二月麦
260414技术分析，注意分化...
260414技术分析，注意分化，享受加速，高波小心回撤....
特朗普： 欧洲急需能源，而英...
特朗普： 欧洲急需能源，而英国却拒绝开放北海石油——世界上最伟大的油田之一。真是悲剧!!阿伯丁应该会很繁荣。挪威将其北海石油以双倍价格出售给英国。他们赚了大钱。英国在能源方面地理位置优于挪威，应该，钻探，宝贝，钻探!!他们居然不......还有，不要再有风车了！
市场状态：偏热｜趋势信号：多头...
操作建议： 1. 动量温度：67.77 —— 偏热 温度分位 （越高越热，越低越冷） 2.3日上涨股票占比 短期赚钱效应 3.加速度（动量方向变化） 加速度均值 正加速占比 判断：
**沪电股份：26Q1业绩亮眼...
事件：沪电股份披露26年一季报预告，预计实现归母净利润11.8~12.6亿元，同比增长54.76%-65.25%；预计实现扣非净利润11.0~11.8亿元，同比增长47.60%-58.34%。 1、季度净利润持续维持50%增长。公司单Q1归母净利润超过50%增长，扣非净利润中值也超过50%，维持了季度同比增长的强劲亮眼增速。公司在AI服务器&交换机市场高端PCB持续放量，带动业绩增长。同时，预计高端PCB产品结构持续占比提升，有望带动盈…
昨日电子布板块性大涨，我们认为...
昨日电子布板块性大涨，我们认为是一季报高增预期+日股映射+下游CCL/PCB涨价预期+日东纺加快退出E-GLASS的共同催化 关键因子中松下已宣布从5月1日起将不同等级CCL提价15-20%，接下来台资、内资CCL/PCB涨价虽迟但到，提价落地+油、铜等原材料端未来波动率下降或导致整个产业链盈利走扩。 关键因子中日东纺退出情况，25Q3起开始不再接新单，目前仅保留尾单。当前常规E布已基本退出，但超薄、极薄布仍会保留少量供应。 CCL链每…
**【国海化工&新材料】SOF...
【国海化工&新材料】SOFC深度更新0414：甲骨文与BE签署2.8GW主服务协议，SOFC逻辑持续兑现 详见最新深度报告0326:《SOFC的五重机会：碳排放约束时代的破局之道》 AI数据中心耗电缺口催生SOFC大单。甲骨文与BloomEnergy宣布签署2.8GW主服务协议，现正于甲骨文美国项目中部署，首批1.2GW容量已签约。SOFC更高效地支持更高密度的AI工作负载，其技术平台符合800伏直流电等新兴标准。去年，BloomEne…
**电子布：继续推荐AI电子布...
1）AI电子布：26年Q布升级放缓，但27年Q布需求值得期待，关注LPU和正交背板的方案进展；2）普通电子布：一是供给新增有限（26年供给新增来自巨石10万吨，27年供给新增来自建滔7万吨的部分产能），同时存量供给转产AI；二是需求表现超预期，随着PCB需求结构优化，储能等能源需求占比提升且呈高增长，共同带来Q1的大幅降库和提价。未来半年提价将继续（可以期待新高价格10元/米），4月上旬龙头企业库存已将降至不到1周，按照7.5元/米不含…
**需求旺季叠加供给扰动，锂矿...
1.锂矿板块行情判断与驱动逻辑 当前锂矿板块处于需求驱动的主升浪，走势类似2025年9-11月的行情。 供需定价逻辑中需求占70%-80%比重，供给扰动为锦上添花。 若供给持续减少，板块将进入无敌时刻。 板块上涨驱动未改变，需求增量明确、基本面偏好。 叠加国际油价高位对锂电的益处、供给端扰动，当前处于天时地利人和状态。 在有色板块内部，锂矿是目前逻辑最稳固的板块，配置价值较高。 当前阶段博弈性较强，市场隐含担忧锂价难以长期维持。 市场认…
**燃料电池牛股BloomEn...
公司宣布扩大与甲骨文的合作关系，后者最多将采购2.8吉瓦的Bloom系统，其中首批1.2吉瓦的燃料电池容量已签订合同，部署工作正在进行中，并将持续到明年。
**大金重工：持续超预期** ...
大金重工：持续超预期，更快切入欧洲海风安装市场，进一步整合资源优势，公司发展日新月异，持续首推 【建投电新陈思同/朱玥】 今日公司官方公众号发布新闻，与正力海洋工程有限公司合作，依托自身在欧洲海风领域多年的经验和技术积累，联合正力海工对其现有的一艘起吊能力3500吨风电安装船，开展定制化适配改造，使其具备欧洲海上风电项目安装作业能力。 【安装服务业务】是公司在【系统服务商战略布局】的重要一环。 我们认为公司此举符合行业需求并且会建立起更…
