小土狗的沧海宏观笔记
总结思路，本轮单边暴涨是否告一...
总结思路，本轮单边暴涨是否告一段落的观察指标，1.期现溢价率是否大幅收敛 2.认沽期权隐波率是否超过认购期权隐波率 2指标具有一定先验性，可能会提前出现，1指标可能会与行情反转同时到来
转发一下他人观点，，，， 世界...
转发一下他人观点，，，， 世界是一个巨大的草台班子。 大家，晚上好~ 1，答案揭晓了。衍生品交易台，和中性策略的各种资金，最终的选择是疯狂回补仓位。 2，今天之后，某地小交易台爆破90%。即便是国内的合法合规大交易台，一样发生了很多亏损。具体亏多少，国庆后就知道了。 3，今天是大量散户入场的一天。但其实总量远不能和20年7月相比。同时，场外配资被严打三年之后，场外刚性杠杆的速度根本跟不上大涨的速度。 4，那么2.5万亿怎么来的呢？除了上…
2024-9-30，期指持仓变动
今天期指主要玩家整体加空8583手，达110224手。 除中信外的主要机构整体大幅加空，而中信平空3996手。 在现货涨幅如此巨大的情况下，今天300与12月合约基差比昨天还大14点，达150点。在其他玩家大幅开空之时，中信净空单却持续“流转”到其他主要玩家，能说明两点： 1、行情发动者一定藏在中信之中，手段为平空 2、其他主要玩家收到信号闻风而动，参与现货期货套利...
狗哥的一位粉丝下午和某大人聊天...
狗哥的一位粉丝下午和某大人聊天，前辈问了个问题： 如果这波上涨是政策驱动的，那么政策希望的是持久的慢牛，还是短暂的疯牛？ 是让普通居民一直能赚到钱，还是快速拉高后把普通居民全坑进去？ 如果要慢牛，节后国家队止盈，咋办？ 盈亏同源。这次是官家批示的政策牛。牛如果跑太快，离开他那指向远方的手臂，就得掉下去。 新开户的韭菜是不能伤害的： 因为这些人，绝大多数都是几万块钱的微散，兜里这点钱如果没了，又得去维？～稳了。 这几天的市场，就是资金盘：…
关于暴涨过后如何维持基差的疑问...
关于暴涨过后如何维持基差的疑问，似乎有了答案。 这段截图狗哥推测主力持有现货+空期指，制作15%固收组合。 这个组合有两个作用：1.获取固定收益，2.当市场非理性下跌或基差不足时再平空单。 那么推测目前主力控盘手法是，暴涨期空期指，上涨动能不足时平空单。观测依据依然是期现基差。空期指基差收敛，平空单基差放大。市场热度起来后主力操作可能以空期指为主，偶尔穿插平空单。反之下跌时平空单为主，偶尔空期指。 此时主力的操盘手法更类似中性策略，只是…
一些巧合
又是气势如虹的一天，强压住躁动的心，展开月度复盘 在对美股进行复盘时会发现，从今年6、7月份开始盘面语言开始显现派发图形，拉高的同时局内人离场，增量散户入场，这一图形语言在8月份达到顶峰，回想当时舆论也充斥着“看多zg，定投纳指”，“美股yyds”的声音 伴随着派发进程的推进，9月的图形已经演变为量能不足的异常上拉，显现本身市场增量散户资金进入一个临界点 而在9月底，A股的这一波爆...
刚才突然有个灵感，很多人分析本...
刚才突然有个灵感，很多人分析本次牛市行情走势，都是在参考A股历次牛市，这个思路恐怕有大问题，A股过往牛市都还是抽水补贴实业的逻辑。按照狗哥理论，当下我们要从制造立国转型到金融立国，个人感觉这一阶段可能更像美利坚当年制造业内卷演变成大萧条，二战后转而输出中低端制造业，自己变身金融强国这段历史。当然其中有很大差异，但可参考价值应大过A股。球友是否有擅长数据分析的，可以借鉴参考这个思路。
股涨，债涨，国有大行也在涨，谁...
股涨，债涨，国有大行也在涨，谁在出钱？？
记得《繁花》电视剧里，爷叔说的...
记得《繁花》电视剧里，爷叔说的：从底下跑到屋顶，要一个钟头，从屋顶跳下来，只要八点八秒，这就是股票，想赚钱，先学会输 真的把狗哥宇宙串上了以后，被教育的服服帖帖
看了一早上盘口，沪深300基差...
看了一早上盘口，沪深300基差貌似就在30-100之间浮动
知名量化巨头M公司周一要补充2...
