二月麦
📊 UBS - AMD 产能约...
📊 UBS - AMD 产能约束远低于英特尔，AMD 服务器 CPU 营收今年增长 80% 📈 市场显然意识到，英特尔（INTC）的业绩指引对 AMD 非常有利 —— 尤其是服务器 CPU，因为相关评论暗示英特尔的出货量低于市场需求约 20%。 🤔 目前的主要问题在于 AMD 的供应，但我们整个季度的实地调研显示，英特尔零部件的供应受限程度远高于 AMD—— 因此我们认为这对 AMD 非常有利，并预计其季度营收指引将环比增长至少 …
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260504潍柴动力纪要
会议要点 1. 2026年第一季度业绩情况 • 核心财务数据：26Q1公司营收约626亿元，同比增长9%，环比增长2.226%；归母净利润30.9亿元，同比增长13.8%，环比增长50.3%；扣非增速高于归母增速。 • 盈利指标：26Q1毛利率21.4%，环比、同比下降约0.8个百分点；扣非销售净利润率4.8%，同比提升0.5个百分点；营业利润率约7.6%，同比大幅提升2个百分点 ...
存储持续突破新高，仍是AI价值...
存储持续突破新高，仍是AI价值洼地【东吴传媒海外 张良卫团队】 [玫瑰] 我们持续坚定好看存储在AI时代的爆发！！SK海力士股价再次突破新高。高涨原因系五一期间美股科技股板块强势的补涨效应及超预期的一季度财报。 [玫瑰] 财务表现方面，以美元计价，SK海力士2026年第一季度实现营业收入约355.4亿美元，环比增长约60.2%；实现营业利润约254.2亿美元，环比增长约96.2%，单季营业利润率达到72%；实现净利润约272.7亿美元，…
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美股市场延续强势，标普500指...
美股市场延续强势， ，并创下历史新高。市场的积极情绪主要受到强劲的企业财报、稳健的经济数据以及对地缘政治局势缓和的希望所驱动。一季度企业盈利表现亮眼， ，净利润率达到创纪录的 。板块方面，近期市场呈现轮动特征， ，同时资金也流入价值股、周期股以及能源和商品等实物资产领域。尽管市场技术面保持看涨，但部分指标显示估值已处于历史高位，提示投资者需保持警惕。
# 4月PMI数据显示外需订单...
# 4月PMI数据显示外需订单反季节性回升 4月30日公布的PMI数据显示，新出口订单时隔近两年意外重回扩张区间，这一反季节性回升构成了当前宏观面的核心边际变化，确立了“外需强劲、内需偏弱”的结构性分化格局。这一变化验证了中国在高端装备与高技术领域的全球供应链优势正转化为确定性订单，驱动相关企业在成本压力下仍进行前瞻性补库，出口链成为二季度最具确定性的增长主线。
【DW电子】泰国PCB调研随笔...
【DW电子】泰国PCB调研随笔 📈第四次东南亚调研，这次带给我的又是一次震撼！在泰的中资企业建厂爬坡的速度再次让我惊叹，如果用一个词来形容，那就是“热火朝天”！首先是能看到的是部分工厂已满负荷运转，其次新一批厂房又在不远处破土动工，另外就是泰国整体的产品规格超预期，甚至有企业的 AI 板子90%都放在泰国生产，这在三年前是不可想象的事情。目前已经有60多家 pcb 企业在泰国建厂，比前年的40家又大幅增加，2025年泰国PCB产值约5…
伊朗军方称，如果美军进入霍尔木...
伊朗军方称，如果美军进入霍尔木兹海峡，将遭到攻击， 此前美国总统唐纳德·特朗普宣布华盛顿将开始护送船只通过被封锁的水道
这是进入续费期根据续费月份发送...
这是进入续费期根据续费月份发送一些优惠券，领完为止，今晚18:00结束...
**5.4养猪业早上标猪卖猪情...
东北稳定4.6～4.9 北方稳定4.7～5.2 西北稳定4.5～4.8 西南稳定4.4～4.6 南方稳定4.5～4.9 华南稳定4.9～5.4 今天五一假期第四天，猪企部分地区出栏有所增加，出栏较快，今日猪企价格北方偏弱 山东新希望上车10.3元/公斤，落0.2元/公斤。 ---
**据央视新闻报道，当地时间5...
据央视新闻报道，当地时间5月3日，美国中央司令部发布声明表示，美国中央司令部部队将于5月4日开始支援“自由计划”，旨在恢复商业航运穿越霍尔木兹海峡的航行自由。 声明称，这项由美国总统特朗普亲自指示的任务，将为寻求自由穿越这一重要国际贸易走廊的商船提供支援。美国中央司令部司令布拉德·库珀表示：“在我们维持海上封锁的同时，我们对这项防御性任务的支援对于区域安全和全球经济至关重要。” 当天稍早时，美国总统特朗普在其社交媒体“真实社交”发文表示…