**SOFC重要订单落地，持续...
甲骨文宣布与BloomEnergy达成战略协议，计划采购总计高达2.8吉瓦(GW)的燃料电池系统，首批1.2吉瓦的容量已经签署合同，将于今年及2027年用于Oracle在美国的项目。 1GW订单对应SOFC隔膜板12e左右订单量级，三环为Bloomenergy主要供应商，八成份额，持续扩产中未来份额有望进一步提升。三环SOFC毛利率60%+，1GW对应公司5到6亿利润弹性。 投资建议：AI缺电SOFC产业趋势确定性加强，三环SOFC目前…
**算力还是不够：（0414）...
1）Anthropic之前停了第三方Harness的ClaudePro/Max订阅额度，本质原因之一是算力不够，毛利率也不划算。2）OpenAI说，我签的算力多啊，然后把200/月订阅下放到100/月，抢Anthropic用户，然后3月网页访问量重回新高。3）当前的抢token大战，囤算力才是王道。4）SemiAnalysis说之前Anthropic算力上不激进，这下算力劣势显示出来了。 5）SemiAnalysis让我“大为震惊”的一…
**Q布几条重要信息更新** ...
Q布几条重要信息更新： （1）生益科技2025年12月底通过NVM9Q牌号材料验证，近期已开展工程化M9Q材料测试，送样测试结果顺利，4月上旬已下10W张M9材料备货需求，5-6月有望在下游PCB厂家侧看到拉货。 （2）以NVL144中的40层高多层SwitchTray为例，近期有个变化是在一部分下游PCB厂商中看到了部分层数的M9开始混压（在信号层排布），这与此前所有层数都使用EM896K2（即M8.5）的市场预期有些变化，下游对于Q…
**【军工刘意】燃机更新点评（...
【军工刘意】燃机更新点评（No.103）： 坚定看好703产业链20260414 ———————————————————- 今天703所产业链调整较多，万泽-5%、中国动力-4%，航宇科技-1%。我们认为主要受市场传闻海外主机厂产能扩张影响，市场或认为703燃机出口受影响。 我们认为： 1、GEV/西门子重燃产能提升，仍填补不了北美电力缺口，中小燃机仍然是最优的解决方案。703燃机出海会不断加速。 2、涡轮叶片环节PCC等企业产能有限，…
*【国联】云主线全线大涨：算力...
英伟达GPU算力租赁涨价叠加协创数据业绩超预期落地，国内云主线今日迎来全线大涨 协创数据+20%（涨停） 宏景科技+20%（涨停） 行业高景气：英伟达GPU算力租赁持续涨价，近两月涨价48% 纽约数据提供商Ornn的数据显示，近几个月来，英伟达全系列GPU在云端数据中心的现货租赁价格均大幅上涨。OrnnCompute价格指数显示，英伟达最先进的Blackwell系列芯片单小时租金已达4.08美元，较两个月前的2.75美元上涨48%。 业…
**申菱环境:在手10亿亚马逊...
亚马逊看重的是申菱解决方案能力，其他产品陆续验证，本周验厂风墙价格和订单有望超预期谷歌不给任何预期，也值500亿市值。 近期已对接高层，欢迎交流～
**燃机巨头扩产是有预期的，缺...
1、2月西门子26财年一季报强调了，“西门子燃机交付已经排到29-30年，28年供应很有限” 2、为了扩产，25年底西门子能源建了个总装厂。在这个情况下，排产仍然排到29-30年。 强调下，国内燃机出海会越来越多，长逻辑大空间！
**【DBJX】PCB设备：产...
PCB专用设备为用于生产电路板的设备，转孔、曝光、检测与电镀设备价值量较高。PCB是现代电子设备的核心部件，其制造过程涉及材料科学、精密加工和化学处理于一体。PCB制造工序包括开料、内层图形制作（曝光、显影）、内层蚀刻、层压、转孔、外层图形制作与电镀、检测等环节，对应相关设备包括转孔设备、刻蚀机、曝光机、丝网印刷设备、电镀设备、检测设备等，其中转孔设备、曝光设备、检测设备、电镀设备价值量占比较高。 PCB产业稳健增长，中高端PCB占比提…
**台厂Q1加速高速增长，继续...
近日，台厂公布Q1运营数据： 奇鋐：2026Q1，实现营收180.17亿新台币，同比+110%，环比+3%。 双鸿：2026Q1，实现营收33.29亿新台币，同比+94%，环比+13%。 富世达：2026Q1，实现营收16亿新台币，同比+86%，环比+5%。 整体来看，台厂Q1同比增速均延续高增，双鸿、富世达同比增速均近年季度新高，奇宏增速同样位列近年季度增速高位；环比增长较低主因节奏所致，Q1基本为淡季。 AI叠加液冷渗透推动散热市场…
**半导体设备大涨点评** ...
今日半导体设备大涨，我们3周集中路演总算有些成果。中国半导体设备的产业趋势其实一直都很确定，唯一重要的就是估值，海外从4年周期维度已经是90%以上的分位数，而国内涨完也才不到60%。 很多领导觉得国内半导体设备没有边际变化，或是博弈cx上市节点，但这根本不重要：接近20/GB的价格下，cx仅靠每年的经营现金流就能支撑全年的大幅扩产。 产业层面则是一直是在上修，只是因为较为黑箱的行业属性导致资本市场与产业出现鸿沟。这个阶段不靠任何催化，仅…