数据点评与信息筛选
铁水数据很好，但是由于淡季不交...
铁水数据很好，但是由于淡季不交易数据只交易刺激预期，所以价格没波动。按照这个三年同期最高的钢厂盈利率，我甚至感觉有可能钢铁股都能炒个业绩披露了......
这篇如果到晚上还是放不出来我就...
这篇如果到晚上还是放不出来我就po PDF版的，如果申请论坛账号的可以去那边看哈，星球删帖太频繁
【天风海外|腾讯】微信红包2....
根据见实，微信小店开启“送礼物”功能灰度测试。满足规则的商品（除珠宝、教育培训类目外，原价不超过1万元），将自动开通“送礼物”功能，商品详情页会展示“支持送礼物”入口。用户点击“送给朋友”，拉起“确认礼物”页面，选择款式、朋友，完成支付后，礼物将自动送出。接收方会在聊天对话看到礼物信息，填写收货地址，就能正式收下礼物。在收礼物过程中，还能选择更换价格相同的其他款式。 2023年视频号直播电商GMV同比增长超过1000亿，2024年组织架…
241219--螺纹钢：通缩繁...
241219--螺纹钢：通缩繁荣，只有焦煤受伤的格局达成了。
🔥12月联储议息会议摘要🔥 核...
🔥12月联储议息会议摘要🔥 核心信息：鲍威尔表态和点阵图整体指向“未来降息可能更慢、更少、更谨慎” ⚡️记者问答和点阵图中： 1️⃣鲍威尔指出“利率的限制性水平已大大降低；未来降息将更为谨慎” 2️⃣鲍威尔指出“降息的速度可以适当放缓” 3️⃣点阵图指向2025年仅2次降息空间，相较9月回撤近50BP 4️⃣未来将更多考虑特朗普的政策影响：换言之，当前的利率路径暂未过多考虑特朗普的政策影响，未来可能仍有收窄空间 ⚡️数据预测方面： …
BBG：中國監管機構據悉要求保...
241218--央行今日干预长...
；因此可以说明确实只是针对债基敲打敲打，不许抢太快不然银行保险明年啥都买不到了；而不是真想让利率反转。 根据王哥关键点位买卖法（当年一财的老广告，是段子，不是真的有王哥）,10Y利率目前底部1.7%探明，需要到YM下次降息时才允许突破。对银行理财子来说确实是每调买机，回调空间10BP。其他非银机构配超长债可能会被限制。 红利是否会在禁止买长债之后出现跷跷板的替代效应？需要观察，YM干预的时间越久替代效应越强，如果只是干预到这个月底降准就…
241218--股票型ETF日...
241217--险资、红利股与下行的国债利率
对红利资产的投资可能会更加集中到少数行业，而不是继续扩散。 10Y国债利率剑指1.7%下方，按说这种情况肯定是利好红利的。但目前有关于“险资买国债不赚钱、会大举加仓红利”这个说法我个人认为要具体问题具体分析，万万不可一概而论。本文从负债端和资产端两方面出发，简单谈下想法： 一、负债端——险资的子弹有，但未必有那么多 一般而言，聊险资OCI账户可以多买红利股的观点是主流看法。但有个影响不能被忽视： ...
星球服务升级文档今日更新，请查...
星球服务升级文档今日更新，请查收——不便开户的同业人士也建议扫码登记， ；有这个基本上不需要另外买任何其他资料星球了，内容更齐全。 【腾讯文档】星球服务升级介绍 1. 拾漫论坛和群晖网盘的账号试用期截止至 2025 年1月 27 日。 2. 后续如需继续使用拾漫论坛和群晖网盘，必须在指定渠道开户绑定客户号，并入金30万以上，论坛和网盘的试用账号转为正式账号，并且星球每年都免费使用。 3. 如果同业人士不便开户，购买星球即可免费使用群晖网…
美银-当前市场对标普500的估...
研究显示，在跟踪的20个估值指标中，有19个显示标普500当前的交易价格高于历史平均水平。然而，这种表面上的"高估"需要从市场结构性变迁的角度进行深入解读。这种估值上的差异不仅反映了市场环境的变化，也凸显了传统估值方法在当前市场环境下的局限性。 首先，指数成分股的质量属性发生了根本性变化。相比1980年代70%以上的资产密集型公司，当今标普500中资产轻型创新导向型企业已占据50%的比重。这种结构性转变使得传统估值方法的参考意义大为降低…
目前扣除所有成本后，银行持有3...
。 之前市场聊银行可以继续增配国债，就是因为和房贷相比还是做国债成本低、收益合适。但在目前国债利率快速下行、但房贷利率被卡死禁止跌破3%的时候，房贷显得回报更合适了， 。 但问题是什么？是横向比较国债和房贷的EVA只能在利率上存在，比如银行理财子又放不了房贷，中小银行也没多少房贷。况且按目前居民主动提高购房首付比例降低断贷风险的情况来看，即使房贷收益率还行，但供给量可能是严重不足的。 企业不贷款，居民不贷款，就剩国债了。但凡解决其他任何…
11月财政数据：怎么9月之后非...
11月财政数据： ......
241213--股票型ETF日...
241213--
“以旧换新”系列专题 | 家电...
中国11月社会消费品零售总额同...
，前值4.8%，预期4.6%；主要系双十一活动前置，让10月网购增量挤占了11月市场。但从社零分项上看，仅有两新支持的家具家电撑着，其他分项价格战都非常惨烈。
241215--写在25年宏观展望前的随想：宏观调控的祛魅
一管就死，希望能一放就活。 记得22年很多机构的投资经理都爱说这句话：寻找能够以高成长性对冲分母端估值压力的资产，就能够穿越美国加息周期。 这话其实没说错，只不过出问题的是当时抱团的有些资产的分子不够成长；然后抱了之后又不卖才套死了持有人。 话说远了，聊回当下。明年是不是国内宏观大年呢？我认为不是。在年底正式写宏观展望之前，我先随笔闲谈一些——明年对于国内宏观 ...
241214--11月社融点评：消费贷炒股的热情不再，居民购房首付比例提升
股市和楼市呈现出了相似的特征：热度超预期，但是玩家们在降杠杆。事实上，居民和企业在一起降杠杆。 除了A股之外，全是资产荒。 2024年11月社会融资规模23357亿元，Wind预期28967亿元，前值14000亿元。新增人民币贷款5800亿元，Wind预期9208亿元，前值5000亿元。 为何四季度5%以上的GDP增速超预期，但新增贷款明显弱于去年同期？我们分居民、企业、金融机构&政府这三类主体看： ...
241213--股票型ETF日...
241213--
241212--2024年中央...
如果排除掉市场小作文影响、只看本该有的事实，那么本次会议内容完全符合预期：要求完成十四五目标，所以23、24、25年GDP都必须是5%增长， 。假如你没有股票账户，那么我认为你一定会觉得这是个还不错的指引；但可惜A股是另一回事。 通稿相较ZZJ会议， 。目前观点一般认为， ，讲了具体怎么做就算是回应。 ，分子仍旧没有看点，请继续做多分母。 ，可能存在市场认为低于预期的风险。在涉及出钱的相关表述里，第一句提的就是涨养老金；而后面聊的则是增…