数据点评与信息筛选
目前出现了一定程度的债基和理财...
目前出现了一定程度的 。主要体现在信用债，随后传导给了利率债。 尚不清楚为什么8月9-12号利率调整压力最大，但基民赎回不多；反而是现在开始赎回了。如果从申赎数据表现上看，基民呈现出明显的买入QDII、卖出债基的特征。
北京统计局数据显示，2024年...
北京统计局数据显示，2024年上半年，北京规模以上（即年营收1000万以上）餐饮业利润总额同比下降88.8%的同时，营收为492.1亿元，仅同比下降2.9%。
关于阿鲁科尔沁旗2024年1至...
关于阿鲁科尔沁旗2024年1至6月份财政预算执行情况的报告： 2024年以来，我旗政府隐性债务全部为银行贷款和各类基金，化债手段单一，资金来源极其有限，地方政府没有债券以外的融资渠道。化债没有源头活水的支撑，必将难以为继。目前，我旗的财力状况仅能勉强保障当年“三保”任务，化解债务杯水车薪，面临严重的信用违约风险。
PDD：过去几个季度利润的增长...
PDD：过去几个季度利润的增长是短期投入周期与财报周期不同步的结果，不能作为长期的指引。
PDD二季度业绩低于预期#小作...
PDD二季度业绩低于预期
美国选情更新：#Trump
美国选情更新：
财政支出方向还是较好地体现出了...
财政支出方向还是较好地体现出了三保+过紧日子诉求
目前已披露中报的上市银行不良率...
：基本还是说明了“房子炸在居民手上就不算系统性风险”的道理。
有没有领导科普一下，CME木材...
有没有领导科普一下，CME木材期货是换过交割标准吗，为什么这个品种没成交量了...... 本来是个挺有意思的观测工具，属于是美国小螺纹了；和利率-地产周期高度相关。
2023-2024年，有关美国...
2023-2024年，有关美国地产周期与中国企业出海的相关报告。
稀奇古怪的计提减值，市场不买账...
稀奇古怪的计提减值，市场不买账—— 发布半年报，2024年上半年实现营收37.57亿元（yoy-8.92%）、归母净利7.74亿元（yoy-16.72%）。归母净利低于市场预期（9.4亿元），主因环保业务计提减值损失1.33亿元、天气因素导致风力发电收入同比下滑13%。因收费天数减少、恶劣天气影响出行，1H扣非路费收入（不含益常高速）同比下降1.8%，略好于行业表现。 1H公路/环保/其他业务收入占比约65/20/16%，毛利占比约85…
疑似跌Q2业绩，因为交付周期导...
疑似跌Q2业绩，因为交付周期导致订单回款进度偏慢： 上半年业绩符合预期，看好维保业务持续高增【国金机械】 事件：公司发布24年中报，1H24收入900.39亿元，同比＋3.13％，归母净利润42.01亿元，同比＋21.4％。单Q2收入578.57亿元，同比＋5.34％，归母净利润31.93亿元，同比＋12.21％，业绩符合预期。 铁路装备收入高增，维保占比显著提升。1H24公司动车组收入265.27亿元，同比＋93.2％，机车收入81.…
240825--美国软着陆，中国促出口
首先声明我确实不是专业的海外宏观研究员，因此我的研究立场基本仍是基于外部环境变化，分析国内的分子分母端如何进行响应。 核心观点： 在限制性利率终于放松之后，前期被高利率抑制的美国耐用品消费、房地产市场有望逐渐回暖；需要关注中国出口链是否存在美国需求回升的可能；抢出口可能尚未发生。 由于高利率并未对AI行业CAPEX构成限制，因此降息也不必然构成对美股七姐妹的利好；技术周期的问题需要分析技术周期本身的分子指引；本文不对此进行讨论。...
✔今日热点②|华泰固收 如何...
✔今日热点②|华泰固收 8月23日，住建部在“推动高质量发展”系列主题新闻发布会上表示，研究建立房屋体检、房屋养老金、房屋保险制度，构建全生命周期房屋安全管理长效机制。目前，上海等22个城市正在试点。8月20日上海市市长龚正提出，浦东新区试点推行房屋养老金制度，计划明年全面铺开。 什么是房屋养老金？房屋养老金可理解为房屋的维修基金，专项用于老旧房屋的维修和更新改造。我国普通住宅设计使用年限为50年，但实际中由于环境、施工质量、使用维护、…
先剧透明天文章里的一张表，我感...
先剧透明天文章里的一张表，我感觉大多数卖方也很快会重新开始更新电动手工具、除草机、各种小型工程机械和小家电、家装建材的出口情况展望了。 美国地产现在是国内的镜像情况，因为高利率的抑制性，所以 。如果问降息的利好效应，还是这里反弹的幅度最显著；19年FED降息后、到20年疫情之前的数据就是类似的情况。
周末我写个简评，美国开启降息软...
周末我写个简评，美国开启降息软着陆之后，还是优先关注CN的消电产业链和地产链出口方向为主；可能还是外需看点多于内需。
弘则FICC黑色快评：【工信部...
一、 长周期对总产能制约封顶： 过去的工信部产能置换政策条例是根据环保优先级进行1.25：1和1.5：1不等的减量置换。理论上置换中伴随环保升级，钢厂产能总量应净减，但是钢厂实际操作中或有灵活转圜余地，导致即便产能置换升级，整体钢铁产能仍然庞大。 新举措里暂停置换，中长期限制了现有的钢铁有效产能扩张。 二、 短周期在建产能可能没太多影响： 猜测目前在建的钢铁产能仍然正常投放生产使用，暂停新增审批。 三、 对价格的影响： 短周期对基本面无…
工信部暂停钢铁产能置换，有何影...
今日作文： 大行开始下场买入...
今日作文： ；1-3Y期限大量TKN。 原因是 可能是券商带头拉着指数反弹了才有这个作文，也有可能是有这个预期在所以才反弹。
我昨天翻了一下京东，湖北的3C...
我昨天翻了一下京东，湖北的3C电子产品消费补贴已经可以用了；可以关注下自己城市的进展哈。另外烘干机有没有品牌推荐？