二月麦

4月重卡数据库发布 ...

**4月重卡数据库发布** 批发与内销： -参考中汽协，4月重卡行业批发销量同环比+33.4%/-15.8%至11.7万辆。 -参考交强险，4月重卡行业上牌量同环比+35%/+6%至9.25万辆。出口： -参考海关总署，4月重卡出口同环比+36.3%/-3.5%至4.02万辆，1-4月累计同比+50%至14.9万辆。 -参考海关总署，4月重卡出口非洲/东南亚/中东/拉美/中亚地区分别为1.75/1.07/0.18/0.40/0.33万…

**【先声药业】SIM0505...

**【先声药业】SIM0505早期数据亮相ASCO** ▷先声药业SIM0505（CDH6ADC）治疗末线实体瘤的FIH数据：1）共入组患者38例，中位治疗线为6L，包括29例卵巢癌患者中，卵巢癌患者中79.3%铂耐药，且分别有75.9/69.0/6.9%接受过贝伐珠/PARPi/MIRV治疗；2）4.8–8mg/kg剂量下，14例末线卵巢癌ORR为57.1%；3）所有剂量组下，30例可评估患者中的ORR/DCR为36.7/80.0%；…

**【华源电子葛星甫团队孟爽】...

**【华源电子葛星甫团队孟爽】** 【华源电子葛星甫团队孟爽】银河微电：汽车、服务器等多应用发力，股权激励经营目标较快增长汽车作为公司最大的下游应用，拥有完备的车规级认证体系。公司产品广泛应用于动力传动系统、智能座舱等领域，车载业务预计保持较高增速。服务器领域，能够适配AI服务器大功率电源、储能辅助电源、机柜供电系统等场景，该领域处于整体导入阶段，部分已实际应用，有望形成新的增长极。股票激励2026-2028经营目标较快增长。经营目…

**扬杰科技大涨，欧盟制裁或可...

**扬杰科技大涨，欧盟制裁或可缓解** 事件：欧盟拟豁免扬杰科技制裁以缓解车企芯片供应链压力公司口径回应：公司第一时间留意相关报道并持续紧盯事态走向。自被纳入相关清单后，公司对此高度重视，全方位多渠道，从法律、商务、政府层面开展应对工作。公司后续将持续跟进事件动态，若出现实质性进展，会第一时间分享。观点：我们仍然看好公司今年表现，受益于功率板块涨价+汽车国产化加速，公司2026年利润有望超预期释放到17e+ 详情欢迎联系电子杨海晏/…

tmt等 tmt等～...

**tmt等** tmt等～～昨天0521调整，我们今早发《》，可以称为史诗级别修复（大家可以往上翻）同时，光模块（郝知雨等）、通信整体（刘菁菁林起贤李国盛等）、MEMS-O+SiC+功率（杨紫璇等）、MLCC、电芯片（曹峥等）、PCBABF等也有重大推荐。上周0514大幅度调整，我们发布《260515重申几条长逻辑，鼓励继续参与！》，并在后续几天持续更新基本面（大家也可以往上翻）感谢大家支持，泛科技一切问题联系sws

**转——华新建材各位投资者好...

**转——华新建材各位投资者好** 转——华新建材各位投资者好！下面我就投资者朋友感兴趣的几个问题，简单地做一个沟通介绍。 1、关于美伊战争对公司的影响情况：目前整体来看，战争未对公司海外的业务产生明显影响。目前海外量价均保持稳定状况，盈利能力也未下滑。 2、关于国内业务：水泥业务量公司今年根据市场情况与市场趋势保持一致，目前同比、环比均有增长。骨料业务量继续保持增长，吨毛利自去年四季度以来大体保持稳定。混凝土业务方毛利有提升。 3…

**【研讯社】市场板块阵型：P...

**【研讯社】市场板块阵型：PCB，电子布，cpo等** 防御型板块：无今天上午，三大指数震荡上行，以AI硬科技为代表的科技带来大盘持续强势修复，日内以修复为主。昨天市场恐慌杀跌，是量化单边策略的资金行为，不是宏观利空或者行业景气度出了问题。开盘先是以pcb为代表的AI硬科技强势进攻，打响了反击号角，当然科技今天的表态还是很坚决的，但是开盘前一个小时全A指数没有跟随。 10:30之后，全A指数和微盘股（主要是量化掌控）开始慢慢拉出…

强call！锐捷网络 ...

**强call！锐捷网络** 强call！锐捷网络：助力智谱ZCube组网架构优化，减少交换机和光模块成本1/3，延迟下降40%。基于锐捷网络交换机的新一代组网架构下，在不新增任何GPU、不修改任何应用代码的前提下，集群推理吞吐提升了15%，Token响应的尾延迟(TTFTP99)下降了40.6%，交换机与光模块硬件成本减少了三分之一。在新一代组网架构中，智谱GLM-5.1高速版输出高达400tokens/s，顶尖模型跑出最快速度。 …

**AI应用”主题之【壹网壹创...

**AI应用”主题之【壹网壹创300792】：前瞻布局AI+潜力无限** 一、公司与联世将联手紧跟电商搜索从SEO向GEO(生成式引擎优化)演进趋势。公司和联世合作已推出首代GEO产品，从四月中下旬开始拓展市场，目前已有第一批用户，AI化已在订单层面显现，有望为公司带来长期增量。二、2025年为“AI化+轻资产”转型元年，2026年有望强化执行。25年公司在“AI赋能+轻资产”上已实现关键落地:Alagent贯穿运营、客服、设计、法务…

