二月麦
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美国副总统万斯突然突访德国拉姆...
美国副总统万斯突然突访德国拉姆施泰因空军基地。
【财通电子&新科技 唐佳】把握...
【财通电子&新科技 唐佳】把握正确的非共识： 1️⃣先说一个预期差：材料板块股价真的不面‼ 提到半导体板块，大家的第一反应是设备而不是材料，因为普遍认为材料板块股价弹性不如设备（原因：设备可以炒订单催化，因此炒边际变化的弹性选择第一反应是设备；材料则需要有业绩）。 但是，我们复盘股价表现来看，924以来头部材料公司（鼎龙、江丰、安集、上海新阳）股价涨幅与头部设备公司（拓荆、中微、华创、精测）等涨幅相当，并不存在设备涨幅领先的说法（具体数…
伊朗议长： 1/谈判前，我强...
伊朗议长： 1/谈判前，我强调我们有必要的诚意和意愿，但鉴于前两次战争的经验，我们对对方毫无信任。 我在伊朗代表团Minaab168的同事们提出了前瞻性的倡议，但对方最终未能在本轮谈判中赢得伊朗代表团的信任。 2/ 美国已经理解了我们的逻辑和原则，现在是时候决定它是否能赢得我们的信任了？ 3/ 我们认为每面镜子都是权威外交的另一种手段，与军事斗争并存，维护伊朗民族权利，我们不会一刻停止巩固伊朗四十天国防成果的努力。 4/ 我也感谢我们友…
【周末复盘】 过去一周...
【周末复盘】 过去一周市场强势反弹，仅用四个交易日便收复此前数周失地，创业板指更在光通信与储能板块的合力带动下，一举创下年内新高。相比之下，沪指修复节奏稍缓，日线暂在30日均线一带承压，但也已初步显现乐观迹象。 回顾2026年以来，几大主要指数中，创业板指走势确实最具韧性。其背后是新质生产力政策持续加码，光模块、算力芯片、固态电池等细分赛道的景气度加速兑现。而周五盘后，中国证监会发布《关于深化创业板改革 更好服务新质生产力发展的意见》，…
⭕缺电主线之燃机链紧缺继续演绎...
⭕缺电主线之燃机链紧缺继续演绎，Q1国内/外整机报价调涨，国产机组+叶片+铸件+尾气处理环节景气度延续，拉开走向世界的序幕 # 关注高确定性+弹性标的【中国动力/潍柴动力/东方电气/杰瑞股份/万泽股份/应流股份/联德股份/西子洁能】 💯中信建投大制造 电新 朱玥/陈思同/屈文敏 机械 许光坦/陈宣霖 汽车 程似琪/陶亦然/李粤皖 -------- 1、今年Q1以来海外整机（含EPC）报价调涨20%，下半年2个待推进燃机项目价格仍有上行…
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周末碳酸锂传言： 1【中联金...
周末碳酸锂传言： 1【中联金尊享群快讯：据了解，今日津巴布韦 z 政策面或已放开出口，发货监测 z 显示暂无物流 z 实质性出口，详情周一会进行 z 进一步解读（中联金新能源】 2 津巴布韦最新消息：目前四家中资企业已经获得出口资格；具体配额应该很快就出来；而其他中小贸易商均未批准出口；估计很快就可能出口，具体量上或许会有所限制 3 传：津巴布韦那边的半年配额，说是华友、雅化、中矿一家20万吨锂辉石，按品位5.5%计算，20/6*5.5…
普通电子布库存已跌破10天！ ...
