二月麦
锐翔智能ZJ交流要点更新【东北...
锐翔智能ZJ交流要点更新【东北计算机】0519：PCB自动化设备&光模块检测打开全新增长空间 1⃣FPC折叠屏设备，折叠屏推动FPC层数翻倍，设备需求同步增长，Q3开始起有比较大的变化预计能在去年收入基础上贡献几个亿，#整体主业收入今年预计10e+，利润在2.3～2.5e； 2⃣ PP裁切机、压合机、嵌铜机，主力产品压合机，2026年胜宏预期下单8000w（同比+300%），国产化率低，大族数控占据大头份额；嵌铜（全新市场）机研发进度国…
「图片」
【国盛电子】东山精密: 芯片为...
【国盛电子】东山精密: 芯片为王，全栈布局完善 目前eml芯片为整个光通信领域最稀缺的产量，缺货涨价幅度最高，lumentum 2月份电话会表示2027年产能已经锁定，4月份表示2028年产能已经锁定，eml一芯难求。 🔥公司PCB、精密结构件和光电模组传统业务稳定增长，收购法国GMD拓展汽车海外布局；26Q1，索尔思光模块产品持续导入新大客户，m客户顺利出货，成为公司核心利润新引擎，积极扩产，营收、利润大幅提升。 🔥光芯片持续缺货…
12:06 【东山精密：已与外...
12:06 【东山精密：已与外部硅光企业开展合作并布局自研硅光模块产品】东山精密5月19日在互动平台表示，公司200G EML已实现量产，1.6T产品客户端相关工作正按计划有序推进，3.2T产品将依托索尔思自有光芯片优势优先以400G EML为核心开展布局。公司具备硅光CW激光芯片研发能力，目前已与外部硅光企业开展合作并布局自研硅光模块产品，后续技术方案坚持EML与硅光并行，多元布局应对光互联技术迭代，持续夯实技术竞争力。
【长江电子】东山精密更新 1、...
【长江电子】东山精密更新 1、芯片。激进版扩产计划已经确认执行，新增设备订单已下，预计明年三季度设备到位，2028年公司将具备10e颗光芯片产能，2029年3寸升4寸后将具备20e颗光芯片产能。eml/cw大约比例在3:7，会根据客户需求调整。 2、模块。公司根据客户需求，将加快泰国的模块产能建设和人才配套，到明年达到3000w只模块的产能，预计800g/1.6t比例在8:2；今年总共预计600-700w只模块，800g/1.6t比例6…
德福科技更新0519【东北计算...
德福科技更新0519【东北计算机】 几个客户更新： 1️⃣生益：下个月hvlp4开始下单40t/月 2️⃣台光：5月底台光开始下单hvlp2，Q4 2.3.4基本上需求会达到200.300t/月 3️⃣松下：目前主要是hvlp1.2 300t/月需求，hvlp4预计50t/月需求 Ps，同时预计Q2-3业绩继续环比向好
【zx电子】生益科技再次涨停！...
【zx电子】生益科技再次涨停！我们在4月初底部重点推荐，持续推荐 PCB上游由于集中度更高，议价权更强，生益科技Q1业绩超预期已获证明，公司近期交流口径也积极乐观： 1）目前产能全部满载、满销，FR4涨价目前看没有停止的迹象，FR4利润率稳中有升，行业当前仍供不应求。 2）产能陆续开出，业绩环增明确：5、6、7月均有新产能开出，工厂材料储备超2个月。26年9月将启动公告的东莞50亿扩产项目，面向五年战略规划布局，新工厂投入产出比将超1:…
# 美国4月电力变压器价格环比...
# 美国4月电力变压器价格环比提升 根据5月18日晚间更新的数据，美国4月电力变压器价格在供给持续紧张的背景下环比再提升0.4%，延续了年初以来的无回调上涨趋势。这一价格的持续坚挺与国际龙头企业积压近4年收入的在手订单相互印证，凸显了北美电力设备结构性的供需错配，为中国相关产业链出海提供了加速放量和向高压产品突破的确定性机会。关注：思源电气/金盘科技/伊戈尔/神马电力（直接受益于北美市场需求与供给缺口），特变电工/华明装备/特锐德（受益…
# AI服务器PCB需求传导至...
# AI服务器PCB需求传导至油墨等化学品 截至5月18日，AI服务器产业链的供需紧张已从覆铜板、铜箔等前端材料明确传导至PCB油墨等后道工序化学品，这一环节因之前备货意愿低而被市场忽视，如今正面临紧缺。这一轮需求传导的边际变化，核心在于市场开始对高端PCB油墨进行价值重估，随着日本龙头企业提价超15%且交期拉长，具备技术突破和产能扩张能力的国内厂商迎来了价格上涨与国产替代的双重机遇。关注：容大感光/广信材料（国产高端PCB油墨核心标的…
