数据点评与信息筛选
#小作文与纪要
建议资管同行明天早盘还是不要净...
建议资管同行明天早盘还是不要净卖出，避免后面倒查的时候落人口实…… 哪怕当天如果调仓的话，加点国家队品种维持净买入来帮衬帮衬呢[叹气] 牢牢守住合规底线
转融通全面暂停对市场、量化影响...
转融通全面暂停对市场、量化影响如何？【华创非银】 [太阳]证监会批准中证金自7月11日起暂停转融券，存量转融券合约9.30之前了结。交易所融券保证金率由80%提升至100%，私募基金由100%提升至120%，7月22日实施。 点评： [太阳]市场端：一定程度上有利于提振市场信心。目前市场融券余额318亿元，转融券余额296亿元。转融券暂停并整体调高融券保证金率一定程度上有助于市场情绪提振。年初以来市场融券余额已由692亿元降至318亿元…
我脑子瓦特了，知道YM紧缩，市...
我脑子瓦特了，知道YM紧缩，市场会刻舟去年9-11月华为车、半导体；但没想到还能刻舟去年8月底的核废水治理......炒的食品安全检测、油罐车？[裂开]
#黑色系
「文件」
240710- 18%猪肉价格增速都拉不动的CPI
6月CPI同比增速录得0.2%，低于预测值的0.4%，连续第二个月低于预测值。大致思路和上个月没区别，请参考 zsxq.com 预计7月CPI、PPI仍有下行压力。拆解一下分项，猪肉涨价也带不动其他食品价格的疲软：...
#港股A股
煤炭公司今日业绩预告一览【德邦...
煤炭公司今日业绩预告一览【德邦能源有色翟堃】 中国神华，Q2中枢137.2亿，Q1业绩158.8亿，环比-14%，同比-6%，年化业绩对应股息率（下同）5.0%。 山煤国际，Q2中枢7.7亿，Q1业绩5.8亿，环比+31%，同比-44%，股息率6.2%。 广汇能源，Q2中枢6.5亿，Q1业绩8.1亿，环比-20%，同比-42%，股息率6.1%。 兰花科创，Q2中枢4.0亿，Q1业绩1.3亿，环比+193%，同比-33%，股息率5.4%。…
今晚的业绩预告，供参考#港股A...
今晚的业绩预告，供参考
很不错的一个年中总结，但我更推...
很不错的一个年中总结，但我更推荐多和半年前、一年前的报告思路做对比。回顾大家的共识在哪里出错了、哪些地方大家把方向想错了可能比看完人家的判断抄作业更有价值。 比如从去年到今年我认为有两个共识性的错误：一个是对M1的趋势过度乐观，一个是对地方债务问题过于悲观。 前者错在去年12月过早介入顺周期，后者错在今年没看懂国有大行的不良拨备覆盖率修复。
#经济数据
4:20没发正回购公告，YM又...
4:20没发正回购公告，YM又被人贴脸输出了= = 按他定的利率走廊下限OMO-20BP，DR001低于1.6应该要正回购；但说了又不做，这......
#黑色系
7月9日，标普已将北新集团建材...
7月9日，标普已将北新集团建材股份有限公司（Beijing New Building Materials Public Co. Ltd.，简称“北新建材”）的长期发行人信用评级展望由稳定调整至负面，并确认该评级为“A-”。 中国疲软的国内房地产市场和建筑活动将给北新建材的母公司中国建材集团有限公司（China National Building Material Group Co. Ltd.，简称“中国建材集团”）的信用状况带来压力。北…
中国债券交易员担心收益率消失带...
中国债券交易员担心收益率消失带来的“致命一击”——BBG
钢材出口仍保持很高的增速；但奈...
钢材出口仍保持很高的增速；但奈何外需对冲不了货币紧缩......
2024年以来，中国10Y国债...
2024年以来，中国10Y国债与纳斯达克指数相关性系数高达86%，海油与纳斯达克指数相关性系数高达87%。
240708-YM货币政策新锚将确立，新的利率走廊空间显著更小
首先我们来介绍一下，我国的利率走廊是什么、是怎么变的： FED的利率管理我不熟，请参考Mikko；就国内而言，政策主导的利率走廊是由利率下限超额准备金率、中限MLF利率、和上限SLF利率构成；YM会通过这些政策性利率的变化，引导市场利率在这个轨道里运行。 但问题是，这个传统的利率走廊不够用。超额准备金利率太低了，SLF价格贵、且具有...
中国央行：将视情况开展临时正回...
中国央行：将视情况开展临时正回购或临时逆回购操作 2024年07月08日 08:03 中国人民银行 中国人民银行：从即日起，人民银行将视情况开展临时正回购或临时逆回购操作，时间为工作日16:00-16:20，期限为隔夜，采用固定利率、数量招标，临时隔夜正、逆回购操作的利率分别为7天期逆回购操作利率减点20bp和加点50bp。 点评：信号意义强，避免每天3点之后逆回购利率大跳水、有人用较低的价格滚隔夜。市场会进一步按紧缩理解，预计1y国债…