普通电子布库存已跌破10天！ 电子布行业正在同时演绎两条相互交织的涨价逻辑：AI电子布（LowDK/LowCTE）因高端PCB需求爆发量价双升，2027年市场空间达350-400亿元；普通电子布则因大量织布机被AI布转产挤占，库存从2025年底的25天持续下降至当前不足10天，而2026-2027年几乎没有新增有效供给——两条逻辑的核心都指向同一个瓶颈：全球仅日本丰田供应的织布机，是整个行业真正的产能天花板。AI薄布生产效率仅为厚布的约…
大家加加加
大家加加加
260412电子布纪要
会议要点 电子布行业供需与产品分析 产品紧缺程度排序：low CTE（最紧缺）> 二代布 > 石英Q布 > 一代布。 low CTE供需与价格： 需求端：用于存储环节，下游封装尺寸从30×30变为120×120，拉动需求阶段性跳增，上半年需求约150-200万米/月，下半年或更多。 供给端：全球供应玩家有限（日东纺、中材科技、宏和科技，新增国际复材、中国巨石），上半年供应量约100-150万米/月，下半年约200万米/月，全年仍偏紧缺。…
260412AI纪要
会议要点 燃机&柴发板块 核心标的推荐：重点推荐泰豪科技，逻辑包括柴发整机出海（今年年初新逻辑）及燃气轮机、天然气内燃机等主电产品的整机出海布局。 业绩预期：预计泰豪科技2026年一二三四季度业绩均有较好表现，柴发整机今年出货量可达几百台。 光模块设备板块 市场规模与增长逻辑： 2025年市场规模：弗若斯特沙利文统计贴片、耦合、老化测试三环节市场空间为60亿，加上键合和自动化组装环节后实际规模为 ...
260412券商板块的纪要
会议要点 券商板块业绩超预期情况 中信证券Q1业绩表现：发布的Q1业绩快报显示，归母利润达102亿，同比增长54%，收入增长40%以上，显著超越市场预期。 行业Q1盈利增速预期：判断一季度全行业盈利增速为39%，收入增速为31%，超市场预期。 业绩超预期的驱动因素： 除轻资本业务（经纪业务、两融）外， ...
这是一个巨大的市场，即使是泡沫...
这是一个巨大的市场，即使是泡沫，也要享受一番.........
推荐1季报好且2季度加速的板块...
推荐1季报好且2季度加速的板块——电子布&非洲建材，其次消费建材 电子布：继续推荐AI电子布和普通电子布的双重景气。1）AI电子布：26年Q布升级放缓，但27年Q布需求值得期待，关注LPU和正交背板的方案进展；2）普通电子布：一是供给新增有限（26年供给新增来自巨石10万吨，27年供给新增来自建滔7万吨的部分产能），同时存量供给转产AI；二是需求表现超预期，随着PCB需求结构优化，储能等能源需求占比提升且呈高增长，共同带来Q1的大幅降库…
260412cpoOCS纪要
会议要点 谷歌TPU需求上调及产业链影响 TPU需求上调预测：2026-2028年谷歌TPU总量预计上调至5000万颗，其中2026年430万颗、2027年从650万颗上调至1000万颗、2028年上调至3500多万颗。 Anthropic的TPU采购：Anthropic与谷歌、博通锁定2027年起上线的 ...
260412沃尔德交流纪要
会议要点 2025年财务指标 核心财务数据：2025年实现营业收入7.53亿元，同比增长11.08%；归母净利润9450万元，同比略有下降；扣非归母净利润8908万元，同比基本持平。 1 精密切削刀具 超硬刀具：在乘用车、新能源装备、风电领域基础上，完成航空航天、人形机器人领域产品开发并实现市场突破。 ...
2600412pcb纪要 野村
会议要点 行业整体格局与投资逻辑 PCB产业链中上游对日依赖度：国内大陆PCB厂商（胜宏、沪电、生益等）已切入AI产业链，但上游核心材料（特种玻纤布、高端铜箔）和设备对日系厂商依赖度高，且部分日系厂商扩产缓慢导致需求紧迫，有利于国内厂商突破。 中日厂商股价表现反映产业链紧缺度： 日系厂商： ...
260412云铝纪要
会议要点 2025年度经营业绩与财务指标 核心经营数据：2025年铝商品生产量322.59万吨，销售量323.44万吨；电解铝产能308万吨，产能利用率100%（2024年、2025年均维持在100%左右）；权益产量约270万吨。 财务指标：归属于上市公司股东的净利润60.55亿元，同比增长37.24% ...
【申万交运】4月12日霍尔木兹...
【申万交运】4月12日霍尔木兹海峡油轮通行跟踪 #12日截至目前为止通行了2艘油轮（1VLCC合规；1 Handy黑） ①驶进1艘VLCC（Mombasa B，9739501），韩国船东Sinokor，3月28日已抵达阿曼湾（3月22日前后有向红海Yanbu行驶的迹象，但中途放弃转向阿曼湾），一直等到4月10日开始向霍尔木兹海峡行驶。值得注意的是Sinokor有一艘船舶（Habrut）于4月3日驶出海峡。 ②驶出1艘2w 载重吨的Han…