二月麦
# 光模块设备厂商订单饱满扩产...
# 光模块设备厂商订单饱满扩产受限新 截至4月14日，海外光模块龙头Lumentum产能预售已排至2028年，标志着AI光互联产业已从需求驱动彻底转向供给约束主导，供需矛盾正沿着产业链向上游设备环节传导。这一变化使得光模块设备从过去的“配角”转变为产业链核心瓶颈，其投资逻辑已从单纯受益于下游扩产，升级为技术迭代（高精度、自动化）与国产替代双重驱动下的“量价齐升”新周期。关注：罗博特科（耦合设备龙头，受益CPO趋势与订单爆发）/科瑞技术（…
# 锂电铜箔Q1盈利修复超预期...
# 锂电铜箔Q1盈利修复超预期 4月14日，嘉元科技发布超预期的一季报预告，其单吨盈利环比大幅提升，标志着锂电铜箔行业自25年四季度以来的景气反转已在业绩端得到初步验证。这一变化确认了行业盈利修复的强度和速度，在供给端扩产受限、需求持续旺盛的背景下，加工费持续上涨的逻辑得到强化，市场开始对板块内其他公司的业绩弹性进行重估。关注：嘉元科技/诺德股份/中一科技/德福科技（Q1业绩验证行业盈利修复超预期，加工费上涨趋势明确），铜冠铜箔（受益于…
# 芯碁微装Q1新签订单超8亿...
# 芯碁微装Q1新签订单超8亿创新高 4月14日晚，芯碁微装在披露Q1新签订单超8亿创历史新高后，于业绩交流会中进一步揭示，下游PCB及先进封装需求远超预期，公司当前已全面触及交付上限。这一边际变化将投资逻辑的重心从订单获取的确定性，转移至产能瓶颈下的交付执行能力，市场关注点在于，公司为满足国产算力客户数倍增长的需求而进行的产能爬坡，将直接决定其业绩兑现的高度与节奏。关注：芯碁微装（PCB与先进封装订单饱满，增长逻辑从接单转向交付兑现）…
# 电解液材料涨价兑现一季度业...
# 电解液材料涨价兑现一季度业绩 在过去24小时内，随着石大胜华、新宙邦等公司发布超预期的一季度业绩预告，市场确认了去年四季度以来电解液材料涨价已在一季度财报中成功兑现为利润。投资逻辑正从一季报的业绩兑现转向对全年盈利弹性的预期，核心在于六氟（6F）、VC等关键材料全年供需紧平衡的格局下，旺季具备持续涨价基础，产业链一体化布局的公司将显著受益。关注：天赐材料/新宙邦/石大胜华（产业链一体化布局，充分受益于溶质、溶剂、添加剂全环节涨价），…
ai，目前判断是全球中枢之后的...
ai，目前判断是全球中枢之后的，一轮二段主升浪，是背驰还是继续，只有走出来才知道，目前深度参与其中....... 短期情绪的高点要做减仓吗我觉得核心就是去弱留强操作，最后会走出一个长飞这种品种
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**佛塑科技2026Q1业绩预...
**佛塑科技2026Q1业绩预告点评-20260414** 1、公司公告2026Q1预计实现归母净利润5.3-7.0亿元，扣非净利润0.80-1.05亿元，较重组后同比+259%~361%。业绩高增一方面来自金力新能源自2026年2月起纳入合并报表，另一方面来自并购形成的营业外收入4.5-6.0亿元。 2、我们预计金力2-3月隔膜出货约9亿平，Q1仅并表2个月，Q1扣非预计0.8–1.05亿元，其中佛塑原有业务预计约0.2–0.3亿元，…
昨日PCB沪电股份发布Q1业绩...
昨日PCB沪电股份发布Q1业绩预告，业绩继续保持稳健增长，同时松下发布CCL涨价函，不同类型产品涨价15-30%不等，其背后是PCB的业绩增长逻辑及CCL的涨价逻辑均在持续兑现，我们继续重申对后续PCB/CCL板块投资机会的看好观点，重点推荐各环节产能/技术/客户等布局领先的龙头公司。 PCB方面：3月初以来，基本面层面持续边际向上，NV rubin计算板/交换板面积/ASP超预期，高速背板、LPX机柜、CPU机柜等增量逻辑强化，NVL…
【东吴电子陈海进】芯碁微装Q1...
【东吴电子陈海进】芯碁微装Q1超预期，单季度8亿+订单创记录 事件：芯碁微装发布2026年第一季度业绩预告，预计实现营业收入46,324.96万元至54,045.79万元，同比增长91.23%至123.11%；归母净利润10,604.39万元至12,371.78万元，同比增长104.45%至138.53%；公司营收与净利润双双实现翻倍以上增长，业绩大超预期。 订单破8亿创历史新高，成长逻辑持续强化。 截至2026年3月末，公司2026年…
【国联民生交运*油运数据追踪及...
【国联民生交运*油运数据追踪及要闻速递】新一轮美伊谈判或于16日举行 本日核心要点速递： 1）4.14美伊下一轮“直接谈判”可能于16日在巴基斯坦首都伊斯兰堡举行 2）霍尔木兹通航情况：4.13霍尔木兹海峡通航同比-90%；4.14波斯湾船舶通行总量为7艘次，3艘成品油船通航。 霍尔木兹海峡最新通航情况（4月14日）：波斯湾船舶通行总量为7艘次，3艘成品油船通航。 上海航交所运价（4.14） VLCC-CT1（中东-中国）TCE为35.…
根据鑫椤锂电数据，26Q1储能...
