二月麦
# 霍尔木兹海峡通航量回升 ...
# 霍尔木兹海峡通航量回升 过去24小时内，霍尔木兹海峡通航出现显著边际变化：伊朗军方于4月4日宣布豁免“兄弟之国伊拉克”原油船只通行，并于4月5日成功放行首艘伊拉克苏伊士型油轮，伊拉克石油部已于4月6日紧急推进原油出口装货计划，这标志着海峡从“全面封锁”转向“有限对抗+精准管控”的新阶段，市场正重新评估原油供给冲击的持续性，油运需求有望迎来脉冲式释放。尽管中东局势仍存不确定性，但伊拉克原油出口的恢复将释放约86条VLCC运力需求，且O…
# 建滔积层板上调覆铜板价格 ...
# 建滔积层板上调覆铜板价格 4月3日覆铜板龙头建滔受上游树脂等化工原料供需极度紧张影响，再次对全线板料及半固化片提价10%，此次调价距上轮不足一月，彻底印证了原材料成本强力推动下的产业链显性通胀趋势。在AI算力扩产持续虹吸中高端材料产能的供需双振下，本轮覆铜板及上游核心材料的涨价持续性与幅度将远超预期，具备产业链一体化优势与高阶产品定价权的核心标的，必将迎来利润中枢强劲抬升的高弹性业绩兑现期。关注：建滔积层板/生益科技/金安国纪/华正…
# 电子布供给紧张持续涨价 ...
# 电子布供给紧张持续涨价 4月初受中东地缘冲突推升上游化工原料成本以及AI特种布持续挤占普通布织机产能的背景下，国内电子布大厂全线落实新一轮涨价并顺畅传导致覆铜板龙头跟涨10%。AI算力硬件爆发对普通布产能的绝对挤出效应构成了极强的供给硬约束，这种长逻辑的刚性缺口验证了PCB上游核心材料正步入量价齐升的强通胀周期。关注：中国巨石/国际复材/宏和科技/中材科技/菲利华（核心受益于AI产能挤压与供需错配，特种布壁垒高且普通布享受提价弹性）…
据Axios： 一位美国官员...
据Axios： 一位美国官员表示，伊朗的回应“强硬”，但白宫认为这是一种谈判策略，而非拒绝。 正与伊朗人就修正案和重新起草工作进行沟通。我们正处于谈判的关键时刻，任何事情都可能发生。
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伊朗海峡收费纪要
会议要点 霍尔木兹海峡管控现状与收费实践 事实管控与通行情况：伊朗已事实上控制霍尔木兹海峡管理，与阿曼共同起草监督通行协议进入最后阶段；通过“德黑兰收费站”的船只数量稳步增长，占海峡总通行量的10%到20%，且部分船只已在事实层面缴费通行。 收费标准与结算方式： 收费标准分两种：按船只类型（如超大型油轮）固定收费，或按运载原油桶数收费； ...
这个结合下午的技术分析报告+多...
这个结合下午的技术分析报告+多空因子非常耐用....
都在下面的报告中..........
都在下面的报告中........... 这是最近星球为了应对复杂市场新更新的工具。
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是不是很坎坷 放开还是不放开....
是不是很坎坷 放开还是不放开.....跟当年Y情有的一拼。
22:59:17【伊朗排除临时...
22:59:17【伊朗排除临时停火可能性】 据伊朗伊斯兰共和国通讯社4月6日报道，伊朗就美国提出的结束战争提议作出回应。伊朗排除临时停火的可能性，强调必须永久结束冲突。（新华社）
光模块设备市场规模倍增，202...
光模块设备市场规模倍增，2026年800G出货7000-8000万只，1.6T约2500万只 驱动事件： 全球高速光模块出货量快速攀升，预计今年800G产品出货将达7000至8000万只，1.6T产品约2500万只，全年高速光模块总出货量或达9500万只；行业向LPO与CPO方向发展，LPO通过移除DSP芯片降低50%系统功耗，CPO代表长期技术方向 投资逻辑： AI算力扩张驱动高速光模块需求激增，800G和1.6T产品出货量快速攀升，…
油运运价因区域价差和通行限制上...
