二月麦
**【商业航天】SpaceX即...
事件：SpaceX计划于本周晚些时候或下周向监管机构提交首次公开发行招股说明书，目标是在6月挂牌上市，公司最新估值为1.25万亿美元。 SpaceX商业模式成熟闭环，太空算力打开成长空间。目前公司看点是发射/星链/轨道数据中心三大方向。上周末马斯克发布芯片制造工厂计划TERAFAB，远期规划1TW算力/年，80%服务太空，20%服务地面。算力、运力、能源形成闭环，太空能源与星载算力成为未来核心增长点。 中美催化共振有望推动板块情绪回暖。…
**【国金电新_风电】大金重工...
事件：据海外媒体报道，近期挪威船王JohnFredriksen旗下SeatankersManagement向大金重工订造最多8艘Newcastlemax型散货船（4艘确认订单+4艘选择权），预计将于2028-2029年交付；同时，双方还在就最多4艘VLCC项目进行洽谈。 全球造船产能紧缺背景下、看好公司造船业务贡献业绩增量。当前全球大型船舶船台资源持续偏紧，国内造船企业订单加速落地，以国内造船头部企业恒力重工为例，年初以来已新增超50艘…
**AI/光模块随笔：国内外硅...
近期苏州星钥光子硅光项目开工，星钥光子由长光华芯（持股31.47%）、亨通光电（持股24.13%）、东辉光学共同发起，于2025年5月在苏州高新区成立。项目总投资50亿元，一期投资12亿元，计划于2026年底完成通线，以8英寸90nm为基础。 今晚，Tower宣布对其日本业务进行战略重组，Tower将全权拥有300毫米晶圆厂（Fab7），而NTCJ将全权拥有200毫米晶圆厂（Fab5），重组完成后计划将（Fab7）产能提升到原来的四倍。…
**【DBJX】GEV上调价格...
近期，通用电气旗下GEVernova（GEV）在美国银行全球工业会议上正式官宣：燃气轮机订单已排产至2031年，公司将燃气轮机单KW价格（含EPC成本）从2500美元上调至3000美元，涨幅约20%。 燃气价格波动不影响长期产业逻辑，建议持续关注。近期外部环境变动导致天然气价格波动较大，市场对燃机板块产生担忧，不过北美天然气价格相对稳定，燃气轮机发电逻辑并无重大影响。电力仍然是AI的基础，我们仍为可持续关注燃机、天然气内燃机、柴发等板块…
**燃气轮机重点推荐：GEV市...
燃气轮机重点推荐：GEV市值屡创新高，主机涨价+海外估值提升+气价错杀修复，当前位置重点推荐 GEV宣布燃机26年涨价20%市值屡创新高。24日晚，GEV在2026年美国银行全球工业会议提出，AIDC领域燃机订单高增，GEV当前燃机在手订单中1/3来自AIDC，26年燃气轮机单KW价格从2500美元提升到3000美元，涨价约20%。GEV自上周以来股价逆市上涨15%，市值达2490亿美金，屡创历史新高。 燃机整体估值天花板进一步提升。G…
**华工科技2025年报点评*...
事件：公司发布2025年年报，25年全年公司实现收入143.5亿元（YoY+22.6%）；归母净利润14.7亿元（YoY+20.5%）。25Q4单季度，实现收入33.2亿元（YoY+22.5%）；归母净利润1.5亿元（YoY-47.2%）。 公司25Q4收入33.17亿元，YoY+22.5%，QoQ-2.70%；归母净利润1.49亿元，YoY-47.21%，QoQ-63.55%。盈利能力下滑主要因为单季度毛利率同比减少3.9pct，环比…
**Generac投资者日交流...
订单进展 截至目前公司数据中心累计订单已达7亿美元（2月12日时仅为4亿美元），订单每天都在持续增长。目前公司交付产品单价为100-150万美元，因此目前累计订单对应460-700台 其中3亿美元订单将于2026年交付，对应今年交付台数200-300台 目前公司与一家Hyperscaler伙伴达成合作，目前进展为签订了“继续进行通知书”、如果进入AVL名单，将签订27年6亿美金的协议（约400-600台的大单） 其他关键指引： 2026…
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伊朗为应对美国攻占哈尔克岛的作...