根据鑫椤锂电数据，26Q1储能分场景出货排名变化相对较小，细分领域头部企业份额稳固 宁德时代：全球大储龙头地位稳固，出货量持续保持行业第一；工商储排名全球第三 鹏辉能源：户储（含便携式）出货量位居全球第二，份额稳步上升，较25年上升一名；工商储排名全球第四 亿纬锂能：工商储排名全球第二，较25年上升三名；大储排名全球第五；户储（含便携式）排名全球第三 中创新航：大储出货排名达全球第五，较25年上升一名；工商储排名全球第十
近期我们核心持续推荐的【大族数...
近期我们核心持续推荐的【大族数控】【鼎泰高科】均创新高。我们判断系： 1.上游CCL涨价映射景气度持续高涨；2.rubin架构有产业链传言m8/m9混压，加工难度提升；3.沪电26q1业绩表现优异带动板块情绪 科技方向，我们的观点为【PCB产业链为除光以外最早兑现报表且持续有技术升级方向】，持续重点推荐产业链标的：设备端【大族数控】【凯格精机】【芯碁微装】，耗材端【鼎泰高科】【中钨高新】【民爆光电】【新锐股份】【杰美特】
【申万宏源电子】CCL：紧随台...
【申万宏源电子】CCL：紧随台光、斗山，松下执行全面调价，M7+材料调涨空间全面打开 20260414 # 重点关注生益科技： 跟进涨价未必激进的担忧或出清，前期调整已到位。生益科技是H等国产算力核心供应商，亦是目前国内唯一跻身海外AI算力供应链的CCL厂商，已供应GB300交换板M8，Trn/TPU/MTIA等M8项目有望在今年取得实质性份额突破。M9验证队列靠前，M10进度领先，PTFE材料具有绝对优势。 其他：南亚新材（M8量产，…
【东北电子】MLCC产业链：A...
【东北电子】MLCC产业链：AI需求爆发，海外龙头接续提价催化，行业全面涨价势不可挡 事件：#太阳诱电近日发布最新涨价函、宣布MLCC全线产品将于5月1日起正式涨价。此前，日本村田3月17日宣布对四大类产品进行价格调整，并于4月初生效；三星电机年前现货价已涨20%。目前MLCC渠道价格自25年Q4以来持续走高， 近期行情：伴随涨价落地、村田、三星电机、太阳诱电、国巨等大厂股价#均已创下新高。4月以来，#村田+27%、三星电机+43%、太…
【申万宏源电子】CCL：紧随台...
【申万宏源电子】CCL：紧随台光、斗山，松下执行全面调价，M7+材料调涨空间全面打开 20260414 #重点关注生益科技：# 跟进涨价未必激进的担忧或出清，前期调整已到位。生益科技是H等国产算力核心供应商，亦是目前国内唯一跻身海外AI算力供应链的CCL厂商，已供应GB300交换板M8，Trn/TPU/MTIA等M8项目有望在今年取得实质性份额突破。M9验证队列靠前，M10进度领先，PTFE材料具有绝对优势。 其他：南亚新材（M8量产，…
‼️国产载板4.14日重点进展...
‼️国产载板4.14日重点进展更新： [太阳]1)行业高景气度：由于海外GPU/ASIC/CPU需求暴增，除T-glass外，FCBGA载板同样已发生严重短缺，近期日本新光计划关闭wakaho厂，加剧短缺，国产算力急需ABF载板产能！ ‼️ 2)最新行业变化请重视：我们草根dy近期了解到27年某国产系列950发货预期强上修+载板产能短缺，国内H系紧急抢占国产载板产能，国产ABF链5月起有望收到海量订单、且26H2加单。测算26-27年化…
【普源精电】观点更新：测试仪器...
【普源精电】观点更新：测试仪器为光模块研发制造通胀环节，龙头将受益需求爆发+国产替代【东吴机械】 近日公司股价大涨，主要系光模块测试设备逻辑持续得到认可：光模块在研发与生产过程中均需经过测试，且AIDC对全链路带宽、时延、接口密度要求持续提升，800G/1.6T/3.2T各阶段测试仪器价值量翻倍增长。#目前光模块测试设备国产化率不足20%，是德科技等海外龙头交期大幅拉长，#供需缺口加速国产替代。 普源精电在光通信产业基础稳固，与中际旭创…
**AI日报2026.4.13...
AI产业动态 1.ClaudeMythos成为全球首个破解企业网络攻击测试的AI。（新浪财经） 2.OpenRouter上线100B参数匿名模型ElephantAlpha，主打token效率。（科创板日报） 3.Seedance2.0系列API服务上线。（财联社） 4.Q1豆包海外版下载量超7200万次，环比增长47%。（财联社） Token高频数据 本周截止目前，大模型厂商APIToken调用量市场份额前5分别为Google(18.6…
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20260414技术分析
今日的关键词是"中段上移、两极并进" 。昨夜到今日，市场完成了一次典型的"腰部拔高"——熊市模型均分从 3.462 抬至 3.736（+0.274），牛市模型均分从 4.469 推到 4.772（+0.303），两套尺度同向走强，说明这是真实的趋势性改善 ，而非单一口径的噪音跳动。 核心变化：中间层整体向上迁移 熊市模型里最戏剧性的位移发生在 ...