二月麦
郭明琪： 【行业检查更新】O...
郭明琪： 【行业检查更新】OpenAI似乎正在加快首款AI代理手机的推进，预计最早于1H27实现量产。潜在驱动力包括支持年终上市叙事和加剧AI代理手机的竞争。联发科目前似乎更有优势成为唯一处理器供应商，该设备将于2026年下半年搭载基于台积电N2P节点的定制版天玑9600。ISP是主规格，增强的HDR流水线提升了真实视觉感知能力。其他关键规格包括用于异构AI计算的双核电源架构、缓解内存瓶颈的LPDDR6 + UFS 5.0，以及用于安全…
4月国内储能招标数据库
4月国内储能招标数据库
算力租赁核心标的估值情况
算力租赁核心标的估值情况
[太阳]【国金计算机&科技】东...
[太阳]【国金计算机&科技】东阳光：中国NEBIUS算租斩获160-190亿大单，AI智算全链业务推进 #斩获160-190亿级算租大单、中国NEBIUS进军 5月5日，公司发布关于控股子公司签署算力服务采购框架合同的公告，子公司东阳光云智算与某企业A公司签署《算力服务采购框架合同》，约定东阳光云智算负责采购并部署高性能算力服务器，据A公司要求的技术指标，对设备进行测试、全面压测并上架，A公司完成验收后由东阳光云智算提供全周期运维服务，…
【东吴电新】4月欧洲电动车销量...
【东吴电新】4月欧洲电动车销量再提升，全年超预期增长 #欧洲7国合计销量13.7万辆，同环比30%/-20%，其中纯电注册9.2万辆，占比66%。乘用车注册48.0万辆，同环比2%/-18%，电动车渗透率28.6%，同环比+6.2/-0.5pct。1-4月欧洲主流7国累计销量52.2万辆，同比+36%，电动化率27.7%，#预计全年欧洲销量近500万辆、增长30%，且有望超预期。 法国：4月电动车注册4.45万辆，同环比27%/-23%…
五一假期热门题材消息汇总 A...
五一假期热门题材消息汇总 AI 1.存储：多家机构集中大幅上调闪迪目标价，最高翻倍至2000美元(美光，闪迪均创历史新高) 2.云: 美银:全球超大规模云计算企业2027年AI资本开支或达1万亿美元,谷歌云一季度迎爆发式增长 3.豆包将在免费模式外新增付费订阅 4.我国首个算电协同绿电直供项目投运 5.铜箔：AWS T3、NV Rubin、Google v8将于26H2陆续出货，全部采用HVLP4铜箔，加速铜冠、德福等国产供应商导入 6…
假期舆情热度： ①商业航天-...
假期舆情热度： ①商业航天-全球进入新一轮“太空圈地运动，上海商业航天海上发射公司成立；Spacex上市倒计时；人.民曰报：2026年中国航天任务继续密集实施； 长征十号乙（可回收）、朱雀三号（可回收）发射；商业航天加速迈向批量化生产；（天银机电、派克新材、瑞华泰、再升科技 、西部材料、上海沪工、航天工程、电科蓝天等） ②国产芯片-Intel和AMD将全系列服务器CPU上调价格，2月以来普遍涨幅在10-15%，国际大厂酝酿Q3再进行新一…
东阳光签署算力大单，重申算力高...
东阳光签署算力大单，重申算力高景气，重申国产算力价值演绎刚刚开始【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】 #东阳光发布公告、签署160-190亿算力大单 东阳光子公司东莞东阳光云智算科技有限公司（上市公司控股90%）与某企业签署《算力服务采购框架合同》，合同总金额在160-190亿之间，合同期限为5年。我们预计此订单包含租赁与采购两部分 东阳光的订单可以侧面反映整个国产算力的需求景气度，从年初开始，我们底部重点推荐东阳光，这个位置我们依然坚定看…
AI应用|豆包将推出付费服务，...
AI应用|豆包将推出付费服务，重视C端商业化 #豆包付费版本分3档订阅价格、与国内初创大模型的会员价格接近。根据媒体报道，豆包付费的标准版连续包月每月68元（连续包年688元）、加强版连续包月每月200元（连续包年2048元）、专业版连续包月每月500元（连续包年5088元）。目前处于早期，在豆包产品中尚未看到相关的付费选项和功能。 #C端AI应用活跃度在提升、AI流量入口变现具备良好的用户基础。据Quest Mobile，3月AI原生…
当前时点如何看待电子布 电子...
