二月麦
在你的财富积累之旅中运用简单算术
在 20 世纪 80 年代，一位名叫 Ralph Vince 的人开始研究不同仓位规模对投资和交易绩效的影响。在 Google 上快速搜索就能找到 Vince 多年来撰写的书籍和论文。 他的研究对不擅长数学的人来说相当难懂，但结论很简单，你在这些文章中也经常听到过。 如果你的交易系统在 ...
【小熊团队】Intel 202...
【小熊团队】Intel 2026 Q1 财报：爆冷转爆热。 营收：135.8亿美元，彭博预期123.6亿，+9.9%超预期；同比+7.2%（去年同期126.7亿）。 调整后EPS：0.29美元，彭博预期0.01美元，+2800%大超预期；同比+123%（去年0.13） GAAP EPS：0.13美元，彭博预期-0.17美元，扭亏为盈 毛利率（Non-GAAP）：38.2%，彭博预期34.5%，+3.7pct 数据中心与AI（DCAI）营…
「图片」
【广发通信】新易盛：26Q1低...
【广发通信】新易盛：26Q1低于市场预期，预计二季度物料开始大幅缓解，回调即上车机会 [太阳]事件：公司26Q1收入83.38亿（环比+0.01%），归母净利润为27.80亿（环比-13.25%），毛利率49.16%（环比+0.25pct），净利率33.27%（环比-5.43pct），财务费用5.22亿元，汇兑损益影响公司利润水平，低于市场预期。 🪶Q1物料完整度低于我们预期，#预计Q2开始大幅缓解。一季度关键原材料供应短缺影响公司收…
【长江电新】大金重工：造船大单...
【长江电新】大金重工：造船大单持续落地，业绩景气有望加速释放 1、今日，公司公告与挪威、希腊某船东合计签署8艘210000DWT（载重吨）的散货船，订单总金额合计约40.58亿元，计划将于2028-2029年分批交付。我们认为公司加速布局造船业务，有望开辟第二成长曲线。 2、当前时点，我们认为公司经营基本面加速向上，新业务开拓有望打开成长空间，具体来看： #海外海风订单放量。公司预计26年有望新签海外海风订单约200亿元，较25年实现翻…
天风通信 | 新易盛26Q1点...
天风通信 | 新易盛26Q1点评：汇兑损益扰动利润，存货增长扩产加快未来可期 🔥事件：公司发布 2026 年一季报，实现营业收入83.38亿元 ，同比 +105.76%，环比基本持平（+0.01%）；实现归母净利润27.80亿元 ，同比 +76.80%，环比-13.26%。 ☕️受汇兑损益及减值计提影响，业绩低于预期。26Q1公司营业收入环比平稳。我们认为原因：1）大客户M于25年Q4开启新一年800G采购，增速已体现在25Q4而26…
据以色列第12频道援引美国官员...
据以色列第12频道援引美国官员的话称，特朗普并不急于重启战争，但可能别无选择。 (来自金十数据APP)
以媒：卡利巴夫辞去伊朗谈判团队...
以媒：卡利巴夫辞去伊朗谈判团队职务 金十数据4月24日讯，金银油异动，美元走高。据以色列N12新闻报道，因革命卫队的干预，伊朗议会议长卡利巴夫已辞去谈判团队职务。 美元指数DXY15分钟内拉升近20点，最新报98.82；美、布两油短线走高1.8美元，现货黄金下挫近30美元。
# 国产超节点预计下半年规模放...
# 国产超节点预计下半年规模放量 4月23日，市场对国产超节点放量的预期进一步明确，在AI推理应用和Token消耗量爆发的背景下，下半年（尤其Q3）将迎来规模化部署已成共识，互联网大厂每家超2000台的采购规划为这一趋势提供了坚实的需求验证。这一变化使得投资逻辑从单纯的算力硬件出货转向对系统级架构能力的评估，具备整柜设计、液冷集成和大规模交付能力的头部服务器厂商（OEM）将因格局优化和利润率提升而获得价值重估，同时带动上游CPU、交换芯…
# 广东地区高纯氦气价格一周上...
# 广东地区高纯氦气价格一周上涨151% 截至4月22日，因卡塔尔与俄罗斯两大核心进口源中断，国内氦气供给缺口急剧扩大，广东地区现货价格已出现恐慌性跳涨，一周内涨幅达151%。当前市场交易的核心逻辑已从单纯的涨价预期，转向对国内近乎“断供”背景下，拥有自主产能或非俄/卡稳定气源的企业获取超额利润的确定性，由于下游半导体等领域对价格不敏感而高度依赖保供，价格传导顺畅，涨价天花板短期内难以看到。关注：九丰能源（拥有国内自产产能，在进口中断背…
