数据点评与信息筛选
拼多多美股盘前跌幅扩大至13%...
拼多多美股盘前跌幅扩大至13%；拼多多第三季度营收993.5亿元人民币，预估1,028.3亿元人民币。说明上次业绩会黄老板没说谎，真的不追求业绩增长了。
成都锂会纪要20241121 ...
目前交流下来感觉市场分歧较大，对于短期和明年一季度的行情、明年整体平衡、本轮反弹高度都存在一定分歧。总结一下跟产业上下游和研究员们交流的观点： 卖方A：短多长空，比较看好明年一季度的行情，主要是看好需求端，抢出口预期下后面几个月需求会持续好。储能端的订单明年会更超预期，明年平衡目前下调至过剩15万吨左右，可能后续出发生澳矿和非洲矿山的减产扩大，平衡会进一步缩窄。 私募A：与卖方A观点不太一样，对明年一季度的行情比较悲观。觉得需求拐点在1…
241121--预期走向现实，黑色金属有可能从定价刺激转向定价基本面利多
有关明年赤字率是否按照4%设定，可以关注12月初的ZZJ会议和月中的经济工作会议。我个人认为可能性较大，且超过此前的3.5-3.8%预期。 先不聊明年的，我们回归今年的问题本身。在消费补贴拉动社会零售数据强劲反弹、专项债和化债加速推进带动固定资产投资反弹之后，四季度GDP增速可能环比回升0.4%。 当然，我们可以说权益市场目前有新股民乱搞，不定价基本面。 ...
暖冬对北方建材需求支撑较为明显...
暖冬对北方建材需求支撑较为明显，不排除到12月螺纹表需同比回到持平、甚至接近转正的可能；宏观数据和微观数据都不错。
不确定能不能发出来，有关明年赤...
不确定能不能发出来， ，后面的太细节了没问出来。能支持发工资这个比较超预期，继续利好商品消费。
注：该文件目的是限制新增产能的...
🍁工信部发布《 》（2024年本），硅料要求新建和改扩建项目还原电耗小于40度/kg（此前征求意见稿要求44度/kg），#综合电耗小于53度/kg（此前征求意见稿要求57度/kg）。大幅提升电耗要求，预计新建项目难度加大，叠加未来供给侧改革、行业自律，硅料供需有望显著改善，近期龙头预期大幅减产，硅料价格有望触底回升! 持续强call光伏板块(硅料通威协鑫、BC爱旭隆基、电池钧达、硅片双良弘元、组件龙头晶科晶澳天合阿特斯等)
241120--很久没聊过细分...
海外共识在于AI硬件明年CAPEX增速回落，没有性感的故事了。但是AI应用有进展，或者说这是个相对审美的情况：硬件增速同比回落，但这边只要同比上涨就行；看起来A股映射不是乱涨的。 医药方面，减肥药进入供给偏过剩阶段；礼来、诺和诺德承压。此外 因此虽然美股指数在高位，但是内部分子分化还是明显的，没有鸡犬升天。 后面我多PO点AI应用侧的报告过来，这个是美国人喜欢、中国机构喜欢、中国股民也喜欢的好东西。因为关税是能加给口岸的商品， ....…
241120--关注美国地产周...
最近原木期货上市，我发现期货圈和宏观&权益圈对这个品种的关注点完全不一样。前者更关注产地问题，想着有没有刻舟氧化铝供给问题的思路；而后者更为关注美国需求问题，因为 ，美国人盖房子用木料，所以木材就是美国的钢筋水泥；21年美国木材期货就曾是最靓的品种。 今年8月之后，A股尝试过交易一波美国地产链——无论是川普还是哈里斯，政策共同之处在于要大量新增住宅，解决美国人住房难问题。而目前有川普关税预期在，A股手工具和其他家具家纺出口US的预期受影…
高盛25年对大宗的观点总体偏多...
241119--股票型ETF日...
🔥小鹏汽车24Q3业绩点评：毛...