**卡特彼勒Q1业绩超预期，2...
Q1利润超预期，订单创历史新高： 1、收入利润：26Q1营收为174.2亿美元，+22%；调整后营业利润为31.3亿美元，+20%。调整后每股收益5.54美元，+30%，主要是有利的制造成本和低于预期的关税成本。 2、在手订单：增加至630亿美元，同比增加280亿美元，+79%，一季度订单总额创历史新高。 3、分业务：1）建筑工业营收71.6亿美元，同比+38%，受益于北美市场经销商补库需求。2）电力与能源营收70.3亿美元，同比+22…
**【高伊楠团队】潍柴动力**...
【高伊楠团队】潍柴动力：港股价格创新高，AIDC电源出海最具确定性和成长性标的，重点推荐！ 今日潍柴动力港股大涨超10%，目前港股市值已超3200亿港元，H股/A股溢价已达18%，A股仍有较大上涨空间。 26Q1业绩交流会，卡特彼勒大幅上调往复式发动机产能，验证燃气机后续需求确定性，同时潍柴北美主要合作商Generac订单和产能指引持续上修。 卡特彼勒：大型往复式发动机产能到2030年预计扩充为2024年的3倍（此前预期为2倍）；发电业…
下周对光子学和半导体财报来说至...
下周对光子学和半导体财报来说至关重要。 可能对像 $FN、$AAOI、$LITE 这样的公司产生利好或利空影响的关键信号摘要。 TLDR: - $AMD、$SMCI 和 $KLIC 最终将为整个 AI 基础设施生态定下基调 - $LITE、$COHR、$AAOI 对 1.6T mix + CPO 时序的评论，是对 2026 年下半年敞口最重要的数据。 要点速览： - $AMD、$SMCI 和 $KLIC 最终将为整个人工智能基础设施生态…
谷歌PCB供应商的订单份额情况...
谷歌PCB供应商的订单份额情况，梳理核心信息如下： 当前谷歌PCB总订单份额排名第一的是胜宏科技，保守份额超50%，是谷歌HDI绝对龙头，2026年承包谷歌全部HDI供应，还是谷歌30层HDI+正交背板方案独家供应商，单板价值量是英伟达GB300的300%，泰国工厂专线锁定谷歌产能，曾拿到一年120亿、毛利率45%+的订单，2027年TPU V8 HDI份额还将进一步提升。 排名第二的是沪电股份，总份额20%-30%，是谷歌交换机/TP…
**据“苏州住建”微信公众号5...
**据“苏州住建”微信公众号5月2日消息** 据“苏州住建”微信公众号5月2日消息，为加快构建房地产发展新模式，满足居民刚性和多样化改善性住房需求，促进苏州房地产市场平稳健康发展，近日，苏州出台进一步促进房地产市场平稳健康发展若干措施。 具体措施有：优化公积金贷款次数和套数认定标准，申请时全国范围无公积金贷款余额的，执行首套房公积金贷款政策。 提高公积金贷款最高限额，个人公积金最高贷款额度调整为150万元，家庭公积金最高贷款额度调整为2…
**节前补库动力煤加速上涨、铁...
**节前补库动力煤加速上涨、铁水略降焦煤偏稳震荡** 【长江煤炭|本周行业数据更新0502】 【动力煤价格】截至4月30日，秦皇岛港动力末煤平仓价(山西产)为811元/吨，周环比+4.9%；截至4月29日，澳洲5500大卡动力煤价格94美元/吨，周环比+2.7%，折合人民币含税到岸价886元/吨；截至4月29日，国内外倒挂83元/吨。 【二十五省供耗存】截至4月29日，二十五省电厂日耗471万吨/天，周环比-6.5%；二十五省煤炭库存1…
**出口拉动盖过成本冲击——4...
**出口拉动盖过成本冲击——4月PMI数据点评** 总体来看，生产维持旺季特征，需求表现为小幅的季节性回落。外需订单反季节性回升，出口仍然强劲。 受地缘局势降温影响，全球能源价格有所回调，但仍远高于1-2月表现。在涨价预期延续的情况下，企业选择加速补库。 预计二季度末之前，供给和需求的互动都将维持相对良好的运转。但也需关注，若后续能源价格的持续高企打断全球工业需求复苏的节奏，仍可能导致外需表现出现波动。 报告详情请见：
**优化公积金贷款次数和套数认...
**优化公积金贷款次数和套数认定标准** 优化公积金贷款次数和套数认定标准，申请时全国范围无公积金贷款余额的，执行首套房公积金贷款政策。提高公积金贷款最高限额，个人公积金最高贷款额度调整为150万元，家庭公积金最高贷款额度调整为200万元。购买新建二星级及居住类绿色建筑的，公积金贷款额度上浮20%；购买新建“两智一全”等改善型住宅的，公积金贷款额度上浮50%。购买现房销售的新建商品住房项目的，公积金贷款额度上浮50%。购买现房销售的产权…