伊朗为应对美国攻占哈尔克岛的作战，正在加强战力部署。 伊朗不仅在岛上增加部署了防空导弹，还在美军可能登陆的海岸集中埋设了地雷。
据 NTV 电视台报道，一艘满...
据 NTV 电视台报道，一艘满载原油的土耳其油轮在伊斯坦布尔附近的黑海海域遭到无人机袭击。
指数这个下跌非常合理，看看下跌...
指数这个下跌非常合理，看看下跌是否寻找出2类买点，还是之前的高点是3类卖点.......
⭕锂电：昨日提示要加速，今日变...
⭕锂电：昨日提示要加速，今日变化主要来自车# 中信建投电新 ➡昨日我们重点提示4、5月会加速的，当前已经在情绪上演绎，主要系终端反应油价上涨带动新能源车本周订单环比+20%， # 我们再次提示要重视！ ①今日反馈：4、5月车不会再差了，每年3-5月车都是向上带来行情的 ②需求端强势：锂电4、5月排产均环比增长，4月增长在过往4年都没见到过了，还是在3月抢装预期下，说明锂电需求非常旺盛。 ③供给端紧缩：津巴的问题不解决4月开始到港矿就会减…
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【中信证券电池与能源管理】推荐...
【中信证券电池与能源管理】推荐电解液板块—涨价与业绩兑现，看好溶剂、VC、6F量价齐升 地缘冲突导致乙烯丙烯缺货涨价，平均涨幅2-3k，对应溶剂成本涨幅大几百，溶剂实际价格端有超涨，平均涨幅在1k+，其中EC涨幅近2k，实际吨净利我们预计超1k，不排除进一步上涨，本质是需求旺盛 #VC：富祥发布26Q1业绩预告、业绩顺利兑现 26Q1公司业绩预计在预告中值6kw左右，同比+2590%，环比+500%，大幅增长，其中原料药业务微利，蛋白业…
计算机内存和存储产品股价暴跌，...
计算机内存和存储产品股价暴跌，谷歌研究人员大力推广一种新的压缩技术后，市场对压缩技术的需求产生了担忧。但这可能只是一个小插曲，而非生存威胁。
全年维度看好【隔膜】环节 核...
全年维度看好【隔膜】环节 核心逻辑：龙头扩产意愿低，产品升级趋势明确 1、头部扩产意愿低，涨价落地概率高 头部厂商扩产速度明显低于行业增速，26年H2有望开启全面涨价，27年供给进一步紧缺，涨价趋势明确。 2、5μm隔膜趋势明确，但产能有硬缺口 头部大客户今年5μm隔膜的需求量超80亿平（70%产品要升级成5μ），目前市场可以批量稳定供货5μ的只有金力，但产能仅有40亿平+，因此5μ隔膜产能有硬缺口。 重点推荐：【恩捷股份】、【佛塑科技…
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上午盘面结构综述 一，盘面最...
上午盘面结构综述 一，盘面最强主线：锂电，电力 二，连板结构梳理： 电力。华电辽能9板，新能泰山 湖南发展3板，中闽能源2板 锂电。融捷股份3板 医药。美诺华3板 算力。铭普光磁2板 化工。渤海化学2板 三，题材板块梳理： 1.锂电。融捷股份，海科新源，石大胜华，佛塑科技，元利科技，中瑞股份，中一科技，天际股份，璞泰来 2.电力。华电辽能，新能泰山，湖南发展，中闽能源，晋控电力，闽东电力，广西能源 3.医药。司太立，美诺华，海森药业，新…