数据点评与信息筛选
根据荣鼎咨询对比亚迪成本结构的...
根据荣鼎咨询对比亚迪成本结构的估计，在现行10%关税（2099欧元）的基础上，临时17%的CV税（3568欧元）将使比亚迪在欧盟每辆车的利润达到9397欧元，仍然是在中国每辆车利润的7倍以上。
23年对欧出口车企销量细分
23年出口车企销量细分
注：目前来看和之前预期一刀切2...
注：目前来看和之前预期一刀切25%关税的说法不同，是因企施策。 * {eu} EU TO IMPOSE 17.4% TARIFF ON BYD EV IMPORTS FROM CHINA *EU TO IMPOSE 20% TARIFF ON GEELY EV IMPORTS FROM CHINA *EU TO IMPOSE 38.1% TARIFF ON SAIC EV IMPORTS FROM CHI 欧盟将对从中国进口的比亚迪电动…
中国海油大涨原因： 【中国海油...
中国海油大涨原因： 【中国海油】发现我国首个超深水超浅层气田，深水勘探再获重大突破【光大大化工团队】 🌟公司官网及公众号消息显示，公司在南海超深水超浅气层勘探领域获重大突破，陵水36-1气田探井测试天然气无阻流量超1000万立方米/天。陵水36-1气田平均水深约1500米，平均气层埋深210米主要含气层系为第四系乐东组，是我国在超深水超浅层领域获得的首个勘探发现 此次超深水超浅层探井的测试成功，充分验证我国自主建立的深水复杂油气资源勘…
钢材需求下降斜率与混凝土相似
钢材需求下降斜率与混凝土相似
二师兄立大功——2024年5月CPI数据简评
5月CPI同比0.3%，略低于预期。就分项来看，食品是环比改善比较明显的一个项目。 我们再进一步拆分数据，就从看图的角度，服装和医疗涨价趋势较明显，食品价格开始拐头回升。 但是全部食品都涨价吗？并不是。可以看到除了猪肉价格拐头向上较为明显之外，其他食品分项价格要么横盘，要么下跌趋势。所以可以说，是二师兄立大功。 另外水电燃气虽然有涨价，但看起来尚未对通胀带来显著影响（也可能是统计技术遥遥领先？）。...
CJ：5月CPI数据一览
CJ：5月CPI数据一览
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基建投资前瞻——仍旧符合前期大...
基建投资前瞻——仍旧符合前期大家的猜测，国债地方债发行提速，但钱没用来干传统基建。 华北有去年水利建设项目支撑，混凝土用量尚能呈现淡季不淡；但南方区域由于房建需求继续下行，水泥需求维持淡季更淡特征。 4月广义基建投资增速6.0%，5月预期6.4-6.5%，环比上行和特别国债/国债/专项债资金到位进度能匹配；房地产开发投资预计从-9.2%回落至同比两位数负增长。
关注一下明日CPI/PPI与预...
关注一下明日CPI/PPI与预期的偏差情况。国内卖方给的CPI一致性预期为0.4%，前值0.3%；BBG认为保持0.3%，因为文旅价格在23年报复性出游的高基数下有回落压力。同时较早预测6月CPI的机构给的指引是0.2%，同样由于文旅价格回落拖累。PPI一致性预期在-1.4到-1.5%，应该没什么预期差。那么假设咱们不进行季节性调整，上半年的CPI平均值恐怕很难站在0.2%以上。
22年10月底，这位贵阳市前副...
22年10月底，这位贵阳市前副shi长在易方达的交流纪要传遍市场——灵魂拷问茅台是否符合共同富裕理念；之后茅台可没少跌。但一个星期之后，就因为reopen涨回来了。 但咱们如果用后视镜看，茅台即使涨回去也不过是把22Q3的坑填了，即使出厂价上调、增加特别分红都没用。因此假如没有reopen这个事情，你还真不能说当时 mayor杨的路演说错了。我发这条考古纪要，也是觉得大家可以思考思考经过一年半的沉淀，里面哪些说法现在还有效，后面还用得上…
我爱我家，截至6月10日，环比...
我爱我家，截至6月10日，环比5月同期、同比去年6月同期五城表现态势： 成交量： （1）北京，环比上月增加45-50%、同比去年增加65-70%； （2）上海，环比上月增加135-140%、同比去年增加240-250%； （3）杭州，环比上月增加65-70%、同比去年增加80-85%； （4）南京，环比上月增加30-35%、同比去年增加35-40%； （5）苏州，环比上月增加30-35%、同比去年增加35-40%。 带看量： （1）北京…
上一条被系统BAN了，图可以进...
上一条被系统BAN了，图可以进群看；但重申可信度不高，没多大意思。
非常头疼，就一个正常的宏观分析...
非常头疼，就一个正常的宏观分析自上而下的逻辑范式，都是4.30 ZZJ会议说外需有风险+研究地产政策之后，反馈应该是回避外需品种，找内需政策刺激的。 结果恰恰是5月外需涨的最好，政策刺激的内需A回来了。 现在倒好，外需反射弧长开始跌，双杀了......[裂开]就制裁新能源这个事情也不是第一天有的，我觉得早该跌；但为啥非得是上周五CATL要进实体清单和EU大选出事之后才想起来跌呢
传：四大行贷款同比少增1700...
传：四大行贷款同比少增1700亿，其中票据占比接近60%。股份制银行则首次出现5月份贷款负增长，同比少增1000亿。预计5月新增贷款0.8-1万亿，同比少增3000-5000亿。M2降至7%，M1降至-3%。
240610交易拥挤是行情反转的充分条件但不是必要条件——从茅台看国债（上）
目前长端国债利率走势可以说是国内一切大类资产研究的核心。高股息资产、房贷利率定价包括基于中美利差计算的外资流入A股预期，都和它相关。 央妈比较担心市场对长债利率下行趋势的判断过于一致造成拥挤交易，埋下踩踏风险的隐患；我们也必须承认，当前长债交易肯定是拥挤的；但我认为交易拥挤并不构成行情反转的充要条件，它只是个充分条件。...
端午旅游数据说实话看点不是很多...
端午旅游数据说实话看点不是很多，和前两次小长假区别并不大。但地产数据虽然没人聊，但我觉得不算差；各个城市二手房成交韧性不错。尤其是 ，同比改善情况明显；看来的确真的能够拉到省内其他区域的买盘。截至目前到7月底仍是政策观察期，本月17号的MLF利率是否调降、进而带动LPR调降目前变数仍大，债券群投票结果大概看降息的有4成，看不降息的占6成。
欧洲大变，数据上看一般
欧洲大变，数据上看一般
这个端午是不是新名词和学习材料...
这个端午是不是新名词和学习材料最少的一个假期？ 欧洲议会选举黑天鹅，右翼异军突起超预期；直观上会被认为对中欧贸易关系前景有负面情绪影响。 我目前还没看到靠谱的解读，等找到了再发。
【浙商固收】美国5月新增非农2...
【浙商固收】美国5月新增非农27.2万人，预期增18.5万人，前值增17.5万人，超出市场所有预期。同时，此次非农数据喜忧参半，非农上升的同时，失业率由3.9%上升至4.0%，劳动参与率由62.7%下滑至62.5%。非农数据公布后，2年美债利率跳升约12bp。 整体来看，5月非农大超预期基本宣告美联储9月前不会降息，9月降息的市场预期由70%下降至55%。自5月初以来，美国各项数据均利好降息（4月非农降温、通胀下行、PMI回落），本次非…