数据点评与信息筛选
241228--2025年内需消费行业展望（摘要）
本文内容摘录自昨日拾漫论坛一周一度的首席私享会，发言嘉宾为某国有大型资管机构消费研究员。 论坛目前为高资金体量客户提供每周一次的线上路演服务，一般由我当主持人。目前已出场、待出场的专家分别有外资机构基金经理、国有大型资管机构研究员、头部险资投资经理、台湾SOC企业产品经理等等。不同等级客户可分别享有在线参会、获取会议录音、获取文字纪要等服务。 ...
241215--股票型ETF日...
241215--股票型ETF日监控
25年一季度家电排产情况公布，...
25年一季度家电排产情况公布，空调出口排产强势好理解，但内销排产还这么高......
241226--债券现货市场临...
下午3点半左右，统计局公布了2023年国内生产总值修订情况； 。对此我引用彼时铁道部发言人的话来点评吧：至于你们信不信，我反正信了。 那么债市为何走强？因为大家计算25年GDP目标的一个前提，是22年GDP不够，要完成十四五的经济增长目标，必须让23-25年的GDP增速都做到5%才行。那么如果23年突然多了2.7%的GDP增速，24年会不会上调不知道，25年完成目标的压力都变小了。 因此债持不炒的情绪强化，MTMJ了。 我个人的猜测，是…
今天是毛主席诞辰，东方圣诞节之...
我从自媒体角度出发，这个领先美国的六代机故事传播度比华为大，但小于雄安。另外 的经验可能还会生效，J20首飞是2011年，批量列装带动碳纤维、高温合金、军工电子需求和公司业绩已经是2019年之后了，且不说之后这堆军工股套了多少人，在这之前的预期酝酿阶段割的人更多。建议多抽两包软中华助力强军建设，股票么还是慎重；好票一字板买不到，等能买到了可能就结束了...... Recent reports indicate that China’s …
241226--解读不出来了，...
241226--解读不出来了，我唯一能想到的就是今年冬储期间社会库存同比少增几百万吨，对应的少了一两百亿票据，或许能在1-2月社融里见到。
国办印发《关于优化完善地方政府...
，我目前找到了两个关注点： 1. 在专项债的投向领域方面，重点提及：“将信息技术、新材料、生物制造、数字经济、低空经济、量子科技、生命科学、商业航天、北斗等新兴产业基础设施，算力设备及辅助设备基础设施，高速公路、机场等传统基础设施安全性、智能化改造，以及卫生健康、养老托育、省级产业园区基础设施等纳入专项债券用作项目资本金范围。” 和今年一样， 。因此，固定资产投资额与钢铁、水泥消费量或许仍将延续过去两年的劈叉。 2. 完善专项债券项目预…
241224--股票型ETF日...
241224--分享一个今晚例...
从宏观+市场结构维度我认为可以开一组新的搜索点： ，即US财政赤字支持的经济回升被鲍威尔确认，可以逐渐观察从预期交易走向美国经济数据改善。 这类国内分子没眼看，且市场交易结构趋向合理、散户情绪下降的区间（类似24年4月国九条），应该能排除掉干扰找出有没有新的出海基线；川普交易和美国总量经济回升是一体两面的，总有可以减少关税影响而蹭上出口需求的品种。 或者说出海可能不准确，应该说是反馈微观分子占优的品种。这几天量化主导大小市值切换策略，但…
有关机关事业单位涨薪的历史统计...
有关机关事业单位涨薪的历史统计：
回顾一下几类红利：银行、水电仍...
回顾一下几类红利：
241223--最近关注换港币...
6月USDCNH汇率7.3时，港币兑人民币汇率为0.93；而目前虽然CNH被死守7.3，但港币兑人民币汇率已接近0.94，为2008年以来最高值。 港币强显然不是因为香港经济牛逼，而是因为HK是联系汇率，港府利率跟着美国走；政策性利率高于大陆很多。按今年港币兑人民币升值了3%来看，南下资金里有没有套汇的......
241213--欠配盘和开门红...
中债的季节性效应显著，这是大家都清楚的一个事情。一般而言，12月份中债容易上涨：预期年初降准降息，以及银行的欠配盘会准时买入。还有就是3月中债容易上涨，因为前一年大家会反复YY各种两会政策，等3月开完会了，大概率就进入贤者时间，利好中债。（图1）从2017年到2024年，每年3月、12月10年国债期货都是上涨的。 但今天拉了wind的银行指数才发现（图2），除了20年疫情影响之外，银行在1月上涨的季节性效应也非常强；比指数涨幅显著很多。…
241220--股票型ETF日...
上周TMT风格资金流出加速
并非小作文，这个号18号写的有...
并非小作文，这个号18号写的有关YM约谈的信息领先于全部官媒，属于是官媒嘴替了。 另外处罚的是债券交易中的违规操作而不是买国债本身，想买可以买，但不能搞利益输送出借账户这些。今日债市情绪有小扰动之后，中债和红利股的跷跷板似乎被微盘股的下跌强化。
241222--资产奇怪的季节...
有群友问有没有能说清楚25年1月1号 ，比如到底要 。目前我没看到靠谱的统计，但是我们从大类市场上来看，有些对25年的定价信号是不太积极的—— ，因为淡季没基本面，可以预期明年的刺激政策；如果猜错了，那么明年3-4月两会之后再跌下来就是了。 。要知道今年的经济工作会议可以称得上最为积极，而铁矿的基本面也可以说是在好转的——铁水产量不错，库存虽然高但也在去库，环比改善。 可是市场非常非常谨慎，铁矿这个异常的价格季节性变化，好像说明9月底的…
求杭州local科普为何近半个...
求杭州local科普为何近半个月杭州二手成交快速走弱？
241219--股票型ETF日...
据NBC新闻，美国当选总统特朗...
据NBC新闻，美国当选总统特朗普表示 。问题来了——预期川普搞财政赤字紧缩证伪了，美债10Y的顶在哪儿？5%？6%？ TMD超常规逆周期调节为什么是美国人在做......