数据点评与信息筛选
从主观感受上，黑色系应该是最受...
从主观感受上，黑色系应该是最受损于本轮国债调控的品种。 股票被禁止净卖出的选择空商品，来表达自己的持仓观点。 国债被禁止净买入的选择空商品，来表达自己的持仓观点。 更何况黑色定价本身就充分反馈了目前的基本面，下行斜率和M1没区别；所以股债都被有形的手干预导致价格失真，只有这里没失真= =
240813--不意外的社融数据，意外的是仍然定力十足
4-7连续四个月社融表现都不好，所以本次我们也不再多费口舌，快速看一眼数据；主要是得看数据发布之后的监管层面态度—— 本月社会融资总量同比小幅增长，全靠7月政府债券同比去年多发了2800亿对冲。 而7月金融机构新发放人民币贷款金额为-767亿元，社会主体们都保持了只还款、不贷款的缩表节奏。 这个指标上一次出现负数值，还是2005年。现在是开始的结束，还是结束的开始？ 贷款分项里能保持稳健增长的一个分项，是非银金融机构贷款。1-2月这一指…
7月社融数据：除了国债发行在加...
7月社融数据：除了国债发行在加力之外，其他都gg了。 关键是这数字ym在公布之前就知道了，但这周还是选择了打击债狗。 有些事情的KPI顺序，还是高于宽信用。 中国央行主管媒体《 》发文称，对于今年以来M2增速放缓，有业内专家解释，资管产品募集增速较快较大程度分流了银行表内存款。但是这也受到了2023年M2增速明显回升的高基数影响。从剔除基数影响的两年平均增速看，2023年和2024年7月末M2平均增长8.5%，保持了流动性合理充裕。此外…
这都什么鬼才想出来的........
这都什么鬼才想出来的......是为了缓解存款搬家去债市的趋势，还是为了挤中小行份额啊......
中国一线城市净租售比在全球范围...
中国一线城市净租售比在全球范围内处于什么水平？
内容经常被404，还没有加wx...
内容经常被404，还没有加wx群的看一下置顶贴的评论区，我放微信联系方式了；加我进群看哈
债基赎回潮，day one #...
债基赎回潮，day one
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3000亿以旧换新补贴，一个带...
3000亿以旧换新补贴，一个带头落地的细分方向——电梯 #补助标准为【更新电梯每台定额补贴15万元】【改造电梯每台定额补贴5万元】。 📄住房城乡建设部下达了关于做好申报超长期特别国债支持住宅老旧电梯更新改造项目有关工作的要求，住房城乡建设部拟会同国家发展改革委、市场监管总局印发《关于请抓紧做好2024年住宅老旧电梯更新改造有关工作的通知》。本次通知明确了老旧电梯更新改造的范围和补贴金额，重点/优先支持15/20年以上的老旧电梯，️补助…
240811--金融供给侧的新路标，债券压力测试的长短期目标考量
核心观点： 金融业风险化解、金融供给侧改革与财税体制改革具有极大的相似性，最终目标都是财权事权上移。 严格限制农商行等小机构的债券投机，与严格限制高债务地区城投平台融资的核心思路一致：必须坚守主业，量力而行；坚决不能为了面子上的经营规模，带来远期更大的风险隐患。 8月5日，由于日本央行微幅加息导致日本债市、汇市、股市的共振波动，已经充分符合国内所定价的...
二季度货币政策执行报告对比稿#...
二季度货币政策执行报告对比稿
今晚情况太复杂了，周末我多和同...
今晚情况太复杂了，周末我多和同业交流一下情况，周日写更新。 前期10年债调整到2.2%单位的判断作废，先观望这轮债zai到哪里才算结束。
7月中国CPI预期同比0.3%...
；主要系气温影响食品价格。这个月的数我就不拆了，用一下卖方图表算咯。 7月的物价、出口和线下社会零售都受到极端天气影响，就像美国7月非农和失业受到飓风影响一样。恐怕还得把下个月的数据连起来看，才更有说服力。
钢厂盈利率比22年豫省烂尾楼的...
钢厂盈利率比22年豫省烂尾楼的时候还低？知道会下降，但降这么多我还是很意外......
有没有大哥科普一下为什么热卷产...
有没有大哥科普一下为什么热卷产量掉这么快？螺纹是新国标，这个不提了大家都知道。 马士基的运费在降，国内出口低于预期；钢材出口也就算一般吧；都是外需不好的信号。但是外需降主要体现在东亚+东盟，而不是美国。 那东盟日韩真跟去年的CN一样？他们出口US的需求还不错，但自己的内需崩了？ 为什么是现在......
#黑色系
拔网线了. jpg#债市
拔网线了. jpg
哈里斯略胜一筹，“哈里斯交易”...
哈里斯略胜一筹，“哈里斯交易”基本成型。从选情上看， ，相较而言哈里斯的选择对于选民、选情的针对性无疑是更强的。除此之外，还有两点值得关注： 一是未来三个月 将不仅仅是美联储的焦点，更会是特朗普和哈里斯交锋的关键领域，至少股市当前的表现对于民主党而言是有风险的。 二是与中国有渊源的沃尔兹的亮相， 尤其是在能源和外贸上和特朗普交易形成鲜明的对比。
404 again，但其实影响...
404 again，但其实影响不大
路边社：今年第三次传唐山钢厂按...
路边社：今年第三次传唐山钢厂按环保绩效分类限产，但前两次传的都没落地，因此这回市场也不太信。