二月麦
**【中国生物制药】CEO谢承...
**【中国生物制药】CEO谢承润收回正大天晴5%小数股权，转入上市公司程序已启动** 完成后持股：上市公司占正大天晴65%（现60%） 操作路径：通过ERIC过渡，手续相对简化。 财务影响（2025年基准）：增厚集团归母净利约2.5亿元，对应2025年集团产品销售利润31.9亿元的~8%。2026年影响取决于交割时点。 战略意义：理顺集团股权架构，强化上市公司对核心子公司控制力，提升集团整体股东回报。 卖方背景：多年前老高管激励计划平台…
**【云深处】招股书重点总结*...
**【云深处】招股书重点总结** 一、定位：四足机器人行业应用龙头。 2025年四足机器人行业应用收入全球第一、四足机器人收入全球第二、具身智能机器人收入全球第四。 二、收入：2025年放量明显、首次盈利。 2023-2025年收入分别为0.50/1.03/3.37亿元，CAGR159.5%；归母净利润分别为-2585/-1329/2868万元，扣非归母分别为-2855/-2424/1512万元，2025年首次扭亏。 三、业务结构：行业…
**SigmaLithium2...
**SigmaLithium26Q1经营更新：Q1恢复锂精矿生产，27年产能预计翻倍** 锂业务， 一、销量：26Q1锂精矿销量2.3万吨，品位5%，折SC6为1.9万吨，同比-66%。26Q2，公司预计锂精矿产量3.3万吨，同环比-51%/+43%，折SC6为2.75万吨，截至26年5月，已经实现2万吨。 二、价格：26Q1锂精矿销售均价2150美元/吨（SC6，CIF），环比（25Q4停运前）+184%。 公司指引 一、26年产量：…
**精工钢构交流要点20260...
**精工钢构交流要点202605** 订单整体目标保持10%左右的增速，加快海外订单增长，控制国内低质量订单的规模，保障利润增长。已发布2025-2027年未来三年股东回报规划，拟定每年现金分红不低于当年度净利润70%，或分红金额不低于4亿元，二者取高值。预计2025-2027年归母净利润平均可达6.8亿元，据此计算三年平均股息率可达6%。 海外业务是公司未来三年最重要的增长方向。已积累近20年海外项目经验，承接过卡塔尔世界杯卢塞尔体育…
20260519今日段子汇总 ...
20260519今日段子汇总 1、新特电气：公司变频用变压器市占率超25%，在研项目包括固态变压器，为数据中心电力设备 2、光莆股份：公司拟向上海赛勒光电增资5000万，联合开发光通信模块的光引擎产品 3、芯原股份：华为最近下单了2万片三星wafer产能100万颗芯片，至少对应50亿的订单，这个是第一批，预计中期合计有300万颗150亿的订单 4、思特奇：公司以云原生、微服务、DevOps为核心的容器服务平台，基于Docker和Kube…
有传闻旭创的硅光芯片在Towe...
有传闻旭创的硅光芯片在Tower半导体 Fab 9工厂的流片出了一些问题，可能影响2Q一批硅光芯片交货（涉及1.6T模块为主） 1）硅光芯片从设计到流片其实非常容易出现问题，旭创和Tower深度合作的这三年也是出过很多问题，但是800G的硅光芯片现在良率已经调到很高了，1.6T还是会调试几轮 2）当前硅光芯片的产能比较紧缺，Tower一家占全球70%以上的产能，旭创也锁定了Tower这家 50%以上产能，所以双方长期合作不太可能出现大的…
【华泰通信0519】光纤光缆板...
【华泰通信0519】光纤光缆板块再次来到布局时间点 1、市场担心什么? 散纤a2光纤价格，从高峰240-260区间回调到210-230区间，市场担心供求关系改变，要么是需求下滑要么是供给扩张。 2、担忧是否有道理? 价格是供求关系最直接的表征，但只关注短期价格要素（俄乌扰动 d纤产能转a2纤）或忽略产业最本质的核心矛盾（ai需求大扩张）。 a、光模块、idc、资本开支总量指向明年后年ai光纤增量每年翻倍量级，这一点市场没有充分意识 b、…
东山精密交流反馈 我们在香港...
东山精密交流反馈 我们在香港举办的亚洲科技交流会（5 月 18-19 日）上，邀请了东山精密公司（002384.SZ，未覆盖）管理层参会。 核心讨论围绕以下三点展开：(1) 光模块业务增长；(2) 自研光学芯片能力；(3) AI PCB 业务扩张。 整体而言，管理层对公司在光模块、自研光学芯片和 AI PCB 解决方案方面的端到端 AI 能力持乐观态度，认为这些能力能够支持客户的 AI 基础设施扩张。 公司正在扩大高速光模块和 AI P…
被动元件板块今日再次大涨，背后...
