二月麦
# Agent应用爆发推动CP...
# Agent应用爆发推动CPU需求迎量价齐升 5月14日，市场对Agent驱动CPU需求的认知已从泛化的供需紧张，深化至对特定技术路线的价值重估，核心边际变化在于ARM架构因其高能效与高核心密度，被视为更契合Agent高并发推理场景的物理基础。这标志着投资逻辑正从普涨的周期性复苏，转向挖掘具备架构优势的结构性增长机会，市场开始为能够解决Agent时代算力瓶颈的特定CPU架构及其生态支付溢价。关注：海光信息/龙芯中科（国产x86与自主架…
# 中国电信启动174亿元To...
# 中国电信启动174亿元Token工厂集采 昨夜（5月13日晚间），中国电信宁夏公司公布了其174亿元Token工厂集采项目首个标包的中标候选人，这标志着国内运营商AI服务采购的首次大规模订单正式落地。此举验证了运营商从传统管道向“Token经济服务商”加速转型的商业化路径，市场关注点将从概念转向对中标公司及产业链相关环节的业绩兑现预期。关注：华胜天成/东方国信（直接中标中国电信Token工厂首个标包），润建股份/润泽科技（深度参与运…
# 传闻美国批准十家中国公司购...
# 传闻美国批准十家中国公司购买英伟达H200 5月14日，伴随英伟达CEO加入美方访华行程的消息，美国已批准约10家中国公司购买H200芯片，将此前悬而未决的供给状态转变为明确的、有限的落地。这并非是供应链脱钩趋势的逆转，而是为国产算力划定了明确的竞争基线；有限的供给量与性能代差决定了国产AI芯片的替代逻辑依然是中期主线，短期仅是缓解了国内头部云厂商对高端算力的燃眉之急，加速国内AI基础设施建设的根本趋势并未改变。关注：神州数码/工业…
# 中国巨石公告再投44亿扩产...
# 中国巨石公告再投44亿扩产电子纱布 5月13日晚间，中国巨石在淮安基地公告再投44亿扩产电子布，新产线聚焦高毛利的薄布/超薄布，建设周期1.5年。此举非但未缓解短期供给，反而锁定了未来两年内普通电子布因织布机瓶颈和产能转产导致的持续紧缺格局，同时通过产品结构升级预定了公司在下一轮产能周期中的盈利能力提升。关注：中国巨石（龙头扩产锁定行业高景气周期，产品结构升级提升远期盈利），中材科技/宏和科技/国际复材（同享AI驱动的电子布行业上行…
# 阿里腾讯上调资本开支并增加...
# 阿里腾讯上调资本开支并增加国产芯片采购 昨夜（5月13日）阿里与腾讯的业绩会成为关键催化，两家公司Q1资本开支均超预期，并明确指引下半年将大幅增加投入且逐月提升国产芯片采购。这标志着国内云巨头的AI军备竞赛已将国产算力从主题叙事推向业绩兑现阶段，大厂敢于上修资本开支的背后，是对国产芯片供给能力和性能的强力背书，投资逻辑的核心瓶颈正从“缺芯”转向整个AIDC基础设施的交付能力。关注：寒武纪/海光信息/芯原股份（国产AI芯片设计，直接受…
# AI电源需求引爆碳化硅Si...
# AI电源需求引爆碳化硅SiC市场新空间 在过去24小时内，市场对碳化硅（SiC）行业的认知发生剧烈修正，其核心驱动力已从电动车转向AI算力基建，AI服务器对800V高压直流电源及先进封装散热的刚性需求，正为SiC打开一个规模远超车用市场的全新增量空间。这一边际变化意味着，行业正从过去6英寸产能过剩、价格内卷的周期泥潭中走出，进入由8/12英寸高端衬底需求驱动、供需结构性错配的“高质高价”新成长周期。关注：衬底龙头天岳先进（8/12寸…
# Tower半导体获13亿美...
# Tower半导体获13亿美元硅光芯片订单 昨日（5月13日）Tower半导体在Q1业绩会上披露，已锁定2027年交付的13亿美元硅光芯片长期合同并收到2.9亿美元预付款。这一事件的关键边际变化在于，公司明确该订单仅为部分客户需求，实际收入将远超此数，这标志着AI光互联需求正从短期预测转向长期、有约束力的产能锁定，而其高良率的12寸晶圆产能爬坡计划则为下游模块厂商的交付提供了确定性。关注：中际旭创/新易盛（PIC设计能力强的头部光模块…