# 联特科技1.6TAOC完成...
# 联特科技1.6TAOC完成谷歌认证并首批交付 昨晚（5月18日）市场传出联特科技1.6T AOC产品已通过谷歌认证并实现首批交付，这一进展标志着公司在北美核心客户的供应链地位从800G时代成功延伸至1.6T，技术卡位和订单落地得到关键验证，为后续放量打开了业绩弹性空间。关注：联特科技（1.6T AOC产品获谷歌认证并首批交付，成功卡位下一代产品周期），中际旭创/新易盛（作为行业龙头，受益于谷歌等云厂商AI算力驱动的1.6T光模块升级…
# 领益智造为子公司提供1.3...
# 领益智造为子公司提供1.3亿美元履约担保 5月18日晚间，领益智造为其子公司立敏达提供1.3亿美元履约担保，此举被视为实质性锁定了北美算力巨头（英伟达）的长期液冷大单。从投资角度看，该担保金额可反向测算出未来三年订单规模或达26-43亿美元，标志着公司AI服务器液冷业务已从预期阶段迈入业绩兑现期，增长确定性显著增强。关注：领益智造（AI液冷业务进入订单与业绩兑现期），英伟达（新一代平台放量带动液冷需求），AI服务器液冷产业链（技术渗…
供应链消息传出，黄仁勋预计于5...
供应链消息传出，黄仁勋预计于5月27日抵台，28日举办「兆元宴」，广邀台积电、鸿海、台达电、联发科等台湾供应链大咖餐叙。 然法人更关注的是，英伟达是否将透过更积极方式锁定台积电先进制程产能，为2028年后新世代AI GPU量产预作准备。
机构：硬件迭代带来PCB增量需...
机构：硬件迭代带来PCB增量需求。NVIDIA Rubin架构引入Midplane与CPX载板产生增量；2026GTC新发布LPU机柜架构提升对高多层PCB需求；Google TPU服务器中PCB主要以高多层板为主；Amazon Trainium3服务器中PCB以高多层板为主。
5月19日股市早报：物理AI/...
5月19日股市早报：物理AI/太空充电站/存储/半导体设备/人形机器人/商业航天等 一、重要财经信息 ①算力是国家综合国力的重要体现，要统筹布局、有序建设。 ②推动人工智能与先进制造业深度融合 加快培育塑造经济发展新动能新优势。 ③工信部印发钢铁行业产能置换实施办法，全国炼铁、炼钢产能置换比例均不低于1.5:1，兼并重组置换比例提高至不低于1.25:1。 ④特朗普称将推迟攻击伊朗；伊朗方面称，美国在谈判期间对伊朗石油制裁实施临时豁免。但…
一、昨夜发酵消息精选。 1、...
一、昨夜发酵消息精选。 1、算力：5月18日盘后讯，重磅调研表态：算力是国家综合国力的重要体现，加强算力监测调度，提升算力接入和精准匹配能力。三大运营商Token套餐全上线。 概念股：首都在线、顺灏股份、润建股份、思特奇、通宇通讯、弘信电子、贵广网络、泽宇智能、润泽科技、光环新网、中贝通信、恒润股份、铜牛信息、优刻得、中青宝、烽火通信、拓维信息、网宿科技、天润数据、浙数文化、东方国信、易华录、青云科技、南凌科技等 2、物理AI：昨天爆发…
【DBJX】唯特偶持续大涨，锡...
【DBJX】唯特偶持续大涨，锡膏板块趋势向好：国产替代叠加需求驱动，关注锡膏板块机会 锡膏为电子焊接材料的一种，在电子行业广泛应用。锡膏也叫焊锡膏，由焊锡粉、助焊剂以及其它的表面活性剂、触变剂等加以混合，形成的膏状混合物，是电子焊接材料的一种。锡膏相对于传统固态焊锡丝，具有更好的流动性和打湿性，适用于微型和高密度的元器件焊接，它主要用于SMT行业PCB表面电阻、电容、IC等电子元器件的焊接，下游包括消费电子、汽车电子、工业电子等行业。 …
特朗普： 我们推迟了对伊朗的...
特朗普： 我们推迟了对伊朗的攻击2到3天，因为沙特阿拉伯、卡塔尔和阿联酋认为他们非常接近达成协议。
03:15 【特朗普称将推迟对...
03:15 【特朗普称将推迟对伊朗发动军事打击】美国总统特朗普美东时间18日下午在社交媒体发文称，在卡塔尔、沙特阿拉伯、阿联酋领导人要求下，他已下令“明天（19日）”不按原计划对伊朗发动攻击。
美国财政部长斯科特·贝森特发布...
美国财政部长斯科特·贝森特发布了一份为期30天的许可证，允许脆弱国家购买搁浅在海上的俄罗斯石油。
【XB机械】蓝思科技事件点评：...
【XB机械】蓝思科技事件点评：巨腾全球产能底座 + 蓝思高毛利优质订单，重资产注入高附加值灵魂 事件：公司拟要约收购巨腾国际（03336.HK）股份并取得控股权。巨腾国际为全球PC机壳龙头，在大陆、台湾及越南拥有规模化产能和金属全制程垂直整合能力，具备极强的良率与成本管控优势。 [红包]核心逻辑：优质产能底座与高端订单的降维匹配，全面提升单位产能附加值。＃市场多将此视为传统的产能扩张或财务并表，并未完全看清其业务协同的精妙之处。本次交易…