二月麦
整理总结
整理总结
据伊朗媒体22日报道，伊朗伊斯...
据伊朗媒体22日报道，伊朗伊斯兰革命卫队当天表示，如果美国总统特朗普袭击伊朗发电站的威胁付诸实施，伊朗将立即采取4项措施，包括完全关闭霍尔木兹海峡，打击以色列所有发电站、能源和信息技术设施，彻底摧毁中东地区所有美国持股的公司，打击设有美军基地的中东国家的发电站。(新华社)
贝森特：特朗普会不惜一切代价在...
贝森特：特朗普会不惜一切代价在伊朗实现其目标。 贝森特：有时候你必须升级事态才能缓和局势 贝森特：该隐率军摧毁霍尔木兹河沿岸的防御工事。 贝森特：卡尔格岛会发生什么事，我们拭目以待。 贝森特：伊朗的指挥控制系统一片混乱。 贝森特对卡尔格岛的立场：所有选项都在考虑范围内。 贝塞特对石油问题表示赞同：财政部已制定打破常规的计划。 贝森特：俄罗斯从石油销售中获得的额外收益最多可能为20亿美元。 贝森特：为了让伊朗50年不拥有核武器，油价将在5…
「图片」
周末舆情热度： ①算力/算电...
周末舆情热度： ①算力/算电协同-华为重磅发布新一代算力芯片，“算电协同”首次写入政府工作报告，明确列为新基建工程；（算力/美利云、软通动力、协鑫能科、佳力图 、利通电子等; 电力/九洲集团、兆新股份、银星能源、华电辽能、华电能源、广西能源等） ②稳定币-香港稳定币发牌进入倒计时， 马斯克，X Money（X平台支付业务）将于下月向公众开放早期使用权限；李家超：香港是资金安全港 ；（拉卡拉、四方精创、华峰超纤、御银股份、中油资本等） ③…
cpo纪要
会议要点 OFC 2026 产业核心变化与亮点 速率升级超预期：2025年OFC主要讨论1.6T规模商用，2026年参展厂商直接推出6.4T甚至12.8T产品，接口速率提升四倍以上，反映AI芯片互联需求紧迫度极高。 CPO落地加速：2025年处于技术验证阶段，2026年已明确今年小批量组网、明年年底大批量组网 ...
硬件纪要
会议要点 GTC 2026大会及AI芯片相关观点 AI推理算力拐点与市场规模预期： 英伟达管理层指出AI推理进入算力拐点，行业需求从训练主导向推理驱动范式转移。 英伟达预计未来三年推理所需算力有望达到ChatGPT初始版本的1万倍，数据中心收入机会将从2025-26年的5000亿美元跃升至2025-27年的1万亿美元以上。 ...
石油才是人类生存的必需品 现在...
石油才是人类生存的必需品 现在霍尔木兹海峡已经封闭22天，这个世界终于发现，原来科技AI只是人类生活的调味品，石油才是人类生存的必需品。
**索尔思交流0322** ...
核心看点：锁单！Amazon：1.3亿颗；Google：拟2亿颗——>“超级拐点” “东方Lumentum” 与1月同专家交流对比（Stephen）： 一、光模块（2026年预期）： 2026年1月13日与3月19日对光模块指标的预期更新显示，800G出货量预期从350万只大幅上调至550万只，核心变化为大幅上修。 1.6T出货量预期从原本未明确的5万只，调整为保守50-100万只、乐观超200万只，核心变化为需求爆发式上修。 Meta…
*特朗普团队为潜在的伊朗和平谈...
据一位美国官员和一位知情人士透露，经过三周的战争后，特朗普政府已就下一阶段以及可能与伊朗进行的和平谈判展开初步讨论。 重要性：特朗普总统周五表示，他正在考虑逐步结束战争，尽管美国官员表示预计仍有两到三周的额外战斗。与此同时，特朗普的顾问希望开始为外交奠定基础。 知情人士透露，特朗普的特使贾里德・库什纳和史蒂夫・维特科夫正在幕后参与有关潜在外交行动的讨论。 任何结束战争的协议都需要包括重新开放霍尔木兹海峡，处理伊朗的高浓缩铀库存，并就伊朗…
**【浙商宏观||李超|林成炜...
如何量化能源危机对我国出口利好？——中东冲突系列研究一 中东“能源冲击”可能导致全球经济增长放缓，但若其他工业国生产受限则可能“订单回流”反而推高出口增速。 一是全球总需求方面，10%的全球油价涨幅可能放缓全球GDP约0.1%-0.2%，我们测算中国出口和全球经济增长的弹性约1.5，若年初以来布油约50%以上涨幅持续，则可能放缓全球GDP增速约0.5%至1%，放缓我国出口0.75%至1.5%。 如果出现能源短缺，我们通过三步来量化测算“…
20260322技术分析： ...
