二月麦
**中国化学下属赛鼎工程预中标...
**中国化学下属赛鼎工程预中标新疆新业准东20亿立方米/年煤制天...** 中国化学下属赛鼎工程预中标新疆新业准东20亿立方米/年煤制天然气项目EPC总承包（全流程完整项目），投标报价为109.37亿元，约占项目总投资的71%，约占公司2025年新签订单总额的3%，占国内订单的4%。
**Bernstein表示**...
**Bernstein表示** Bernstein表示，随着CPU需求上升，ARM是agenticAI的结构性受益者。 该机构指出，AI数据中心每GW可能需要约1.2亿个CPU核心，而目前约为3000万个，GPU与CPU的比例将从8:1转变为2:1甚至1:1。 目前，Bernstein预计，到2030年服务器CPU的TAM将达到1370亿美元，Arm的收入将增至260亿美元。
**摩根士丹利将泛林集团（LR...
**摩根士丹利将泛林集团（LRCX）评级从“持股观望”上调至“增...** 摩根士丹利将泛林集团（LRCX）评级从“持股观望”上调至“增持”，目标价从293美元上调至331美元。 分析师评论：“鉴于相对修正幅度，我们此前更看好DRAM晶圆厂设备支出而非NAND晶圆厂设备支出，因此更偏好应用材料（AMAT）而非泛林集团（LAM）。我们DRAM晶圆厂设备支出修正的幅度已收窄，且我们对NAND晶圆厂设备支出的看法从此处开始更为乐观。我们已将泛…
**盘前异动股：Mag7全部走...
**盘前异动股：Mag7全部走低** 盘前异动股： Mag7全部走低，只有英伟达例外，该公司将于周三公布第一季度业绩（英伟达+0.8%，字母表-0.6%，微软-0.6%，苹果-0.8%，Meta-0.9%，亚马逊-1%，特斯拉-1.1%）。 联合健康（UNH）下跌5.3%，此前伯克希尔・哈撒韦退出了在这家健康保险公司的持股。 该集团还披露其已累计持有达美航空（DAL）价值26亿美元的股份，推动该航空公司股价上涨2.4%。 EchoSta…
**CPU专家交流反馈** ...
**CPU专家交流反馈** 2027年CPU算力增长预计至少40%，2026年底或迎来AgenticAI带动的需求释放；但对x86CPU需求不必比30%-40%更乐观，因2027年ARM架构CPU占比或突破15%，2026年该占比尚不足5%。 ARMCPU本轮增长核心驱动力是2027年英伟达B系列、Rubin系列产品配套需求，英伟达Rubin系列CPU以机架式出货，需大量搭载自家RubinARM处理器；同时AWS等互联网公司在GPU服务…
**PCB检测设备专家精要**...
**PCB检测设备专家精要** PCB检测设备专家精要： 【1】英伟达链强制需求，需求驱动因素是224G高速场景的新增需求，M8以上必配检测设备，M7暂不需要。 【2】新增检测环节会增加生产周期3天，成本上升但产品一致性和良率控制上升。一致性不达标交付后会整批报废甚至大幅丢单。 【3】胜宏已采购300+欧姆龙检测设备，对应6万㎡/月产能。单台设备年产能峰值1800㎡（孔密度高，产能会下降） 【4】空间测算，专家口径：每家PCB厂起步采购…
**毛戈平：超跌布局机会，看好...
**毛戈平：超跌布局机会，看好全年增长确定性** 毛戈平：超跌布局机会，看好全年增长确定性—— 今日股价波动主要因大宗影响，截至目前公司市值约300亿港币，对应26年PE仅17x，上市以来绝对/相对估值低位。 线上渠道表现强劲，今年以来表现良好。2026年1-4月，公司天猫、抖音、京东等核心线上平台GMV同比增长24.53%；其中抖音平台表现尤为亮眼，同期GMV同比增长32.49%，流量转化与品牌渗透持续深化，线上基本盘稳固且增长动能充…
**【中金】默沙东：TROP2...
**【中金】默沙东：TROP2ADC子宫内膜癌Ph3达到主要终点** 默沙东宣布TroFuse-005临床试验评估SacituzumabTirumotecan(Sac-TMT)在2L/3L子宫内膜癌患者中达到总生存期(OS)和无进展生存期(PFS)的主要终点，试验还达到了客观缓解率(ORR)这一关键次要终点；其安全性特征与此前Sac-TMT研究中观察到的结果一致，未发现新的安全信号 根据默沙东披露，TroFuse-005是全球首个在此类…
**A股情绪指数5月18日从高...
**A股情绪指数5月18日从高点93%回落至90%，位于贪婪区间附近，我们此前提示** A股情绪指数5月18日从高点93%回落至90%，位于贪婪区间附近，我们此前提示： 1）5月8日情绪指数进入贪婪区间以上，追高的性价比回落，股市波动率同步有所放大； 2）5月中旬之前，考虑到中美关系等，国内情绪指数持续抬升的制约偏多； 向后看，A股情绪指数已位于过热区间两周，历史经验看过热状态通常持续2-3周，随后往往经历一段时间的情绪消化期。
**【国泰】如何理解TL移仓节...
**【国泰】如何理解TL移仓节奏快于其他品种20260518** （1）本轮国债期货整体的移仓节奏相较于历史同期略有放缓。 （2）TL合约的移仓进度明显快于T合约。 （3）从上周五盘中增减仓行为来看，TL移仓特征动向相对明显，而T与TF合约则仍伴有较强的日内波段博弈资金。 上述特征形成的背后，既有季节性规律的左右，也有当前市场转向震荡后博弈情绪相对降温的影响。 在此背景下，出于对安全边际的考量，那些仍有意图进行日内波段交易的资金，更倾向…
