二月麦
**传媒领域AI应用相关更新2...
**传媒领域AI应用相关更新260426** 通用AI OpenAI4月23日，OpenAI发布ChatGPT5.5，模型在编程、信息检索、数据分析、跨工具协作方面能力提升，并同时优化响应速度。 DeepSeek4月24日，DeepSeek-V4预览版正式上线并同步开源，模型有百万字上下文，在Agent能力、世界知识和推理性能上较为领先。 AI多模态 OpenAI4月22日，OpenAI全量上线GPT-Image-2图像生成模型，模型在…
**【|杨占魁】2026年第1...
**【|杨占魁】2026年第16周主要化工品数据更新** 【|杨占魁】2026年第16周主要化工品数据更新： 一、价格 涨幅前五：一、氦气（102.9%）；二、双氧水（22.0%）；三、R22（9.1%）；四、碳酸锂（6.0%）；五、磷酸铁锂（5.8%） 跌幅前五：一、醋酸（-14.5%）；二、二氯甲烷(-13.2%）；三、软泡聚醚（-11.2%）；四、环氧丙烷（-11.1%）；五、丁二烯（-10.2%） 二、库存： 涨幅前五：一、多聚…
**【计算机周报】DeepSe...
**【计算机周报】DeepSeekV4、GPT5.5发布20260425** 本周DeepseekV4正式发布 我们认为，v4在性能上实现了商业化可用，同时继续挑战开源模型的最高性价比 完整适配国产算力生态，利好缺乏算力支持的国内中型厂商、利好国产算力后续全面铺开 OpenAI发布GPT-5.5 2026年4月23日OpenAI发布GPT-5.5，强调代理式AI能力、代码与计算机使用、科研加速三大核心维度 在保持GPT-5.4延迟水平的…
**英特尔Q1全面超预期、推理...
**英特尔Q1全面超预期、推理时代CPU已成核心** 重视！国产CPU龙头海光信息/中科曙光【国海计算机0424】 ＃Intel连续六季业绩超越指引 一季度英特尔AI驱动收入占六成，数据中心与代工业务强劲增长，ZionCPU需求远超供给，＃CPU在AI推理中的核心地位强化、服务器CPU需求旺盛持续至明年。制造节点Intel7/4/18A量产提速，14A良率优于预期，先进封装与ASIC业务成高毛利新增长极。2026年聚焦良率爬坡，全栈能力…
**【长江电新】亿纬锂能202...
**【长江电新】亿纬锂能2026年一季报分析：动储盈利稳定改善，产业链投资收益增加** 1、亿纬锂能发布2026年一季报，2026Q1实现收入206.80亿元，同比增长61.61%，归母净利润14.46亿元，同比增长31.35%，扣非净利润11.15亿元，同比增长36.32%。 2、拆分来看，根据公司公告披露，2026Q1公司动力电池出货14.34GWh，同比增长40.93%，储能电池出货20.38GWh，同比增长60.82%；同比看，…
**【华源交运】航运市场周报（...
**【华源交运】航运市场周报（4月20日-4月25日）** 原油油运市场：BDTI指数较上周环比下降8.2%，至2866点。VLCCTCE环比上涨1.6%，其中中东/西非/美湾-中国TCE分别环比变化+5.1%/-5.2%/-6.1%；SuezmaxTCE环比下降37.2%；AframaxTCE环比下降21.2%。 成品油运市场：BCTI指数较上周环比上涨2.7%，至2191点。LR1中东-日本环比下降3.0%；MR-太平洋/新加坡-澳…
**【达梦数据】26Q1业绩大...
**【达梦数据】26Q1业绩大超预期，DM9增长潜力更值期待** 高基数+几千万激励费用下高增大超预期。26Q1营收4.11亿元（yoy+59%），扣非净利润1.50亿元（yoy+57.3%）。在25Q1已实现55%+增速的高基数背景下，同时新增几千万股权激励费用，营收利润双50%+增速，实属大超市场预期！ 关键行业信创提速、增长持续性被低估。高增主要得益于能源、金融、交通、运营商等关键行业（相比年报表述新增金融），信创持续深化，我们认…
**【玻纤周盘点：电子纱新线陆...
**【玻纤周盘点：电子纱新线陆续投产】国泰海通建材鲍雁辛20260426** 本周国内无碱粗纱市场整体价格以稳为主，多数厂报价无调整。前期厂家陆续提涨，支撑周内均价小涨。无碱池窑粗纱市场交投产品及企业间均有一定差异，头部企业产销短期未见明显回落，二三线企业看，走货稍有一定差异，传统热固产品月内提货量较前期稍有放缓。电子纱市场前期新点火产线或将陆续投产，而传统电子纱及电子布需求变动不大下，短期场内暂持观望心态，但高端产品看，仍受制于有效供…
