数据点评与信息筛选
本周接近99%的样本钢厂进入亏...
本周接近99%的样本钢厂进入亏损状态。
#黑色系
小米业绩交流#小作文与纪要 ...
小米业绩交流
中期分红水平较高的行业与公司#...
中期分红水平较高的行业与公司
上一篇作者曾任央行研究局局长，...
上一篇作者曾任央行研究局局长，基本可以认为是出来做个传声筒的。 新闻发布后全部期限国债利率下行明显，债券买方认为本轮债市强监管基本结束了。 毕竟能说出“做空TL涉及利益输送”这话， ——
一些金融机构在央行提示风险后，...
一些金融机构在央行提示风险后，又从一个极端走向另一个极端，“一刀切”地暂停了国债交易，这既是其风险管理能力弱的体现，也是对央行意图的误读。
上条弘则调研的具体分项内容#小...
上条弘则调研的具体分项内容
【弘则—8月出口调研反馈】 ...
8月中旬，我们对近50家大中型制造企业进行了出口访谈活动，覆盖下游主要消费品，交通运输，光伏储能，及其他一些代表性的机械机电产品。 1、从调研结果上看，80%的企业本次反馈7-8 月份出口订单同比改善，较6月份的67.5%的同比增长有了进一步的改善（3月同比改善占比 73.6%）。 2、美国经济相对有韧性，欧美购买力虽下降，但消费者对廉价产品的需求高涨。成本优势仍然是中国企业在国际市场上的重要竞争力。 3、对于贸易摩擦及中国产能外移等问…
螺纹、碳酸锂、工业硅这三个品种...
螺纹、碳酸锂、工业硅这三个品种可以看看相关性，几个几乎不涉及全球商品市场美元潮汐、纯内需交易的东西的相关性在变强。
有债基前辈给我提供了一个比较有...
有债基前辈给我提供了一个比较有趣的视角： 为什么本轮债市监管更有效了？因为严格约束农商行净买入、严格约束券商提供交易过桥之后，债市成交显著缩量；10年国债活跃券目前单日成交也就200多笔，较8月初的成交腰斩不止。 或许这就是把外汇市场的管理思路移植给了债市：大行以高于市场利率的价格卖债，类似于人民币中间价；非银机构避开大行的对手盘自己成交，是CNH市场价；而限制债基买入，也同样和限制购汇的思路一样。看来毕竟是当了那么多年外管局NO.1的…
某险资大笔减持杭州城商行，我感...
某险资大笔减持杭州城商行，我感觉可以类比今年 。 国有六大行能讲受益的逻辑就是行业集中度提升+资产质量改善， ；六大行的涉房贷款风险敞口非常有限，但小行一受房贷影响、二受信用卡逾期率加速上行影响。 年初煤炭的类似之处，也就是头部企业煤电联动、长协比例高、自供比例高，不受煤价波动影响； 银行这边的情况我个人认为类似， ；但一大批趴在地上的零售行和城商行不涨是非常有道理的，哪怕没涨可能后面还会被继续卖。
小鹏业绩交流： #小作文与纪要...
小鹏业绩交流：
【兴证策略】险资权益持仓规模达...
【兴证策略】险资权益持仓规模达近年新高
总能从市场里学到新东西。 比...
总能从市场里学到新东西。 比如从7.30 ZZJ会议定调要强化逆周期调节之后，我认为市场会酝酿预期交易半个月左右，直到LD们暑假归来，看新闻口风见分晓。 因为前两年都是这样的，开完会之后市场酝酿各种预期，然后回来之后一看《 》定调发现不对，再看7点新闻发现更不对，预期落空，g. 但今年不是。8月15号我po文说 ；但实际上这个判断点，应该更提前一些。 比如，提前到8月9号到10号。当时国内有两个事情，分别是 而与此同时，美国衰退预期开始…
中免都算高股息了？#小作文与纪...
中免都算高股息了？
【中泰军工】国常会核准五个核电...
【事件】2024 年8月19日，李强主持召开国务院常务会议，决定核准江苏徐圩一期工程等5个核电项目共11台机组。2019年起核电机组恢复核准（商用核电19-23年 4、4、4、10、10，考虑快堆2号机组、acp100玲珑一号，是4、5、5、10、10），2022年、2023年连续两年年核准10台机组的商用核电，2024年继续批复2位数的核电机组或显示我国核电建设进入稳定批复周期。预计我国核电有望按照年均建设8-10台机组稳步推进，单台…
里面的吹票内容可以略过，但高股...
里面的吹票内容可以略过，但 ，我之前是按当期10Y国债的两倍计算，感觉他们的算法更合理。
银行合并潮下的债券投资机会；这...
银行合并潮下的债券投资机会；这篇材料是关注二永债的，但可以从这个角度看看政策取向哈。
Vanguard, the w...
Vanguard, the world's No. 2 asset manager, has doubled down on its shortposition in Japanese government bonds as it still sees the possibilitythat the central bank can deliver an additional 50 basis points of ratehikes b…
周末吹华为海思、MR眼镜和游戏...
周末吹华为海思、MR眼镜和游戏的多，这些微观我不太擅长，就不班门弄斧了。 让我比较意外的是动车组招标超预期。这个更替大年，市场已经讲两个季度了；但出来的数字还是很beat. 我个人的猜想是，本次财政3000亿以旧换新补贴，会不会额度大头并不是家电、汽车？ 因为额度不用白不用，民企也没啥钱申报以旧换新；地方zf也没钱换新能源公交车。结果有没有可能补贴的大头是国铁和电网拿走了？给亲儿子花，也挺合理。 ------下面小作文提的票我没覆盖过，…