**mlcc涨价，国内mlcc...

**mlcc涨价，国内mlcc占比全球不及30%** 三大成本项：镍粉，离心膜和陶瓷粉。其中离心膜的国产占比10-15%。国内离心膜主要两家：高端斯迪克，普通洁美科技。斯迪克主营高端离心膜，替代日东！今年收入大放量，明年翻倍不止！产能全部被锁定！

**国家发改委：近期正在谋划出...

**国家发改委：近期正在谋划出台加快人工智能落地的配套文件，进一...** 转——华新建材各位投资者好！下面我就投资者朋友感兴趣的几个问题，简单地做一个沟通介绍。 1、关于美伊战争对公司的影响情况：目前整体来看，战争未对公司海外的业务产生明显影响。目前海外量价均保持稳定状况，盈利能力也未下滑。 2、关于国内业务：水泥业务量公司今年根据市场情况与市场趋势保持一致，目前同比、环比均有增长。骨料业务量继续保持增长，吨毛利自去年四季度以来大…

【工程机械数据库】 ...

**【工程机械数据库】** 国家发改委：近期正在谋划出台加快人工智能落地的配套文件，进一步加大要素保障；同时，还将持续推动央国企开放高价值的应用场景，面向各个行业和领域、各个地方打造人工智能标杆应用，加快引导人工智能融入经营管理等各方面、各环节。

**【个股观点】智谱推出GLM...

**【个股观点】智谱推出GLM-5.1高速版** 4月海关数据更新，挖机出口额7167百万元，同比+18.0%，出口量33010台，同比+43.5% 分地区情况：亚洲/欧洲/非洲/大洋洲/北美洲/南美洲出口额-4%/+18%/+60%/+24%/+7%/+37%。该数据库月度更新，欢迎发送“机构+姓名+邮箱”加入distributionlist。如有其他数据需求，欢迎建议数据库核心内容一览内含详细数据 —月度更新： 1）地产、基…

接下来这四个票需要重视...

**接下来这四个票需要重视** 【个股观点】智谱推出GLM-5.1高速版，400tokens/s刷新大模型API输出速度上限，持续看好公司模型算法与工程化能力提升后的商业化加速【建投通信及人工智能】事件：智谱面向部分企业客户推出GLM-5.1高速版，模型输出速度达到400tokens/s，刷新当前全球大模型厂商API的速度上限。我们认为，GLM-5.1高速版的核心意义在于，国产大模型正在从能力追赶进入工程化体验优化阶段，速度、时延、稳…

蔚来一季报交流会干货 ...

**蔚来一季报交流会干货** 接下来这四个票需要重视：【精智达】核心逻辑是【中国大陆capex高景气的beta】+【AI芯片对于测试产业链的通胀效应】，通过这个逻辑，我们前期重点给大家提示了长川科技、和林微纳。现在龙头公司长川科技把市值空间也打开了，精智达作为【长鑫标签股+业绩释放期】，也将迎来自己的爆发阶段【长电科技】前期因为”先进封装敞口不足+消费电子产业链的悲观预期（核心原因）“而被压制了估值，目前【shjw把估值空间打开…

**绝味食品更新：布局新鲜零食...

**绝味食品更新：布局新鲜零食赛道，重点关注26H2绝味积极变化（20260522）** 1.ES9亮相之后，ES8周订单增加30%，ES9开启试驾之后，进一步环比增加了20% 2.ES8，在10月份之后的订单新高！跨越了新车效应死亡谷，而且是本身在ES9订单非常强劲的情况下实现的！ 3.ES8继续保持毛利率继续保持20%以上 4.目前的研发提效，20个亿约等于此前的30-35个亿的研发成果，又因为坚持纯电，效果比又纯电又增程的车企，研…

**【HYDZ】长电花了三年时...

**【HYDZ】长电花了三年时间爬坡** 7月起绝味新鲜零食或开启全国复制（短期催化），26年9月后公司可申请摘帽，预计26H2经营会更顺畅（门店调改持续+品类扩容+新渠道扩张+包装代工比例提升）。建议重点关注26H2绝味积极表现。一、新业务：布局新鲜零食，预计7月启动全国复制新方向1：近期ST绝味市场关注度抬升，主因公司布局新鲜零食赛道（硬折扣潜在延伸赛道，市场空间大）：继25年开启第一家绝味鲜卤后，于26年5月1日长沙/成都新开…

【建投化工杨晖团队】 ...

**【建投化工杨晖团队】** 【HYDZ】长电花了三年时间爬坡，周期同样如此，现在国内稼动率已经满了，景气度毋庸置疑的好，这是eps向上的底气。国产算力打开了国内先进封装的天花板，叠加近期客户海外的突破进入了更加大的市场，现在推荐长电的逻辑就是【高景气度+全球视野的先进封装+真龙头的溢价】

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**新宙邦更新：半导体相关产品...

**新宙邦更新：半导体相关产品积极推进，锂电景气向上，液冷有望带来远期催化** 【建投化工杨晖团队】制冷剂点评：英国或推迟制冷剂削减节奏，近期龙头率先调价，海外供给紧缺局面来临近日，英国环境、食品与农村事务部宣布将推迟F-Gas法案规定的后续削减节奏，三代制冷剂供应短缺局面初现端倪。此外，英国最大的制冷和空调批发商BeijerRefUK宣布将R410a制冷剂的价格上调60%。此次价格上调将于5月20日起执行，其中R407c的价格上调6…