# 阿里腾讯上调资本开支加码A...
# 阿里腾讯上调资本开支加码AI基建 5月13日晚间，阿里与腾讯在财报后明确上修AI资本开支，腾讯Q1支出（319亿）大超预期并指引下半年随国产芯片到位将继续加码，这标志着国内云巨头的AI军备竞赛已从“需求预期”转向“供给落地”。这一变化的核心投资逻辑在于，大厂敢于激进投入的背后是对国产芯片、服务器及配套供应链可见度的背书，投资焦点正从上游芯片扩散至确定性更高的AIDC建设与运营环节。关注：润泽科技/润建股份/科华数据（AIDC厂商，直…
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【中金机械】杰瑞股份：与西门子...
【中金机械】杰瑞股份：与西门子举行SGT燃气轮机战略合作签约仪式 👉5月14日，杰瑞敏电与西门子能源在烟台杰瑞总部举行SGT燃气轮机战略合作签约仪式。早在2018年，杰瑞就已与西门子能源建立了稳定的合作关系，并成为西门子能源A05航改型燃气轮机在中国的首家授权成套商。2024年，杰瑞与西门子能源签署燃气轮机战略合作协议，伙伴关系再次升级。本次签约围绕西门子能源工业燃机相关技术与授权合作，是双方在长期互利互信基础上，深化战略合作的又一里…
【华创海外🍁🍁🍁】POET斩获...
【华创海外🍁🍁🍁】POET斩获5000万美元大单，晶圆级光子集成迎“戴维斯双击” 🍁事件： 5月14日，POET与新兴AI光互联巨头Lumilens签署战略协议，获首批5000万美元光引擎订单，未来五年累计采购额望破5亿美元。叠加深度绑定的认股权证（行权价8.25美元），该订单彻底粉碎前期大客户流失阴霾，标志公司正式跨越“商业化鸿沟”。 🍁#底层颠覆：EOI平台降维打击，直击1.6T产能痛点。 传统光模块受制于耗时的“手工对准…
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胜宏今天大跌，市场传，PCB大...
胜宏今天大跌，市场传，PCB大厂们谈涨价失败。 有点对不上 虽然不是每个事情都是老黄决定的，但是这个事情应该也要老黄拍板 另外就是，NV管到CCL，如果都不让涨价，CCL才是最惨的那个 台湾韩国 日本产业链没动静
20260514今日段子汇总 ...
20260514今日段子汇总 1、天岳先进：公司在2025年全球导电型碳化硅衬底市场的份额达到27.6%，正式超越美国Wolfspeed，跃居全球第一。更为关键的是，在决定未来竞争格局的8英寸衬底领域，公司市占率高达51.3%，已形成显著的先发优势与技术壁垒 2、帝尔激光：官宣面板级 TGV 设备已出货面板级玻璃基板通孔设备已完成出货（上市唯一）实现晶圆级与面板级 TGV 技术全覆盖。打破海外垄断，成为国内唯一实现面板级 TGV 设备量…
仕佳现场调研更新：CW 确认客...
仕佳现场调研更新：CW 确认客户下单（首次公开确认），验证我们的跟踪，另外，400mw 的 CPO 用的也开发成功 [玫瑰] 继续强 call [庆祝] [庆祝]
传：finisar光模块涨价1...
传：finisar光模块涨价15-20%
国盛通信： 1.CPO提前起...
国盛通信： 1.CPO提前起量，新一轮光子叙事 CPO-FAU—天孚 CPO-shuffle—太辰光 CPO-V型槽—炬光 CPO-插芯—唯科/太辰/仕佳 CPO-MPC—致尚 2.上游缺货继续扩散 包括光芯片/DSP/隔离器/MT插芯/TIA等持续供不应求，局部涨价中，物料决定交付，交付决定份额。 3.Tower超预期 硅光必将是贯穿光子十年的主线，围绕PIC/Fab/CW展开的持续高增，旭创新易盛双龙仍是最核心底仓。
日本三菱综合材料公司宣布，将对...
日本三菱综合材料公司宣布，将对钨制品实施大幅涨价，其中钎焊工具原材料价格涨幅超过300%，刀片、钻头、铣刀、零件等产品也同步涨价20%以上，新价格自6月1日起执行。