# 锂电铜箔4月全线提价12%...
# 锂电铜箔4月全线提价12%新 市场在4月23日正消化由行业垄断者三井发起的载体铜箔全线提价12%的落地，此轮涨价由高阶存储需求爆发驱动，在高达80%-90%毛利率的背景下，这确认了高端铜箔价值链顶端的极端供需紧张，为能够实现技术突破和进口替代的国内企业打开了清晰的估值重估通道。关注：德福科技/铜冠铜箔（高端电子铜箔HVLP及载体铜箔国产替代核心标的，技术验证领先），嘉元科技/诺德股份（锂电铜箔龙头，受益于行业景气度提升和加工费上涨）…
# 中国船舶旗下船厂签超170...
# 中国船舶旗下船厂签超170亿订单 4月23日，中国船舶旗下大连造船厂确认了近期累计超170亿元的两笔大额订单生效，包括10艘VLCC和12艘9200TEU集装箱船，这标志着在行业产能持续紧张、船价高位运行的背景下，龙头船企正加速锁定远期（至2028-2030年）的优质产能与业绩。这一系列订单不仅大幅增厚了公司未来3-5年的业绩确定性，更关键的是，在手订单的饱满和船价的坚挺，强化了造船业景气周期持续性和龙头公司盈利能力进入上行通道的逻…
# H100GPU一年期租约价...
# H100GPU一年期租约价格上涨近40% 昨夜（4月22日晚）的最新渠道信息显示，算力涨价已从海外H100租赁市场蔓延至国内现货市场，并扩散至B系列GPU及AI服务器配套的CPU，部分Intel CPU型号价格甚至翻倍，凸显出全产业链的供给瓶颈。这一变化进一步强化了算力作为核心资产的稀缺性，拥有完整服务器集群、已锁定CPU等配套资源的算力租赁服务商，其议价能力和盈利弹性将得到进一步确认和放大。关注：协创数据/利通电子/宏景科技（直接…
晚安好梦！
晚安好梦！
SKTX订单展望专家会2026...
SKTX订单展望专家会20260422 25.6T订单展望：阿里、字节、腾讯：今年超节点的量、方案（GPU与交换芯片的比例） 阿里25.6T完成验证，小批量下单，4月份招标是500柜、其中100柜盛科，约3000颗左右，小批量验证，128卡的柜子PPU，16个switch tray 2颗25.6T，整柜是32颗25.6T，过渡方案，51.2T预计下半年小批量投产，明年正式铺开。今年是2颗25.6T拼起来用。 H2阿里128卡还有1500…
20260423今日段子汇总 ...
20260423今日段子汇总 1、盛科通信：预计7-8月份阿里1200-1400组超节点，对应今年2000组超节点中的60-70%，将100%采用盛科通信方案，对应4.5万颗25.6T芯片，单价1.5万元人民币，预计Q3-Q4大批量交货，Q4确认一部分收入 2、佳华科技：公司承建生态环境部三大涉碳国家级平台，覆盖二氧化碳、非二氧化碳温室气体及CCER全生命周期管理，为双碳数字化标杆。 3、大族激光：全球领先的智能制造装备整体解决方案服务…
【招商食品】中宠股份年报及一季...
【招商食品】中宠股份年报及一季报速递 25年公司营收/归母净利润/扣非净利润52.2亿元/3.65亿元/3.5亿元，同比+16.9%/-7.3%/-8.7%，单季度来看，25Q4营收/归母净利润/扣非净利润13.6亿元/0.3亿元/0.3亿元，同比+6.7%/-71.6%/-79.6%；26Q1营收/归母净利润/扣非净利润15.3亿元/0.7亿元/0.7亿元，同比+39.2%/-19.8%/-25.0%。25Q4+26Q1合计营收29.…
【华泰通信】太辰光一季报速评：...
【华泰通信】太辰光一季报速评：业绩好于预期，看好公司MPO逐季回暖 🔥太辰光发布一季报，Q1归母净利润为0.66亿元，同比下降17%，环比大幅增长70%。若剔除汇兑损失影响，我们估算公司Q1净利约0.79亿元，同比增长5%，我们认为好于预期，继续看好公司投资机会。 [太阳]Q1公司综合毛利率为37.8%，环比保持高位。Q2起上游物料（光纤等）涨价影响或有所体现，但我们判断在全行业需求高增的背景下，MPO厂商有望向下游客户顺利转嫁大部分…
「图片」
【浙商金属 沈皓俊】云铝股份：...
【浙商金属 沈皓俊】云铝股份：2026Q1归母净利润36亿元，同比增长269% 🌟 【业绩快报】 🔥 2026Q1：归母净利润36亿元，同比增长269%；扣非归母净利润35.53亿元，盈利表现超市场预期。 🌟 【季报数据拆分】 📊 2026Q1核心数据： 1️⃣营业收入：164亿元，同比增长14%；2026年Q1 SMM A00铝均价24029元/吨，同比增加3583元/吨，同比增速18%，铝价中枢大幅上移，直接支撑营收规模稳步…