二月麦
【GFDX】AI PCB铜箔：...
【GFDX】AI PCB铜箔：韩国乐天能源扩产，设备直接受益+国产加速导入20250511 #今日，AI PCB铜箔板块表现分化，我们认为可能与韩国乐天能源扩产有关。根据电解铜箔知识公众号，乐天能源材料4月28日宣布，将向益山工厂投资490亿韩元(约合2.3亿人民币)，用于AI专用电路铜箔产能扩建，项目投资周期为26年5月1日至27年11月30日，项目完成后，年产能将从0.67万吨提升至1.6万吨，产品主要应用于AI数据中心与网络设备的…
【上午盘面结构综述】 一，盘...
【上午盘面结构综述】 一，盘面最强主线：半导体 二，连板结构梳理： 海外链。泰晶科技 通鼎互联 红板科技 宝鼎科技3板，山东玻纤 卓郎智能2板 光伏。钧达股份2板 算力租赁。科新发展2板 化工。澄星股份2板 地产链。京投发展 上实发展 蒙娜丽莎2板 三，题材板块梳理： 1.半导体 存储。普冉股份，同有科技，江波龙，恒烁股份，深科达，精智达，兆易创新 设备。长川科技，矽电股份，精智达，珂玛科技，富乐德，拓荆科技，精测电子 模拟/电源。杰华…
小作文： 1.英伟达给中际加...
小作文： 1.英伟达给中际加单，据说数量不低 2. 谷歌后面会用香干光模块 3.东山精密斩获6e颗光芯片订单 4.广发辟谣法拉第旋转片不缺。
【长江电子】写在上游紧缺行情扩...
【长江电子】写在上游紧缺行情扩散时——水晶光电：性价比与稀缺性兼具0510 #为什么推荐上游光器件以及选股逻辑 周末上游光器件紧缺发酵，一方面由于美股康宁大幅扩产验证需求，另一方面作为铜箔电子布等紧缺板块的延续。光器件种类繁杂，天孚、滕景、炬光覆盖种类较为完备，在消费电子转型AI光器件这一“A+B模式”的方向中，优选： （1）主业A：质地扎实，不受存储压制，且有创新逻辑 （2）增量B：具备稀缺性与护城河 水晶光电消费电子主业： 苹果敞口…
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【ZY-jsj】2026051...
【ZY-jsj】20260511-这个时点，务必重视#大位科技！ 刚刚启动，弹性和空间俱佳！ （1） #ZJ中期招标在即，或大超预期。2026初ZJ招标1GW，产业和市场反应明显，近期将年度开支上调20%，并在海内外不断扫货芯片和AIDC（如近期泰国和华北西北节点）。AIDC供应链公司涨幅明显，如长单预期的dfgx短期一倍涨幅。 （2） #ZJ核心标的，弹性空间显著。公司现有张北ZJ项目在运60mw，新增108MW（在建60MW+规划4…
20260510复盘 宏观：...
20260510复盘 宏观： 1. 摩根大通：如果霍尔木兹海峡无法重新开放，经合组织国家的石油库存最早可能在下个月初降至“运营压力水平”，并在9月进一步触及“运营最低限度”。 2. 普京：俄乌冲突正在接近尾声。 3. 伊朗对美国所提结束战争方案的回应已通过巴基斯坦发出。 4. 中国4月出口（以美元计价）同比增14.1%，预估为增8.4%；进口增25.3%，预估为增20%。 人工智能： 1. DeepSeek据悉拟募资最高500亿元人民币…
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[礼物]AI/光模块随笔：周末...
[礼物]AI/光模块随笔：周末观点梳理，继续FOMO [太阳]伴随Capex预期上调，AI模型ARR指数级增长，CSP云业务backlog积压，净利润暴增，#AI基建到2030年增长的置信度在提升，此前黄仁勋提到2030年3万亿美金AI Capex的叙事正在兑现；看好光通信占比从5%提升到15-20%，涵盖光模块（含DCI和Across）、NPO、CPO、OCS等，需求仍是星辰大海。#边际上看好NPO和Scale-Across，27-2…
转： 周末又是催化疯狂的状态。...
转： 周末又是催化疯狂的状态。还是AI硬件与存储。 大概有这几个： 1）美股AI硬件继续大涨（存储/cpu等） 2）字节上调资本开支 3）DS传言500亿融资，估值大概500亿美金，梁个人或出资200亿人民币。（传言到今天，数据才有点靠谱同时也疯狂，之前传的那个百亿级别的估值简直扯淡，但是也聊过。） 这个盘前消息格局，有点类似4月30日盘前，反复如此，所以这里只能选择聚焦以及信不信。 聚焦也简单：就是字节链/国产链/海外链/存储你挑一两…
【东吴计算机】持续强推国产算力...