20260322技术分析： 市场情绪已经很悲观了，接近2025年4月份的情况了，如果这种情绪过度挤压，常规情况会酝酿反弹，即使反弹完再往下走，这是情绪需要，就像你把球压到越低，肯定会有反向冲力，物理规律罢了；只是目前地缘不明朗，这就是最大的扰动因素，让做这个反弹扑朔迷离。 现在市场多空都有，都有道理，那么我们不预测，等待市场自己走出来跟随....
「图片」
🔥【开源通信】光芯片和光材料的...
🔥【开源通信】光芯片和光材料的供需双振 🐯OFC大会光芯片巨头纷纷宣布扩产计划，锁定光芯片高景气周期。Lumentum表示，到2026年底，EML的产能将较2025年增长超50%，此前公司已推进约40%的磷化铟（InP）扩产计划，预测到2030年，AIDC对磷化铟的需求年复合增长率将达到85%。出货量方面，公司预计2025至2028年OCS出货量年化增长率超150%，目标在2027年营收超10亿美元。Coherent管理层同样表示2…
【周末复盘】 过去一周...
【周末复盘】 过去一周，受海外战事持续扰动，此前几周表现颇具韧性的A股市场终于承受不住压力，迎来大幅调整。尤其是周四和周五下午，市场一路下行，毫无反抗之力，连续两个交易日上涨个股不足一千家——这是近一年来首次出现的情况，足见当前市场恐慌情绪之强烈。 不过，在经历连续情绪冰点后，市场也应有技术性反弹，且超跌幅度越大，反弹概率越高。当前市场或已处于过度恐慌阶段，短期低点随时可能出现。而反弹修复的力度与持续性，短期内将取决于市场对美伊冲突持续…
【GTC/OFC总结】#光通信...
【GTC/OFC总结】 ❗1️⃣AI需求爆发-> 光互联成为决定AI基础设施性能的核心变量；❗2️⃣20天5大多源协议联盟成立，聚焦光互连、高速铜互联等AI数通核心领域，折射出AI通信互联进入协同发展、规范升级新阶段；❗3️⃣未来竞争不再是孤立光器件，而是整个光学系统能力。 所以在#GTC/OFC我们看到，【OCS谷歌外】看到更多需求、【NPO/XPO】背后是大厂力推、【DCI-Coherent】下沉应用到更多领域；同时还看到#有核心竞…
艾罗核心小范围要点202603...
艾罗核心小范围要点20260320 Q1户储需求向好、发货同环比高增，工商储订单超预期（已超去年），大储开始起量，盈利拐点已现，预计26年8e+，未来几年有望持续高增长，继续强推！目标市值300e+ 出货快速增长，户储、工商储、大储全线布局 # 出货： 1/2/3月分别发货4/5/9e，Q1发货18e，同比+140%。截至目前4月在手订单7.8e，4、5、6月出货预计环比基本稳定。其中澳洲1/2/3月分别发货9000万/1.6e/2e+…
8、CPO、OIO的路线很确定...
8、CPO、OIO的路线很确定，但目前可靠性需要不断验证，光的市场斜率会非常高。对CPO而言，路线没有太需要质疑的地方，最大的问题是做到一块板子上只要不够可靠更换成本变高，OIO会变得更高。从时间上看，几个大厂认知有很大区别，NPO、可插拔可能这两年仍然是主流，这也是国内光模块企业的窗口期，需要在技术上紧密跟上，再利用扩产优势（仅靠LITE、COHR不一定能满足量的需求，太旺盛）继续保持巅峰，市场空间整体肯定是倍增以上。光芯片逻辑更为简…
【中信策略】市场流动性数据跟踪...
【中信策略】市场流动性数据跟踪-260320： 本周市场波动放大，但宽基ETF净流入力度明显低于25年11~12月的市场阶段性低点，体现配置型资金增配意愿较弱；截至260320，主动权益产品YTD中位数收益回落至+0.7%，同时我们观察到，3月以来市场下跌的结构和相对收益型机构持仓结构是不匹配的，机构重仓的前4大行业3月以来平均下跌5.6%，其中电新、通信板块3月以来录得正收益，而机构配置比例最低的前4个行业3月以来平均下跌8.9%，市…