。 那么怎么理解顺周期的反弹？ 都酝酿好几个月川普加关税弄死非美了，这个风险有所下降还不让分子预期修复修复[Emm] 真的就是市场风格走出熊市叙事了。川普上了可以定价内需搞刺激，川普不上了可以定价出口强强强，反正左右都是好消息......

241103--怎么做下周大选开牌的潜在风险对冲策略

四年以后，面对红脖子，哈哈姐会回想起牛头人占领国会山的那个遥远的下午。 怎么交易哈里斯的执政方针，还是怎么交易川普关税，我们都可以在后面花大量时间研究。但有一条需要在此之前想好：周二周三，怎么做风险对冲？ 周五之后的新问题，是哈里斯胜选概率反弹。我不是地缘学者，没法用一篇文章给你说清楚邮寄选票之后的现场投票谁胜算大；我也不建议现在去做这个预测，因为能预测清楚的人肯定被马一龙花10亿刀请过去了，不会在这儿看星球。...

【中金海外】“骤降”的10月非...

10月非农新增仅1.2万人，大幅低于市场预期的10万人。此外，8月非农从15.9万下修正至7.8 万，9月非农从 25.4 万下修至 22.3万，合计下修 11.2万。 不过，由于市场此前有了较充足的“心理建设”，甚至还有本月数据可能转负的预期，所以数据公布后反应反而比较“镇定”。还有一层意思，这么“异常”的数据肯定有问题，事出反常必有妖，所以反而好解释了。如果是差得没那么厉害，市场的反应反而可能更剧烈。 此外，失业率大体维持在 4.1…

241101--美国10月非农...

241101-- ，但是大行几天前已经提示过10月非农负增风险，因此市场Price in已较为充分。

241031--股票型ETF日...

241031--股票型ETF日监控

241031--川普交易强强强，原油为何不跌了？

在7月之后就没怎么写过原油，下周大选结果就开牌了，重新关注一下这个品种。 众所周知，10月之后川普交易强化。我们能看到10Y美债利率上行，和DJT的上涨高度同频。但是大家更清楚的是川普反复嚷嚷油价太贵啦，我上来要扩充石油解决通胀。 然而油价这个月却没怎么跌，WTI原油没有跌破9月美国降息预期拉满、美债利率触及低点的65美元。最近巴以冲突和伊朗方面都在降温，油价也没崩。这说明油价不光是交易川普、地缘这两个因素，还交易美...

241031--螺纹社库应该算...

241031--螺纹社库应该算是好于预期，但下周继续按当前的复产进度就难说了

241031--ETF日监控：...

中国10月官方制造业PMI为5...

明天我盘盘怎么观测原油价格底部...

明天我盘盘怎么观测原油价格底部支撑位的问题。 今晚和N百亿大买方研究员吃饭，请教了一下油价问题。已知信息有两条： 虽然现在OCI投资这件事儿好像都没人提了，但是从这个出发点可以盘明年机构怎么看三桶油这种 。

截至2024年10月30日21...

截至2024年10月30日21时，A股上市公司（非次新股，下同）2024年三季报披露率达99.62%。 基于可比口径，全A/全A非金融2024年前三季度（简写为24Q3）归母净利润累计同比增速分别为0.15%/-6.93%，较24H1变动+2.40/-1.62个百分点。 分板块来看，主板/创业板/科创板24Q3净利润增速分别为0.93%/-6.56%/-28.72%，较24H1变动+2.84/-3.50/-8.38个百分点。 分行业来看…

241029--ETF日度监控...

241029--插播一个坏消息...

。此外的新增信息， 参考WST观点，认为是过度抢跑降息交易失败，被Q4美国羸弱的地产基本面证伪。如果把地产跌和美债利率涨连在一起看，这更像是通胀黏性打击美国实体经济需求恢复的pair，需加大关注。 最近的测试点，仍是周五的非农数据：大行已经剧透10月非农负增概率大，如果确实负增长了但是美元美债还是很强，那么对em出口高频影响来看，仍有必要回避基本面品种。

241029--路透10万亿刺...

建议不看。11月第一个星期中美各自开牌之前，保持耐心。 我们回顾一下截图（希望能发上来），这家媒体在9月末剧透的内容可信度高吗？其实也并不高。这种缺乏执行细节、也不知道什么时候能落地的庞大数字，似乎 比如我举个例子，上周炒过四川的地图，炒过YM的2000亿互换便利➡️利好红利，但是到今天好像已经没人记得了？ 哪怕就昨天晚上猛吹生育政策、文化出海，好像到今晚也没人记得了。这个10万亿的数字，我个人感觉也是一样的情况：到明晚，大家会找新故事…

241029--股票型ETF日...

241029--股票型ETF日监控

2群聊冰雪运动，让我想起了这个...

2群聊 ，让我想起了这个国海证券的报告，推荐回顾一下。对着日本乱刻舟的研究有很多，但从22年到现在看下来，户外运动、冰雪运动应该不是一过性的热闹；这一点上日本经验确实提供了很好的借鉴。

241028--大摩周度策略谈...

吹法和周末吹光伏很像，但流传度...

【海通传媒】集体学习总结：2035年建成文化强国，重视文化经济效应，推进中国文化走向全球。板块继续关注AI应用、文海出海、并购重组三条主线 1）要锚定2035年建成文化强国的战略目标，坚持马克思主义这一根本指导思想，植根博大精深的中华文明，顺应信息技术发展潮流，不断发展具有强大思想引领力、精神凝聚力、价值感召力、国际影响力的新时代中国特色社会主义文化，不断增强人民精神力量，筑牢强国建设、民族复兴的文化根基。 2）坚持以人民为中心的创作导…