油运运价因区域价差和通行限制上涨，VLCC日收益达18万美元 驱动事件： 霍尔木兹海峡通行量仅14艘，远低于正常日均100艘水平；美国释放1.7亿桶战略石油储备，日均150万桶需求；伊朗对伊拉克实施豁免，巴士拉港口报价突破四位数 投资逻辑： 霍尔木兹海峡通行限制导致油轮供应短缺，战略储备释放增加海运周转量，伊朗豁免推动区域出口恢复，三者叠加驱动油运运价显著上涨，VLCC日收益达18万美元，投资油运板块受益于运价弹性。
日本六氟化物供应中断，韩国加速...
日本六氟化物供应中断，韩国加速转向中国电子特气采购 驱动事件： 2026年4月30日日本关东电化通知三星电子供应可能中断；日本供应商占全球比例25%；韩国厂商将价格上调一倍以上，转向中船特气等国内供应商 投资逻辑： 日本六氟化钨供应中断迫使韩国加速采购中国电子特气，国产替代进程提速。中船特气等企业凭借产能和技术优势，有望提升全球市场份额，受益于供应链重构带来的需求增长。
手套原料供应紧张，马来西亚WR...
手套原料供应紧张，马来西亚WRP关停110亿支产能推动价格涨至30美元 驱动事件： 马来西亚WRP公司4月15日起逐步关停年产能110亿支；丁二烯价格飙升至17000-18000元；国内企业凭借自有丁基胶乳工厂稳定供应，承接海外转移订单 投资逻辑： 丁二烯供应紧张和马来西亚WRP产能关停导致手套原料短缺，推动产品价格上涨。国内企业凭借上游整合和成本优势，承接海外转移订单，实现国产替代和量价齐升。
地缘冲突和铁路检修推动煤炭价格...
地缘冲突和铁路检修推动煤炭价格回调后上涨，5月或突破1000元 驱动事件： 大秦线春季检修持续30天，4月发运量显著减少；印尼AKB出口额度批复5100万吨；霍尔木兹海峡封闭风险推动亚洲煤炭替代需求释放 投资逻辑： 供应端因大秦线检修和印尼出口减少而收紧，需求端因霍尔木兹风险推高替代需求而增加，煤价有望在5月突破1000元/吨。投资机会聚焦煤炭相关企业受益于价格支撑。
260406技术指标：因为战争...
260406技术指标：因为战争的不确定性，导致做多情绪低弱，走弱；这种场景可以类比的环境就是上海放开的reopen的博弈心理状态一样，反复摸底的状态，就是等待后面一波修复与拉米...... 过程是坎坷的.....
建滔积层板再提价，重视CCL涨...
建滔积层板再提价，重视CCL涨价大周期 4.3日覆铜板龙头建滔积层板再发布涨价函：1）由于近期化工产品价格暴涨且供应紧张，导致覆铜板成本急剧上升，公司对所有板料、PP提价10%。2）受需求旺盛及上游原材料价格持续上行，CCL价格持续上涨，此前建滔25年12月连续涨价两次，今年也针对PP、板料提价两次，日本厂商resonac、三菱瓦斯化学均宣布涨价30%，1月台系、生益科技等也将高速CCL纳入涨价范畴，目前CCL涨价已成为常态，主流厂商均…
现在能对抗海外不确定性的力量，...
现在能对抗海外不确定性的力量，核心就是涨价，涨价的短期确定性来抵抗中期的不确定性.
PCB上游树脂开启涨价，继续关...
PCB上游树脂开启涨价，继续关注通胀链/扩产链/价值重估链—周观点0406【东北计算机】 1️⃣上游：#大厂纷纷加入AI硬件自研浪潮，#上游和自动化设备成为重要稀缺战略品，通胀成为确定性趋势#PCB上游#光纤#自动化设备 铜箔/电子布紧缺成为确定性，#树脂边际涨价开始，#添加剂确定性伴随上升 2️⃣液冷：在4～9月窗口期，液冷需要继续关注，大陆厂商送样关键突破期，同时国内伴随H超节点，液冷订单拐点加速 3️⃣国产算力：Q2-3国产算力仍…