知名量化巨头M公司周一要补充20亿保证金，如果国庆后的第一个交易日股指期货继续涨停，那么他们需要再补充20亿保证金到期货账户。被迫卖出股票头寸。 这种事情现在不止M公司一家面临，而是这个行业集体遭遇的困境。 这些对冲交易的多头主要是银行股、红利股、微盘，通常有现金类资产作为流动性补充，比如国债；空头主要配置就是1000和500的指数期货。周五盘面1000和500股指期货涨停，而银行股、红利股逆势下跌，国债暴跌，微盘由于创业板的大幅拉升被…
存量降息政策10.31前实施，...
存量降息政策10.31前实施，落地速度超预期。且赶在国庆前发布，房奴们可以敞开了消费。
中国版“标普500”上线：解读...
中国版“标普500”上线：解读中证A500指数 _ 东方财富网 9月5号递表 9月6号就加急获批 9月23日指数正式上线 …
想到一个问题，这轮牛市，似乎不...
想到一个问题，这轮牛市，似乎不论是主力或散户，都急不可耐，仿佛晚一天就错过牛市变成接盘侠，恍惚有种牛市末期即视感。为啥会有这种感觉？可能和大众心理有很大关系，市场涨了，但内心深处并不相信牛市已经来了，你听过哪个牛市只持续一周？为什么所有人都着急上车，不就是担心一夜返熊？急拉一周，热度是有了，但热度是把双刃剑，可以助长也可以助跌，现在冲进来的都是什么人？追涨杀跌？主力想吸引长线资金入市，只能说任重道远。
这几天看了大家的讨论，剧本似乎...
这几天看了大家的讨论，剧本似乎这样写更容易理解，也更显得真实一些： 1，年初开始，各种原因下的股票赎回潮，市场上有大量现货在卖 2，要对抗下跌趋势，就要有现货的买方，可以主力资金直接买，也可以主力资金做多期货制造正基差（用狗哥的算法，期减现），让量化和对冲资金买（多现货空期货） 3，由于某个原因（可能是某大人物决定，或者基于对现货这种实打实生息资产的偏爱，更或者纯粹是一开始救场的时候就是买现货之后的惯性使然），大资金选择买的是现货 4，…
关于狗哥用到的一些数据 1、...
关于狗哥用到的一些数据 1、主力持仓现货数量。 狗哥用四大基金公司 hs300 etf 市值代理。 但其实是不是有很多散户到后期会重仓hs300，跟着gjd买。 （粗略感觉后期这么干的人也不算很少） 2、期货空单 gjd持有的期货空单数量肯定没有8000亿吧，否则会很显眼，合理的估计应该打个几折？
不是阴谋论，只是现在主力角度分...
不是阴谋论，只是现在主力角度分析，周五上证宕机事件导致的结果是基差大幅放大，达到历史极值。客观上大大加快了主力的目标进程，吸引更多大资金入场。从既得利益角度分析，主力确实乐见这种事情发生。有个细节，上交所很多委托单三点前未成交，按照规则应该作废，但很多人发现居然半夜成交了。倾向性确实很明显，不排除主力默许甚至推动这一事件发生。譬如规则导致某些量化必须同一时间发送海量交易。
狗哥提到主力本次可能直接拉升到...
狗哥提到主力本次可能直接拉升到4000点，大家怎么看？ 周五沪深300收盘3703，还有8%空间，按照狗哥理论值计算，相当于溢价14%，过往溢价数据是多少？ 主力想持续提供正基差其实有两种途径， 1.释放空单，但如果按照周五节奏释放速度是否过快？主力还能持续多久？释放完空单后续基差如何保持？主力是否需要回补空单？ 2.裸多期指，但这么做风险无法对冲。且周五净空单数大幅增加，这点基本可以排除。 如果主力的政治任务是持续提供正基差，吸引长线…
周五的bug，会导致下周一低开...
周五的bug，会导致下周一低开吧？ bug“限制买入”，起到助推本周五行情的作用： 持仓者由于害怕卖出后无法买入而踏空，所以减少卖出；而买入上证失败者，会改去买入剩下的市场。 因此bug修复后下周一开盘，会出现集中卖出、调仓的状况？
下周期现基差是否继续保持，或扩...
下周期现基差是否继续保持，或扩大，或收敛？ 狗哥周五提到，基差来源1.主力释放空单，2.上证宕机导致中性dma爆仓。 一一分析，1.下周主力是否继续释放空单？大概率继续释放，但力度可能调整，可能适当收敛规模，主力想要的是长牛还是疯牛，个人感觉后者可能性较大。且按照这个释放节奏主力手里还剩多少空单？一波流带走然后一地鸡毛？显然不是最优解。 2.中性dma继续爆仓？上交所再次宕机可能性应该也不大，不能指望中性dma继续爆仓，地主家也没有余粮…