当前时点如何看待电子布 电子布在交易什么？ AI电子布产业升级趋势明确，一是依托PCB的low-dk电子布，二是依托载板的lowcte电子布，2025年更多聚焦PCB的Q布升级逻辑，2026年更多交易提价逻辑：1）重视AI电子布提价品种——lowcte电子布和二代low-dK布。参考日东纺的提价节奏（2025年8月提价20%、2026年4月计划提价20-30%），国内lowcte和二代布均有望迎提价；2）重视普通电子布的提价，供给持续挤…
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五一假期海外市场跟踪
五一假期海外市场跟踪
260505房地产预期的看法
会议要点 1. 房地产板块投资阶段划分与核心判定标准 • 地产板块配置机会分为两个阶段，不同阶段收益空间存在差异 • 第一阶段为去库存阶段，核心触发条件为二手房存续挂牌量单月下降5%，或自高点累计下降30%；该阶段的估值修复高度低于第二阶段。 • 第二阶段为全局价格上涨交易阶段，核心标志是二手房价格见底（二手房代表居民与企业资产负债表改善的传导结果）；若上一轮周期库存显著过剩，从第一阶段到第二阶段通常需要3年以上时间，若库存过剩程度较低…
260505锂电的纪要
会议要点 1. 锂电板块整体行情逻辑与趋势判断 • 行情基础：团队自2026年2月起持续提示锂电板块交易性机会，3-4月板块已走出主升浪行情，核心驱动为产业链供需关系改善、利润表修复，叠加排产持续高景气，一季度板块基本面普遍实现高增。 • 一季度需求支撑：尽管国内新能源车需求偏淡，但存在多类结构性增长点： ...
260505全球机构调查纪要
会议要点 1. 调查基本概况 • 本调查为月度定向调研，面向国内主流投资机构的投研领导、基金经理、总量研究员发放，用于反映市场对资产配置、市场情绪、宏观环境及热点问题的看法；3月调查结论在过去一个月均得到验证。 • 4月调查于4月21日-23日开展，共有180多位来自130家国内本土核心投资机构 ...
260505消费纪要
会议要点 1. 食饮板块整体投资逻辑与核心认知 • 板块当前行情核心特征：由渠道迭代和健康化需求驱动的结构性分化行情，并非宏观普涨逻辑，其中白酒已左侧筑底，大众品已到右侧结构性布局时间点，一季报大众品标的普遍业绩超预期。 • 核心投资主线：坚守龙头确定性、细分高景气、困境反转三条主线。 • 市场认知差修正： • 认知差1：行业景气度并非简单绑定宏观消费复苏， ...
260505机器人公司一季报核心跟踪
会议要点 1. 机器人板块整体投资观点 • 年度策略判断无需大幅调整，板块处于跨越0到1的放量关键阶段，整体呈现分化行情，需聚焦业绩能真正兑现的龙头公司，回避兑现度较低的标的。 • 年初以来板块弱势的核心压制因素已释放：1）上市公司主业的年报、一季报业绩担忧已随财报季结束出清，二季度主业基本面环比向上 ...
你发现没，在投资圈里，大家总在...
你发现没，在投资圈里，大家总在盯着芯片、新能源，却经常忽略了一个被大家戏称为“国民经济血液”的赛道—— 。 说白了，只要工厂开工，它就得喘气。不管是炼钢、化工，还是你手机里的半导体芯片，哪怕是生病住院输的氧、喝的碳酸饮料，背后都离不开它。这就是典型的“长坡厚雪”赛道。 重点来了：大宗气体，其实是门收房租的生意 咱们先聊聊大宗气体，也就是大家熟悉的氧气、氮气、氩气。这东西的商业模式特别有意思，它就像是“工业区的包租公”。 国内现在的玩法，…
260505锂电池Q1季报总结
会议要点 1. 行业整体需求及景气度 • 需求变化节奏： • 2025年8-9月观察到储能端锂电需求超预期，后续逐步上修动力、储能两端需求，11月需求达阶段性高点，12月-2026年2月上旬偏淡，2月下旬进入淡季尾声，3月行业需求排产普遍创历史新高，4-5月需求连续环比增长，后续月度需求将持续环比向上。 • 国际因素催化：2026年3月战争因素推高油价， ...
260505五粮液的关心
会议要点 1. 上周食品饮料板块盘面表现 • 假期前最后一个工作周，沪深300涨1%，食品饮料板块跌1.5%，白酒板块跌4%；乳品、肉制品、软饮料、零食熟食涨幅均在3%以上，大众品股价表现亮眼，白酒板块跌幅居前。 • A股市场中，天味食品、西麦、养元、香飘飘、百润、安井涨幅均超过10%，涨幅与业绩披露高度相关，业绩超预期的标的次日涨幅普遍较好；港股市场中，安井、锅圈、百威涨幅均超过5%。 ...