二月麦
**2026年5月6日** ...
**2026年5月6日** 2026年5月6日，美的集团公告拟通过全资子公司美的投资发展，发行两笔合计172.48亿港元零息有担保可换股债券，由美的集团无条件担保： 2027年到期：86.24亿港元，初始转股价96.82港元/股（较现价溢价约10.4%） 2033年到期：86.24亿港元，初始转股价115.76港元/股（较现价溢价约32.0%） 募集净额约171.74亿港元，60%用于海外扩张、40%用于一般企业用途 债券拟在维也纳MT…
**美股算租行情：ROI加速兑...
**美股算租行情：ROI加速兑现** 1、供需长单锁定，量价齐升驱动ROI加速兑现 Oracle近期的财报及高企的RPO，以及CoreWeave持续斩获的百亿美元级积压订单，证实了AI算力需求的极度旺盛。高质量、长周期的企业级租赁合同，高景气的业绩可视度。算租租金价格也可以验证需求，尤其国内B卡最近几乎每周一个价。 2、GPU资产信用化，融资配套更顺利 CoreWeave近期完成的85亿美元债务融资具有行业里程碑意义，这标志着以GPU为…
**【全球夜盘资讯分享】纳指、...
**【全球夜盘资讯分享】纳指、标普续创历史新高** 【全球夜盘资讯分享】纳指、标普续创历史新高，中国金龙指数涨超3%，AMD大涨逾18% 1.美股三大指数05月06日收盘全线上涨，纳指、标普续创历史新高。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨612.34点，收于49910.59点，涨幅为1.24%；标准普尔500种股票指数上涨105.9点，收于7365.12点，涨幅为1.46%；纳斯达克综合指数上涨512.81点，收于25838.…
**【HCTX】光纤0506—...
**【HCTX】光纤0506——AI是无敌的，大面瓜也可以很激进** 1、康宁扩产了，光连接器产能扩10倍，光纤产能扩50%，要么说AI牛逼呢，大面瓜康宁26Q1业绩会还信誓旦旦说不缺产能，一个季度后被打脸。 2、人不能太双标，lite扩产你猛干A股光芯片，按mocvd产能拍远期空间，总不能康宁扩产你说利空A股光纤光缆吧？康宁光棒不扩产，光纤扩50%，光连接器扩10倍，是因为光棒最难扩，且康宁光棒大于光纤，光纤可以找代工（特发、通鼎），…
**【TMT&通信】** 【...
**【TMT&通信】** 【TMT&通信】康宁+NV合作及投资者日信息速评：光纤产业链拥抱“光入柜内”的成长性（20260507早） 核心结论：Scale-up“光入柜内”形成强指引，数通光纤需求将扩大数倍，供需缺口有望长期持续。 100%光的Scale-up将对应显著光纤增量。 据康宁测算，数据中心内Scale-up100%光+Scale-out100%光，相较Scale-up100%铜+Scale-out100%光，单位GPU所需光…
**【美媒：伊朗将在周四回应美...
**【美媒：伊朗将在周四回应美方提议】** 5月7日讯，据CNN：一位消息人士表示，伊朗预计将于周四向调解人提交关于美国提出的结束战争提议的答复。伊朗一直在对美国提出的提议进行审查，消息人士称，双方正在朝着达成一项结束战争的协议而努力。
**【国联民生宏观】美伊中期：...
**【国联民生宏观】美伊中期：产能替代VS衰退博弈** 随着中东局势僵持近两个月，这场区域性地缘扰动的影响，已不再局限于短期的价格冲击，正深刻重塑全球供应链格局。 聚焦中期，随着地缘风险常态化、全球供给格局重构，市场又有哪些确定性更高的结构性机会？我们认为，产能替代将成为中期行情的核心驱动主线，也是下一阶段资产配置的核心抓手。 本轮中东冲突对全球供应链的影响有何不同？ 能源供给刚性约束大幅强化，成本上涨动力更强； 核心航运枢纽牵一发而动…
**美股CPU总结：AI需求大...
**美股CPU总结：AI需求大起点** 1、关于TAM与配比 TAM来看，AMD指引1200亿美元、ARM指引1000亿美元，相比之前翻倍提升，CAGR35%+。智能体推理的复杂逻辑跳转对CPU单核性能和内存带宽的要求显著提升。 配比来看，不同于AI训练阶段典型的1:8或1:4，各家均观察到推理端CPU搭载比重的显著提升，异构推理节点（如2:4或4:4）以及基于高密度纯CPU集群的推理方案正在快速放量。 ——Intel及AMD给出1:1…