被动元件板块今日再次大涨，背后是AI对元器件拉动范围持续加大（尤其是ai电源升级），涨价品种也在持续扩散（从存储 ccl 到mlcc，后续铝电解 薄膜也有涨价可能） 当前位置继续看好 被动 功率 模拟等细分板块： 1）被动：mlcc首推三环，关注风华 昀冢等弹性品种，薄膜铝电解超容方向关注法拉、江海 、艾华 2）模拟：关注在ai电源/光模块进展顺利的纳芯微 圣邦 思瑞浦 南芯等 3）功率：关注天岳先进 晶盛机电 英诺赛科 芯联集成 斯达…
周二舆情热度： ①电力-5月...
周二舆情热度： ①电力-5月14日，中国大型数据中心以虚拟电厂形式参与电力现货交易，实现“算随电动”，为国内首次。（辽宁能源、上海电力、广西能源、华能蒙电、涪陵电力、C维通利等） ②Token-中国电信、中国移动、中国联通推出系列试商用Token套餐，算力网闭环将成为AI时代的核心基石。（弘信电子、电科数字、南威软件、思特奇、广电网络等） ③机器人-今年一季度，中国单独列名的“机器人”合计出口额达113.2亿元，产品远销至全球148个国…
5月19日复盘笔记：绿电/电网...
5月19日复盘笔记：绿电/电网设备/机器人/算力租赁/光通信/MLCC/PCB产业/存储等 一、重磅财经信息 ①产能将激增前三星芯片负责人预测明年下半年内存将显著降价 ②花旗集团预计，今年下半年铝价将涨至每吨4000美元，并表示中东地区的干扰将构成该行业有史以来最大的供应冲击之一。 二、大盘表现 沪指涨0.92%，深证成指涨0.26%，创业板指跌0.16%，科创50指数涨3.81%。 沪深京三市成交额达到2.9万亿，较昨日小幅缩量。 三…
【今日投资舆情热点】 1）电力...
【今日投资舆情热点】 1）电力：5月14日，中国大型数据中心以虚拟电厂形式参与电力现货交易，实现“算随电动”，为国内首次。 2）Token：中国电信、中国移动、中国联通推出系列试商用Token套餐，算力网闭环将成为AI时代的核心基石。 3）机器人：今年一季度，中国单独列名的“机器人”合计出口额达113.2亿元，产品远销至全球148个国家和地区。 4）芯片：长鑫科技上半年预计收入超1100亿元、同比增长超600%，归母净利润超500亿元、…
生益科技近期交流口径： 1）...
生益科技近期交流口径： 1）目前产能全部满载、满销，FR4涨价目前看没有停止的迹象，FR4利润率稳中有升，行业当前仍供不应求。 2）产能陆续开出，业绩环增明确：5、6、7月均有新产能开出，工厂材料储备超2个月。26年9月将启动公告的东莞50亿扩产项目，面向五年战略规划布局，新工厂投入产出比将超1:1.5。 3）AI放量，公司准备的总产能比台光多，未来份额持续提升。PTFE方案设计领先，加工性持续改善，正交背板M9和PTFE两个方案都在推…
今天市场又是波澜不惊，振幅扩大...
今天市场又是波澜不惊，振幅扩大之后，带来了波动率也放大，大家都在巨震之中寻找方向，目前看光+上游还是资金主攻方向。
剑桥预计，预计从第二季度起80...
剑桥预计，预计从第二季度起800g光模块将有持续给 meta 供货，4月份已经有数万只订单。
1.6T meta这里测试大约...
1.6T meta这里测试大约二季度末或者三季度会有结果。 NPO如果要有小批量测试订单得等到今年下半年。 思科订单顺利出货中，订单涵盖部分比例的1.6T光模块。 和其他CSP厂家的测试正常对接进行中。
传：华为最近通过芯原股份，下单...
传：华为最近通过芯原股份，下单了2万片三星wafer产能100万颗芯片，至少对应50亿的订单，这个是第一批，预计中期合计有300万颗150亿的订单。
华工科技（2026-05-18...
华工科技（2026-05-18，第21届光谷光博会）核心发布 1）全球首发：12.8T XPO 超高密度可插拔光模块（开幕式8大里程碑之一） 速率：全球最高，单模块 12.8Tbps（8×1.6T） 架构：液冷+超高密度可插拔，64×200G 通道 场景：AI 智算中心/超大规模集群互联，解决带宽+散热瓶颈 意义：引领下一代超高密度可插拔光互联标准 2）全球首发：6.4T NPO 解决方案（华工正源） 定位：面向 AI 算力集群，10倍…
锐翔智能ZJ交流要点更新【东北...
锐翔智能ZJ交流要点更新【东北计算机】0519：PCB自动化设备&光模块检测打开全新增长空间 1⃣FPC折叠屏设备，折叠屏推动FPC层数翻倍，设备需求同步增长，Q3开始起有比较大的变化预计能在去年收入基础上贡献几个亿，#整体主业收入今年预计10e+，利润在2.3～2.5e； 2⃣ PP裁切机、压合机、嵌铜机，主力产品压合机，2026年胜宏预期下单8000w（同比+300%），国产化率低，大族数控占据大头份额；嵌铜（全新市场）机研发进度国…