【东吴计算机】持续强推国产算力&算力租赁，一个字“缺” 字节跳动计划将AI基础设施支出增加25%。 国内算力供需缺口持续拉大。【国产算力缺产能，算力租赁缺卡】 国产算力多家公司产能已经被提前预定完，有产能为王。 相关标的：#品高股份、 寒武纪、海光信息、芯原股份、沐曦股份等。 算力租赁更多大厂下场，需求更多，价格更好，token分成模式加速落地，有卡者为王。 算力租赁：#宏景科技 、协创数据、盈峰环境、利通电子、平治信息、东阳光等。 风…
【国金电子】商业航天5-6月决...
【国金电子】商业航天5-6月决战时刻：三大核心催化共振，打响产业链重估第一枪 当前时点，商业航天全面进入事件密集催化期。5-6月三大标志性事件连续落地，预计市场将沿着火箭链（高弹性）→卫星链（强成长）→应用端（稳现金）链条爆发 【三大催化倒计时，打开产业向上天花板】 #5月16日 #SpaceX星舰V3试飞 颠覆行业的新一代运载工具 历经前11次飞行测试迭代，本次试飞为首个更接近量产的生产型V3版本，承担实质性商业化验证意义。 入轨成本…
【大族激光】：取得光纤拉制设备...
【大族激光】：取得光纤拉制设备相关专利，自研拉丝夯实主业、技术外溢 事件：5月8日国家知识产权局显示，大族激光取得“光纤的拉制设备及方法”专利授权（公告号CN116495988B），可快速提高拉丝速度，灵活控速提升质量效率。 我们认为： 1、本次专利取得，意味着公司光纤制造设备突破：拉丝效率与质量双升。 公司新专利通过在加热熔化形成的软化光纤上施加垂直方向作用力，使拉丝速度快速提升至目标速度并形成稳定锥形区。该技术有效解决了光纤拉制中的…
【中邮AI】润建股份：绑定大厂...
【中邮AI】润建股份：绑定大厂，首个token工厂落地 节奏：公司五一后与z签订token工厂合同，公司转型为token运营商，今年整体规划4个等效H200万卡集群（本质为GB300、5090等异构算力组成），其中2个在五象云谷一期，另两个在北京、深圳、广州自建或合作。同时，公司已着手建设五象云谷二期，可等效容纳20个H200万卡，27年投入运营，成长空间巨大。 token工厂 VS. 算租：token工厂无需签订闭口合同、客户无需承担…
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**【玻纤周盘点：5月电子布新...
**【玻纤周盘点：5月电子布新单继续提涨】国泰海通建材鲍雁辛20260509** 本周国内无碱池窑粗纱市场现阶段需求表现尚可，头部企业整体出货平稳，二三线企业走货延续差异化，传统热固需求增量依旧有限，高端产品货源趋紧。近期电子纱市场价格再次提涨，月内新价涨幅500元/吨以上，个别厂家货源紧俏，涨幅近1000元/吨，而现阶段中下游部分订单陆续签订，新价逐步推进。 目前，2400tex无碱缠绕直接纱市场主流成交价维持3600-3900元/吨…
# 磷化铟衬底供应短缺成AI基...
# 磷化铟衬底供应短缺成AI基建瓶颈 根据昨夜今晨（5月7日至8日）北美光通信巨头Coherent的业绩交流及市场信息，其明确了至27年底将6英寸磷化铟晶圆产能翻两番的激进扩产计划，这标志着全球AI算力竞赛的瓶颈已上移至最上游材料端。这一动向叠加Lumentum产能锁至2028年、衬底现货价格翻三倍的现状，彻底引爆了市场对磷化铟衬底作为AI硬件“卡脖子”环节的认知，拥有6英寸量产能力和上游铟资源一体化布局的国内厂商，其国产替代的确定性溢…
# 特斯拉V3机器人Q2下达正...
# 特斯拉V3机器人Q2下达正式采购订单 5月上旬，特斯拉已向供应链下达了Optimus V3机器人的首批小批量正式采购订单，这标志着该项目已从研发送样阶段，正式转向有货款交易的量产前置生产交付环节。这一变化推动了市场认知从主题炒作向产业趋势投资的根本性转变，投资焦点将从远期量产预期，转向对核心供应商订单落地确定性、海外产能建设进度及实际交付能力的验证。关注：三花智控/拓普集团（核心总成供应商，确定性高），恒立液压/北特科技/浙江荣泰（…