数据点评与信息筛选
24.06制造业PMI点评——翘首以待的外需走弱还是没出现
6月官方制造业PMI录得49.5，持平上个月。这个月的数据没多少值得解读的，经济体感偏冷这个事情大家每天都有感觉，不必数据出了才发现。值得关注的地方在外需，我先快速把国内数据捋一遍然后讲这个。 制造业PMI、新订单PMI环比弱势符合体感，没什么值得看的。 由于钢铁铜铝价格6月均有下跌，企业采购原料价格降幅大于出厂价格跌幅，因此企业利润有回升，能看到大型企业PMI有所回落、小企业PMI反弹，基本可以认为是原料降价让利的效果。...
MS 240629 美债周度策...
MS 240629 美债周度策略（ ） 一场改变游戏规则的辩论？虽然我们预计总统辩论将突出财政赤字增加的问题，但辩论也带来了一个关键的变化--根据博彩市场和民意调查，特朗普总统战胜拜登总统的可能性出现了明显的相对变化。这使人们更加关注共和党总统领导的分裂政府和共和党大选的可能性，也使我们不得不重新评估大选前的假设。 Steepeners突然变得更具吸引力： 虽然我们一直强烈支持持有久期多头而非做陡曲线，但我们认为，特朗普第二次当选总统的…
这点我一直没想明白，就是“强大...
这点我一直没想明白，就是“强大的货币”这个定调摆出来了，到底怎么样才算强大？ 一方面是由于YM持续干预汇率，另一方面也得承认虽然出口卷、打工人体验差，但中国出口比较优势显著这个事实是客观存在的；贸易顺差积累多（不过一部分原因也是内需不好导致进口弱）、别管怎么限制的反正美元储备也充裕。所以RMB相较东亚其他美元计价贸易逆差的邻居来说，币值绝对属于最坚挺的。 那这时候真有必要一切货币zc都为了汇率让路么[Emm]
央h二季度货币政策委员会例会：...
央h二季度货币政策委员会例会： 1. 明确守汇率。 2. 对地产的表述有所减少，更注重已有手段继续落地而非继续推出新举措。
😋泸州老窖2023股东大会交流...
😋泸州老窖2023股东大会交流要点： Q2业绩前瞻&全年15%的目标规划 全年15%的增长目标不动摇，不会为了短期指标去做导致价格崩盘的动作，在良性增长的情况下尽可能跑的更快。目前经销商库存偏高，但终端及消费者库存健康。 中长期战略&如何穿越周期 公司十四五是供应链战略，从酿酒生产体系、供应链包装储存运输体系、营销体系数字化改革转变等来看，到2025年公司供应链布局基本完成。五码产品是数字化驱动的重要举措，数字化体系的核心在于管理体系…
#小作文与纪要 我也不知道为什...
我也不知道为什么旧闻有这么大的威力= =
辩论结束后，拜登胜率跌至3成左...
辩论结束后，拜登胜率跌至3成左右。
大选辩论直播Live upda...
大选辩论直播
#小作文与纪要
铁水239.44，降0.5 ...
铁水239.44，降0.5 虽然空铁矿堪称寡妇交易，我还是特别好奇这库存下半年注定无解，那么2501合约该到多少
空调冰箱排产情况，空调数据截止...
空调冰箱排产情况，空调数据截止24.09、冰箱截止24.07；和5月公布的空调8月排产大幅下降相比，9月淡季预计较为平淡，不会进一步负增长。 预计后续看点有限，双十一之前白电内销没什么高频数据值得跟；关注高
北京时间明早9点开始，刺激
北京时间明早9点开始，刺激
#小作文与纪要 小米股价下跌，...
小米股价下跌，据投资者反馈： 1）担心三星等存储涨价 2）最近流传的专家纪要，小米汽车订单回落。 3）可能是昨天家电排产数据低于预期，机构里（尤其外资）海信和小米是同一个篮子里的标的，所以今天机构砍家电的时候同时砍了小米和海信。不是针对小米。
螺纹产量244.76，+14....
螺纹产量244.76，+14.23 螺纹厂库+3.81 螺纹表需235.80 没什么新增信息，还是淡季需求弱、库存低 ，pass
这个事儿本周第三次提示，重要重...
这个事儿本周第三次提示，重要重要[破涕为笑]
家电下跌原因，和之前的预测一样...
家电下跌原因，和之前的预测一样：内需不行。 白电空冰洗排产监测 (产业在线+奥维) 产业在线排产 空 7月排产+0.4% (内销-14.8%,外销+34.2%) 8月排产+0.7% (内销-16.6%,外销+14.7%) 9月排产+11.5% (内销+8.0%,外销+8.4%) 冰 7月排产+1.7% (内销-1.5%,外销+8.6%) 8月排产-3.9% (内销-6.1%,外销+2.1%) 9月排产-8.3% (内销-9.2%,外销-…
好像被限流了[擦汗] 就还是...
好像被限流了[擦汗] 就还是之前反复提「挤出基建实物工作量」那个点，财政花钱和大多数人没关系。
#经济数据
经合规提醒，上条外资报告已删；...
经合规提醒，上条外资报告已删；有需要的请wx群看
看到有群友问为什么这次JPY贬...
看到有群友问 因为日本资金回流应该算是个即不充分也不必要的条件，只是顺带的。 上次日本资金回流港股是4月底，但主要原因还是当时国内的地产刺激rumor让老外上头了。 帮各位复盘一下那几天的K线哈： 1. 4月23日欧洲制造业PMI低于预期、美国制造业PMI意外低于预期， 、黄金回调，港股立刻给出涨海外分母的反馈。 2. 4月24日由于日本央行未对汇率给出进一步鹰派说辞， 日股上涨（原因未知），但能观测到有日本市场资金回流港股迹象了。 3…