事件：11月19日，小鹏汽车公布24Q3财报： 👉1、营收：24Q3小鹏交付汽车46,533辆，同/环比+16.3%/+54%，Q3营收101亿元，同/环比+18.4%/+24.5%。其中汽车业务营收88亿元，同/环比+12.2%/+29%；服务及其他业务营收13.1亿元，同/环比+91%/+1.6%。我们计算Q3单车ASP 18.9万元，同/环比-3.5%/-16.2%，下滑系M03交付影响，我们计算M03 Q3共交付10540辆，…
个人认为日内V反的触发点还是广...
个人认为日内V反的触发点还是 ，而不是锂矿小作文。 是一起反弹的，基本思路还是if有政策刺激预期——then做多低位内需品种；做的就是反通缩。别问收储利好不利好房企，反正任何政策=对内需有利好，内需品种倒真不一定全是房子。 所以这些地方我感觉不需要看并不并购、重不重组、老乡做不做连板接力的问题。 （比如深圳车企给铁锂正极涨价），微盘就是熔断了对这类内需顺周期区域影响也不大。
碳酸锂作文两则： 1. 四川...
碳酸锂作文两则： 1. 四川开会要涨长协价 2. 那位大人这两天在南美参加G20，谈锂矿供给问题
241118--股票型ETF日...
：宽基连续三日申购买入，不清楚是不是GJD
【建投海外】小米集团24Q3业...
小米集团发布2024Q3业绩，总收入达到人民币925亿元（+2.5% vs consensus），yoy+30.5%；经调整淨利润达到62.5亿元（+5.8% vs consensus 59亿元）yoy+4.4%，对应净利率为6.8%（+0.2pct vs consensus），加回15亿元汽车等创新业务费用后，核心主业调整后净利润为77.5亿元。总体来讲，小米此次业绩各条业务线基本符合此前调高后的市场一致预期，最实质超预期的点在于截至…
大摩宏观策略谈-中美新变局：2...
241118--市场为何对任何...
简单来说，因为目前市场既没有交易10月以来经济数据改善的顺周期行情，也没有交易川普关税的实质性利空；这2万亿成交的主线既不应该叫重组，也不应该叫科技，应该叫 。 所以任何一个 的动作都能吓得高频交易者们如临大敌，哪怕是 也令人害怕：因为都知道交易的不是基本面。 试问，停牌不停牌对上述因素有影响吗？没有。尤其是从周五到今天的市场反馈来看，这给了我一种尴尬的似曾相识感： 上次出现这个场景， 。 当时1万亿水利债券发行，短期经济数据有回升，稳…
群里po了两段Xiao刚同志近...
群里po了两段Xiao刚同志近期讨论市场的演讲视频，争议较大；还没加群的星友请尽快加我VX进群
机构短期丧失定价权，所以周五市...
机构短期丧失定价权，所以周五市场跌监管ZC、和周末酝酿停牌松绑变化这些其实也和基本面没多大关系，毕竟停不停牌不影响茅台一批价，也不影响下个月PMI。但这个信息之外，周五市场还有两个新增信息： 1. 周五出现了较为罕见的股跌、债跌、汇率升的情况，股定价政策（让不让继续炒股了），债定价年底1.94万亿化债发行超预期，汇率定价美元短期见顶，各玩各的。 2. 美元短期见顶除了图形压制之外，还有什么其他因素？ ，背后的新增信息是川普支持财政部候选…
非常意外地发现出口退税下调这个...
非常意外地发现出口退税下调这个事情居然会被大家如此认真地算账，还有不少利空解读；沪铝的偏空解读也是同理。 如果认为新能源这4%的价格都顺价不出去，和铝这13%的价差都没法转移给海外，那么只能认为A股目前尚且没有认真算过川普60%关税如果落地了，对企业盈利的影响到底是什么[擦汗] 因此如果明天图上的上市公司居然真的跌了，就是给大家提个醒：丧事喜办到明年初，后面不知道有多少刀斧手[擦汗]