数据点评与信息筛选
【出口退税】成本推动型涨价，倒...
事件：2024年11月15日，财政部、税务总局下发2024年第15号公告《关于调整出口退税政策的公告》，提出：将未装在组件内或组装成块的光电池、已装在组件内或组装成块的光电池的出口退税率由13%下调至9%。 分析： 1、出口电池/组件成本增加，推动价格上涨。出口退税率由之前的13%下修至9%，预计将均由下游承担，推涨出口电池/组件成本约4%，按照目前的组件含税价格约0.7元/W，可能因为该变化推动出口组件价格上涨0.7/1.13*4%≈…
取消铝材等产品出口退税政策快评...
财新社报道11月15日宣布，取消铝材、铜材以及化学改性的动、植物或微生物油、脂等产品出口退税，自2024年12月1日起实施。与此同时光伏等产品的出口退税也会下调至9%。 其中文件涉及铝材税则号主要为7604、7606-7609，海关统计数据显示，23年涉及铝材出口量级约524wt、24年1-9月涉及铝材量级约462wt，自5月后月度出口基本在52wt以上（不含光伏端可能带来的减量）。 取消铝材出口退税政策的实施，将对国内的铝材及铝制品出…
241114--股票型ETF日...
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10月社零数据改善明显，其中商...
，其中商品消费改善大于餐饮消费，而在主要零售品分项里，
241114--怎么观察川普交...
我认为可以看两个点。一个自然是美元和BTC，美元指数回调到106企稳，还是往下再企稳？ 还有一个，就是中国新能源车+美国汽车⬆️和欧洲日韩汽车股⬇️的这个多空pair扩张，什么时候收敛；这应该是贸易战风暴眼最集中的地方，如果这个多头组合下跌+空头组合反弹，那基本说明短期预期交易完毕了。
B站业绩挺好的，为什么还是跪了...
B站业绩挺好的，为什么还是跪了？
京东24Q3业绩电话会：我没发...
京东24Q3业绩电话会：我没发现亮点。
热卷表需韧性极强，这个情况超过...
。因为年中的时候大家都觉得卷的高库存问题是制约，可能下半年的矛盾不在低库存的螺纹，而在热卷。但目前因为家电、汽车、机械需求旺盛，到年底热卷库存可能和螺纹一样低。 这卷螺差的套利又恢复起来之后，可能明年春季之前的黑色成材支撑看卷，原料支撑看热卷利润带动铁水稳产的预期，和去年底又一样了。 真的是黑色的底不能看地产，得看制造业咯。
241114--做多CN的同时...
有朋友聊怎么理解新能源车，尤其是锂电产业链的业绩持续性。 我个人建议这个问题得从 出发，他不是个纯微观的事情。比如今年上半年四大行一直涨，但是他们的业绩都是下行的，并且净息差也在回落。那如果只看业绩，岂不是银行是利空不该涨？错，如果刨除中债利率下行利好红利的这个因素之外，比较大的驱动力其实来自全A盈利对比：全A盈利下行速度远快于银行盈利下行速度，所以相对估值比较之下银行是稀缺的好资产。 反过来说也是一样， ，一个Q业绩高一点一个Q业绩低…
241113--股票型ETF日...
不知道为什么被吞了……#港股A...
不知道为什么被吞了……
去年底的元梦之星没搞成，今年的...
去年底的元梦之星没搞成，今年的三角洲好像也一般（纪要里表态挺谨慎的），鹅厂看起来近期没有能挑大梁的新游戏了
美国9月CPI全部符合预期，暂...
美国9月CPI全部符合预期，暂时没什么边际
有用的信息在第三条，前面的不用...
1、契税：全国范围内，将首套1%和1.5%、二套1%和2%的划分标准从90平米提升至140平米，三套及以上未变，应仍按3%。此外隐含北上广深二套契税从3%调整为与其他城市一致。 2、增值税：北上广深如果取消非普住宅标准，则持有2年以上非普宅也免征增值税（目前仅普宅免征、非普宅交差额增值税）。其他城市维持现状（2年内交全额增值税、2年以上免征），无影响。 3、更利好新房销售： ， ------------ 国信地产：任鹤/王粤雷/王静
C家去美国建厂？真假无所谓。管...
C家去美国建厂？真假无所谓。管他出的是哪个海，反正明年新能源出海是确定的。地中海红海还是大西洋都行，是去匈牙利扩产还是去宾州扩产，反应到报表上利润是一样的。本手即妙手[旺柴] 电池top2毛利持续改善是有原因的
241112--股票型ETF日...
241112--股票型ETF日监控：
241112--PBOC对外汇...
货币政策更显以我为主的特色，宽就一个字。
美元施压，港股显著弱于A股，调...
美元施压，港股显著弱于A股，调整之后给机构一个在家电家具和汽车上干活的机会。 昨天新能源的有趣之处在哪里？在于 。 为什么光伏要天天盼着去产能，锂电还敢新增产能？还是因为后者有效需求多，top2或者说top3在一体化之后毛利还能继续改善。这不叫比较优势，什么叫比较优势？ 中国汽车产能出海去欧洲应该是个可见的趋势。德国本土产能被要求转移到US，而中国企业过去抢地盘是大概率事件。保持好中欧贸易谈判进展跟踪，they need us more…
241112--股票型ETF日...
：昨日单日流出量为9月以来最大。
美元和BTC是同一个叙事，这里...
美元和BTC是同一个叙事，这里我引用华创郭总的话，感觉很有道理：「倘若川普不支持乌克兰和俄罗斯死磕, 欧洲却想继续支持乌克兰, 此时地缘政治风险溢价就从黄金转到美元身上… 须知黄金往往是风险重估的结果, 而不是先行信号. 」整个非美市场，都在做莱特希泽交易。