**公司是仪器仪表行业领军企业...
**公司是仪器仪表行业领军企业，具备芯片自研能力，业绩拐点向上** 电子测量仪器：据Frost&Sullivan，2029年全球电子测量仪器产品及测试测量系统市场规模有望达2074.2亿元，2025-2029年CAGR约8%。光通信测试仪器：2024年全球市场规模达9.5亿美元，预计2029年达20.2亿美元，其中，2024年中国市场规模达33亿元，2029年将达65.9亿元，2025-2029年CAGR达15%。竞争格局：2024年是…
**信测通信：截至2025年6...
**信测通信：截至2025年6月30日** 信测通信：截至2025年6月30日，公司2025年上半年营收3425万元、净利润356万元，光电测量基础仪表、光时域反射仪表营收占比分别为57%、31%，毛利率分别为48%、52%。未来受益光模块光通信领域需求增长。 信测通信2004年创立于上海，是一家专业从事光电和电磁测量领域的国家高新技术公司，主营光通信仪器仪表、光缆监控系统、光纤传感系统、电磁辐射监测系统及相关服务，产品包括光功率计、光…
**公司拟收购信测通信51%股...
**公司拟收购信测通信51%股权，切入光通信测试设备领域，打开成长空间** 根据公司4月25日公告，拟以8160万元现金收购信测通信五名股东持有的2645万股股份（占总股本51%），交易完成后信测通信将成为其控股子公司并纳入合并报表，有望打开公司在光通信检测设备领域的成长天花板
**hi~美联储降息缩表策略印...
**hi~美联储降息缩表策略印证美国或将转向国家资本主义—0518** 1、美联储降息与缩表策略的调整或将推动美国商业银行信贷扩张，其中以AI为代表的再工业化相关信贷或成为重要承接方向。 2、美国已陆续落地系列政策以支持商业银行提高杠杆率，叠加美联储相关安排，或共同指向美国经济发展模式正逐步向信贷驱动切换，本质上或可理解为美国正走向国家资本主义的政策范式。 3、美国AI产业景气度的定价主线或正从直接融资市场向间接融资市场迁移，美股定价模…
**【中金】波士顿科学15亿美...
**【中金】波士顿科学15亿美元投资TAVR资产** BSX于2026年5月18日宣布，已投资15亿美元获得私营医疗器械企业MiRusLLC约34%的股权，并获得在后者达成特定临床及监管里程碑后，可通过追加30亿美元现金对价100%收购其TAVR业务的独家选择权（且若行权，MiRus还将有权获得基于销售额的追加付款及二/三尖瓣资产收购期权）。 本次交易核心资产SIEGEL系统是全球首款基于专有铼合金的无镍、预装球囊扩张式TAVR瓣膜，采…
**锂电材料每日价格26051...
**锂电材料每日价格260518** 六氟磷酸锂： SMM11.25万/吨，+0.60万/吨，+5.6% 百川10.4万/吨，+0.40万/吨，+4.0% 正极： 三元523型单晶型20.15万/吨，+0.30万/吨，+1.5% 钴酸锂百川37.8001万/吨，0.00万/吨，+0.0% 磷酸铁锂-动力SMM6.4565万/吨，-0.01万/吨，-0.2% 三元811型单晶型21.33万/吨，-0.10万/吨，-0.5% 三元622型单…
**【爱奇艺Q1财报】【东财海...
**【爱奇艺Q1财报】【东财海外】** 【爱奇艺Q1财报】【东财海外】头部剧集驱动会员环比拐点,海外创纪录,拟赴港主板上市 爱奇艺1Q2026总营收62.26亿元(US9.03亿),同比-13%/环比-8%。其中会员服务收入42.00亿元,同比-5%/环比+2%,环比转正主因头部剧集排播驱动;在线广告收入12.41亿元,同比-7%/环比-8%;内容分发收入3.59亿元,同比-43%/环比-54%;其他收入4.27亿元,同比-49%/环比…
**迈普医学公告2026年限制...
**迈普医学公告2026年限制性股票激励计划(草案)点评** 股票数量：本激励计划授予限制性股票176.1万股，占公司股本总额的2.63%。本激励计划一次性授予权益，无预留权益。 激励对象：本激励计划授予激励对象59人，包括公司公告本激励计划时在公司（含子公司）任职的董事、高级管理人员、中层管理人员、核心技术和业务骨干人员。 授予价格：本激励计划限制性股票的授予价格为每股28.38元。 业绩考核： 目标值：2026-2028年分别为4.…
**20260518机械周观点...
**20260518机械周观点** 20260518机械周观点：持续推荐半导体设备，Figure机器人直播分拣关注垂类应用放量拐点 核心观点 （1）人形机器人：Figure03全天候直播包裹分拣任务，这表明人形机器人正在从实验室加速走向商业化应用阶段，人形机器人板块的核心已从主题投资向量产预期演进，关注垂类应用放量拐点。 （2）AIDC发电设备：产业链涨价持续落地，国产整机出海趋势明确。 （3）工程机械：内外需保持强势，此时为最好布局时…
**迈普医学公告2026年限制...
**迈普医学公告2026年限制性股票激励计划(草案)，目标值未来三年复合24%增长** 激励对象：本激励计划授予激励对象59人，包括公司公告本激励计划时在公司（含子公司）任职的董事、高级管理人员、中层管理人员、核心技术和业务骨干人员。 股票数量：本激励计划授予限制性股票176.1万股，占公司股本总额的2.63%。本激励计划一次性授予权益，无预留权益。 授予价格：本激励计划限制性股票的授予价格为每股28.38元。 业绩考核：对各考核年度的…