数据点评与信息筛选
铁矿数据非常好，矿和螺表需都转...
铁矿数据非常好，矿和螺表需都转正，考虑到目前的政策出尽的空窗期+冬储期，预计25年仍然是22-24年的剧本： 。
等待通稿全文，就新闻播报内容而...
2024中央经济工作会议 （注：基于新闻联播稿件，与新华社通稿可能有差距，判断仅供参考） > 务虚内容：1）提出“5个必须统筹好”，包括：必须统筹好总供给和总需求的关系；2）强调“坚决反对热衷对上表现、不对下负责、不考虑实效的形式主义、官僚主义” > 宏观关键提法：1）明年经济要保持稳定增长；2）提高财政赤字率，增加发行超长期建设国债，增加地方政府专项债券发行使用；3）适时降准降息；4）新闻联播版本省略了“加强超常规逆周期调节” > 扩…
螺纹需求果然在12月中旬转正，...
螺纹需求果然在12月中旬转正，热卷产需两旺，数据非常好。
11月美国CPI同比2.7%，...
11月美国CPI同比2.7%，分项全部符合预期；12月降25BP不变。 但外面降不降和国内关系不大，国内是为了关税而不是通胀。 在明天下午/晚上公布经济工作会议通稿之后， 。参照历年经验，经济工作会议通稿不会涉及具体增长目标数字，只是ZZJ内容的扩写。 。今年可以准备摇奖了，低空经济？机器人？国产AI应用？
241211--股票型ETF日...
虽然昨天大家体感很差，但是ETF申购入场规模是两个月里最大的一次；且买入品种以宽基为主而非行业ETF，是机构动作。 那你说说谁砸的盘呢？
各位已填写问卷的群友下午好，明...
各位已填写问卷的群友下午好，明天上午开始，@小张🚀 负责联系目前已填问卷的客户，包括开户、论坛和群晖账号发放协助使用等等。如果你已完成填写，也可以自行添加@小张🚀 微信，以便后续沟通。 暂时不方便开户的卖方买方同业也可以扫文章末尾的二维码，登记您的工作信息后领取论坛试用账号，获取量化股池使用方式进行体验了解。 本问卷仍在有效期内，未完成填写的可继续填写。
今日再有监管干预债市，国债和红...
今日再有监管干预债市，国债和红利股的跷跷板效应似乎还在起效
中国11月出口（以美元计价）同...
出口低于预期，但问题更大的地方其实还是在于进口更加低于预期，导致贸易顺差持续增加。 为什么说进口低于预期这个更重要呢，因为PMI已经连续改善有一段时间了，汽车家电销量也增长一段时间了；但是企业补库存意愿仍然很差。等于是有相当一部分行业存在和螺纹钢、热卷一样的问题：需求尚可，库存很低，但是企业坚决不囤货。 和走低的物价相比，利率还是过高了；降息不能停。
bbg观点，请批判性阅读#小作...
bbg观点，请批判性阅读
重申：商品期货、港股在当前的宽...
重申：商品期货、港股在当前的宽货币阶段只是短期有回补，但中期不如A股中小市值+科技区域；一定远离机构重仓。
241210--为何“超常规逆...
10年中债利率两天猛下了10个BP，截至目前已经低至1.85%。昨天看不少对着货币政策“适度宽松”去刻舟2009年之后中债利率行情的图，还有刻舟四万亿强刺激的图。但这可能忽视了一个核心变量—— 一个感觉不一定对，如果要刻舟宽货币+宽财政，更适合刻舟的是那年的美国和德国，而不是中国。 ，这不同于美国；虽然这存在中国地方政府债务扩张与中央政府是两张表的问题，但也不能忽视另一个因素—— 根据国家资产负债表研究中心数据显示，从2008年底到20…
241209--股债双牛 1...
稳住楼市股市首次提出。选楼市还是选股市？ 。因为简单的道理，目前让钱充值哪个更容易就选哪个。 非常积极，对消费电子、家电和新能源车尤其是这样。但建议从消费者和实体经济角度理解，不要从股市角度理解。因为这些地方确实有业绩，机构投资者最多，容易被砸，恶心死我了。 加力货币宽松后，可以按2025年YM多降息1-2次计算， 原因何在？ 的组合应该仍然没有变。所以这导出了什么结论呢？就是在二级市场，一定远离机构重仓区域。 。 。首先，这些品种业绩…
241209--大摩宏观策略谈...
241209--
市场因昨日段子下跌，担心会议延...
如有客户问到昨天的段子，请回复如下： 1）“不可抗力”：指的是叙利亚等海外形势 2）“延期”：大家对“这周”有不同理解。推迟指的是从12.2-5这周往后推。目前看仍较大概率12.9号这周初召开zzj，下半周召开经济工作会议 但是需要留意，今日也有可能不开，等明天开。因为上午Premier有外事活动，一下午开ZZJ时间可能不够。
241209--食品价格回落带动CPI走低
11月CPI环比下降0.6%，同比小幅上涨0.2%，低于预期。PPI同比下降2.5%，环比上升0.1%，高于预期。 CPI为何低于预期？因为蔬菜和肉类价格下跌。蔬菜降价是因为7-8月南方高温，导致蔬菜减产价格大涨；而目前是因为供给恢复，价格跌。肉价不难理解，生猪产能尚未出清，而阿根廷米莱圣人把进口牛肉价格打崩了。又能吃到5块钱一斤的西红柿，建议晚上炖西红柿牛腩。 ...
顺周期+困反
顺周期+困反
11月13日房地产契税下调后，...
11月13日房地产契税下调后，11月底二手房网签集中放量较为明显。如不出意外，经济工作会议会对地产止跌回稳的情况做出赞许。
【腾讯文档】星球服务升级介绍，...
【腾讯文档】
有关下周的两个会做点补充说明：...
消费补贴加力这个已经充分预期到了，明年手机补贴遍地开花；不清楚消息落地是不是有公募砸。 第一个就是经济工作会议是否会强调发展 ，并给更多资源。虽然我并不知道这东西为何重要，但是有政策预期在——就想到今天我仍不知道数字经济是干什么的，但是23年成立国家数据局是政策超预期。 第二个是如何从 角度，强化社会治安建设；减少重点事件发生概率。上一次雪亮工程让摄像头遍布大街小巷，这次是否需要更好地利用大数据实现五失人群早筛？
241208--下周两场重要m...
404了，传个PDF版的