二月麦
260402天赐材料年报交流会
会议要点 2025年度财务与经营情况 整体业绩：2025年实现营收166.5亿元，同比增长33%；归属母公司净利润13.62亿元，同比增长181%；扣非净利润13.6亿元，同比增长256%；整体毛利率同比上升3.3个百分点（主要由电解液毛利率上升带动）。 电解液业务：2025年电解液销量超72万吨 ...
【长江电新】大金重工：港股上市...
【长江电新】大金重工：港股上市申请获得证监会备案通过，经营景气有望持续释放 1、今日，公司公告港股上市申请获得证监会备案通过。公司计划发行不超过约1.29亿股，预计将于26年上半年推行港股上市。 2、当前时点，我们认为公司成长性趋势明确，且随着多元业务布局持续强化，业绩景气有望持续释放，具体来看： #海风制造持续升级，释放业绩景气。公司在单桩制造基础上，逐步延伸更高价值量的漂浮式产品布局，单吨盈利提升空间可观。同时，公司当前在手订单超1…
【弘则FICC地缘政治点评】 ...
【弘则FICC地缘政治点评】 当地时间4月1日晚特朗普就伊朗问题的讲话，把此次美国对军事行动包装成无私的、利他的，是美国在为全球除去邪恶政权的核威慑，为盟友在拿石油。战略目标的实现以及接下来的部署的论述中，处处充满矛盾。 1. 包装战争成果。“核心战略目标即将完成完成”，在海军、空军、导弹、国防基础等维度摧毁了”拥有核武器的恐怖分子“，”在军事经济和其他发面都打败并彻底摧毁了伊朗”。 2. 模糊战略重点。特朗普声称由于页岩气革命和委内瑞…
【今日投资舆情热点】 1）医药...
【今日投资舆情热点】 1）医药：礼来宣布以78亿美元收购Centessa，渤健以56亿美元收购Apellis，创新药管线估值获市场关注。 2）油气相关：特朗普称，美军将在未来两到三周内对伊朗进行极其猛烈的打击；伊朗称，霍尔木兹海峡对伊朗人民的敌人将永远关闭。 3）光纤\电缆：光纤价格持续上涨，长飞光纤（A+H）市值突破2000亿，炒作情绪延申至电缆上。 4）溴素：内奥特霍瓦夫工厂被袭，直接阻断ICL下游溴化合物产品的全球供应；国内溴素报…
🛢️FT：由于伊朗对霍尔木兹海...
🛢️FT：由于伊朗对霍尔木兹海峡可能实施的长期控制构成了威胁，海湾国家正重新审视耗资巨大的管道计划，以绕过这一航运咽喉，确保油气出口。官员与行业高管指出，尽管管道项目成本高昂、复杂且耗时数年，但这可能是减少海湾国家对该海峡依赖的唯一途径。当前的冲突进一步凸显了沙特阿拉伯全长1200公里的“东西向管道”的战略价值。该管道建于20世纪80年代，初衷是应对两伊“油轮战争”导致海峡关闭的担忧。如今，它已成为关键的生命线，每日将700万桶原油输…
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伊朗塔斯尼姆通讯社发表对特朗普...
伊朗塔斯尼姆通讯社发表对特朗普讲话的评论，称特朗普在实现演说目标上的失败，正像他在实现军事目标上的失败一样。市场已经彻底看穿了特朗普的套路，并对此作出了负面反应。 “特朗普今晚的演讲有几个明确的含义： 明确声明战事持续一个多月，未能达成对伊朗战争的主要目标； 编造宣传战绩，并为在未来两三周甚至更短时间内宣布虚假胜利铺平道路（摧毁伊朗国防和核能以及政权更迭）； 明确宣布无法重新开放霍尔木兹海峡作为战争的重要指标； 试图通过将自己与前美国战…
⚠️伊朗：市场已看穿“特朗普套...
⚠️伊朗：市场已看穿“特朗普套路”，并作出负面回应
⚠️道明证券：特朗普讲话指向局...
⚠️道明证券：特朗普讲话指向局势升级，预计美元与油价将齐涨 唯一真正重要的事情是霍尔木兹海峡能否尽快重开。特朗普的讲话并没有暗示这能像市场预期的那样很快实现。他威胁说如果达不成协议，美国将打击伊朗的发电厂，把伊朗打回“石器时代”，这些言论指向局势将进一步升级。此外，更多能源设施可能遭遇更多反击的风险意味着，霍尔木兹海峡很可能至少要再关闭一个月，至于之后会怎样，谁也说不准。他对以往战争持续时间的点评值得注意，即便与伊朗的战争持续几个月，也…
⚠️道明证券：特朗普讲话指向局...
⚠️道明证券：特朗普讲话指向局势升级，预计美元与油价将齐涨 唯一真正重要的事情是霍尔木兹海峡能否尽快重开。特朗普的讲话并没有暗示这能像市场预期的那样很快实现。他威胁说如果达不成协议，美国将打击伊朗的发电厂，把伊朗打回“石器时代”，这些言论指向局势将进一步升级。此外，更多能源设施可能遭遇更多反击的风险意味着，霍尔木兹海峡很可能至少要再关闭一个月，至于之后会怎样，谁也说不准。他对以往战争持续时间的点评值得注意，即便与伊朗的战争持续几个月，也…
260402机器人纪要
会议要点 机器人板块整体观点与产业趋势 2026年是机器人量产元年：全球标杆特斯拉将于今年下半年进入量产阶段，量产开启后行业需求和市场空间将大幅打开；同时2026年也是机器人资本化大年，国内头部本体厂将陆续完成融资上市，加码模型、新产品、新技术及产能投入，全球共振在下半年将更明显。 板块当前处于底部位置 ...
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野村：特朗普演说未能发出局势降...
野村：特朗普演说未能发出局势降温的明确信号
Pepperstone Gro...
Pepperstone Group的研究策略师Dilin Wu说，唐纳德·特朗普总统的演讲“确实令人失望”，他在宣布胜利的同时，仍然威胁要袭击伊朗的能源和电力设施。 特朗普早前关于从中东抽身的说法，现在看来更像是为了安抚市场，同时保留施压选项。特朗普显然仍然倾向于先施压后缓和局势的策略，而不是简单明瞭的降温。
野村：芯片行业上升周期仍未见顶...
野村：芯片行业上升周期仍未见顶 韩国顺差规模有望翻倍 野村证券经济学家Jeong Woo Park表示，在强劲的半导体出口推动下，韩国今年的贸易顺差可能从2025年的770亿美元扩大至2000亿美元左右。在韩国3月出口增速受芯片需求旺盛影响从2月的29%飙升至48%后，Park在报告中写道：“芯片上升趋势毫无见顶迹象，强大的价格效应和人工智能需求将继续支撑两位数的增长速度。”他同时淡化了中东冲突可能导致芯片制造所需的氦气及其他关键投入品…
🚢彭博数据显示，在3月驶出霍尔...
🚢彭博数据显示，在3月驶出霍尔木兹海峡的油轮中，有80%是伊朗籍或与伊朗友好国家的油轮。
注意昨天的锂电会议纪要，有心人...
注意昨天的锂电会议纪要，有心人好好看看.....
特朗普威胁打击伊朗能源设施 油...
特朗普威胁打击伊朗能源设施 油价持续拉升 WTI原油突破103美元/桶，日内涨4.07%。布伦特原油日内大涨4美元，现报102.86美元/桶，涨幅4.06%。消息面上，特朗普表示如果没有达成协议，将打击伊朗的能源设施。