**HCDX北美最大电网PJM...
**HCDX北美最大电网PJM面临短缺预警，AIDC需求激增倒逼底层架构重塑** 美国最大电网首席执行官戴维·米尔斯指出，受AI数据中心爆发带来的史无前例电力需求激增影响，全美最大电网PJM（服务辖区涵盖13州及6700万人口）现行架构已难以为继。PJM当前面临备用容量告急与投资管线承压的双重挑战，若底层机制重构迟缓，最快将于明年面临实质性电力短缺。此事件进一步确认了北美电网投资改造的极度紧迫性，以及由于政策响应滞后可能引发的全球算力资…
**【国联民生家电】Whirl...
**【国联民生家电】Whirlpool披露FY26Q1财报** 收入（organic） 26Q1同比-6.1%，25Q4为-0.9% 盘后-16%，低预期 分部（剔除汇率） 1）大家电 北美26Q1同比-7.8%，25Q4为-0.9% 拉美26Q1同比-3.8%，25Q4为-4.6% 2）小家电 整体26Q1同比+9.5%，25Q4同比+8.0% 盈利能力 1）26Q1毛利率同比-4.1pct，25Q4为-2.2pct 2）26Q1持续…
**晶澳科技跟踪笔记_0506...
**晶澳科技跟踪笔记_0506** 盈利展望：Q2需求相对平淡组件价格略有回落、盈利仍承压，三四季度有机会实现单季度扭亏。 出货指引：2026年公司经营策略以改善盈利情况为核心，整体策略为量价平衡；26年国内占比下调至30%-40% 新产品溢价：高功率产品相比普通产品的溢价约为5-8分/W，其中海外市场的溢价更为明显 少银化：银包铜方案已成熟，公司目前对银包铜的规模化应用持谨慎乐观态度，但随时可以投入量产；公司还有多条纯银浆降银耗路线，…
**当前时点看鸿路：安全边际充...
**当前时点看鸿路：安全边际充分，年内回报显著，当前可战略配置** 一、Q1奠定全年盈利底。公司Q1吨扣非120元，环比25Q4的50+已经显著改善，我们认为Q1盈利是全年底，后续有望逐季改善：1）季节性因素看，预计Q2-Q4平均产量可达150万吨，均大于Q1的120万吨，带动刚性成本与费用摊销减少；2）钢价触底修复，以热轧卷板为例，4月以来涨幅明显、5月初突破3500元，回升至25年7月前高，Q2至今热卷均价为3339元/吨、环比Q1…
省一省早饭钱[呲牙]
省一省早饭钱[呲牙]
发财猫，点赞发大财[呲牙]
发财猫，点赞发大财[呲牙]
📈【申万电子】东山精密（#申万...
📈【申万电子】东山精密（ 光芯片/模块+AI PCB双轮驱动 20260507 🪨26Q1营收131亿元（+52.72%），净利润11.1亿元（+143.5%），扣非净利润10.6亿元（+167%）；AI相关利润贡献占比超50%。 🪨收购索尔斯，成为国内唯一量产高速光芯片且获海外头部云厂商认证的厂商。磷化铟衬底供应已锁定未来2–3年；2026年，加速芯片扩产。 🪨光模块放量出货。2026/27年光芯片（EML+CW+硅光）产能预…
【申万传媒】易点天下：AI新模...
【申万传媒】易点天下：AI新模式出现，Token运营平台 我们观察到公司招聘token分销人员，了解到ai业务布局有新方向。 大量出海商家、AI应用（漫剧、社交等）有AI优化业务流需求，但算力高价稀缺+vibe coding高门槛，如何优化token ROI是痛点。易点天下开展新业务模式做token运营。 #为什么易点能拿到token？易点与国内外大厂如阿里等合作紧密，是大厂云的分销商（易点是西北地区最大云采购方）帮助大厂分销云给自有客…
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胜宏这边LPU加速了，NV催着...
胜宏这边LPU加速了，NV催着交货，边际上利好M9Q，利好材料升级方向和钻针等： 菲利华、凌玮科技、东材科技、新增-聚杰微纤（联系岚琪） 另外继续强call，德福科技、宏和科技 钻针[呲牙]xxx
光模块传言260507 新易...
光模块传言260507 新易盛：1)拿到200w meta柜内npo订单，单价按1500美金对应30e美元订单；2)nv的1.6t二季度起量，份额比预期的多一些（预计拿了一些coherent等海外公司份额），可追！ 旭创：预期差！市场还不知道，其实它也有：他在meta柜外光模块和新易盛的份额都在35%，所以柜内npo订单也会有200w个，猛干
# 宁德jxw矿复产存变数碳酸...
# 宁德jxw矿复产存变数碳酸锂价格受关注 截至5月7日，宁德时代宜春枧下窝锂矿因水利审批问题复产仍无实质进展，复产时点或推迟至5月底乃至6月。这一核心变量的延后，在下游排产旺盛背景下加剧了短期供需错配，供给端扰动已取代需求复苏成为价格上行的核心驱动，为碳酸锂期货价格向22-25万元/吨区间突破提供了支撑。