**【玻璃周盘点：社库补货略增...
**【玻璃周盘点：社库补货略增，厂库增幅减弱】国泰海通建材鲍雁辛20260426** 本周国内浮法玻璃均价1163.00元/吨，环比下跌18.16元/吨。本周国内浮法玻璃市场部分价格小幅松动，交投一般，但中下游补货环比略增，浮法厂增库幅度缩减。供应端，周内产能偏稳，浮法厂出货不一，出货仍存压。需求端，下游加工厂订单情况不一，整体下单偏缓，订单依旧不足；前期库存得到一定消化下，部分中下游补库稍等，但持货依旧谨慎。后市看，短期高库存压力仍存…
**【水泥周盘点：价格底部震荡...
**【水泥周盘点：价格底部震荡】国泰海通建材鲍雁辛20260426** 本周全国水泥市场价格环比继续回落，跌幅为1.4%。价格上涨地区主要是山东、河南和海南，幅度10-30元/吨；价格回落地区集中在华东、中南和西北，幅度10-30元/吨。 进入四月下旬，国内水泥终端需求依旧疲软，企业整体出货率约为44.5%，环比小幅回升。价格方面，需求乏力叠加部分地区企业错峰生产执行不到位，多地水泥价格已跌至低位；短期水泥价格反弹支撑力度偏弱，预计价格…
**4月26日河南my** ...
**4月26日河南my** 105-125均价10.70落价0.30 125-140均价10.50落价0.30 2026年04月26日 广东区二元杂接货价稳定为5.0元/斤， 三元杂接货价稳定为5.3元/斤， 江苏温氏出栏量10000增2700 安徽温氏出栏量10000持平 山东新希望明天上车10.80元/公斤，落0.3元/公斤。
**26Q1持仓分析：持仓占比...
**26Q1持仓分析：持仓占比底部，加仓泛算力** 数据底稿请联系王开元 持仓占比1.5%、10年来底部 26Q1计算机行业公募基金配置占比1.5%，环比下降0.1pcts，处于10年来0%分位。 配置系数0.376，较2025Q4下降0.007。 前十大重仓股格局变化大 26Q1前十大：海康威视(-3%)、深信服（-2%）、宏景科技（+5669%）、华大九天（+4%）、金山云（+200%）、德赛西威（-4%）、网宿科技（+10517%…
**【信达消费-点评】永艺股份...
**【信达消费-点评】永艺股份：向内优化管理，向外拓展增长机遇，Q1盈利超预期** 写在前面的话：近年来受下游库存&汇率&关税影响，公司业绩持续波动。危中寻机，公司重未停下破局脚步，持续革新管理体系、深耕精益制造。在生产端优化越南、罗马尼亚等海外基地供应布局，供应链韧性、交付效率、响应速度全面升级；在销售端持续向前延申，搭建北美本土零售团队、强化跨境电商运营能力，国内品牌战略稳步推进。向外求结构突破，向内求系统提效，公司已逐步走出出口代…
**【国泰海通食饮】周报第14...
**【国泰海通食饮】周报第14期：业绩窗口期，关注超预期标的** 投资建议：1）白酒首选具有价格弹性标的：贵州茅台、五粮液、泸州老窖以及有望陆续出清标的：迎驾贡酒、古井贡酒、山西汾酒、今世缘、珍酒李渡、舍得酒业、金徽酒；2）调味品、餐供具备量价回升弹性，推荐海天味业、安井食品、千禾味业、安琪酵母、宝立食品、巴比食品；3）啤酒期待旺季场景修复，推荐青岛啤酒、珠江啤酒、百润股份，华润啤酒（港股）；4）饮料成长推荐东鹏饮料、农夫山泉（港股），…
**华凯易佰25年报&26Q1...
**华凯易佰25年报&26Q1点评** 华凯易佰25年报&26Q1点评：25年经营现金流创新高，26Q1盈利显著修复【东财新消费丨零售】 公司公告：25年公司营收91.33亿（yoy+1.23%）；归母净利润1.47亿（yoy-13.78%）；26Q1公司营收19.24亿（yoy-16.05%）；归母净利润7154.33万，同比大幅扭亏为盈（25Q1同期为-1509.34万元）。 一、25年内部战略调整+去库存导致公司利润承压、但现金流…
**伊朗官员称美伊可能在未来几...
**伊朗官员称美伊可能在未来几天举行第二轮谈判** 4月26日讯，当地时间25日，一位伊朗外交官员表示，伊朗与美国代表团可能在未来几天举行第二轮谈判。据了解，伊朗方面已向美方传递信息，要求美国总统特朗普减少带有威胁性的言论，并表示若美方立场趋于缓和，伊朗国内强硬派将更有可能对参与谈判持支持态度。（央视新闻） 美伊和谈博弈持续
**一周回顾20260419-...
**一周回顾20260419-20260425** 报告 【传媒】基金1Q26传媒持仓分析：维持低配，关注估值修复弹性 小程序://中金点睛/Aa79BmOBxiICyRH 【YALLA】1Q26业绩预览：短期阶段性扰动，新游戏构筑全年弹性 小程序://中金点睛/IXDpdL3dSpe8aBH 【2025年&1Q26业绩回顾】 芒果超媒小程序://中金点睛/2OR44lixduovkwu 南方传媒小程序://中金点睛/qQud7FwIy…
**Q1流水增长优异，库存健康...
**Q1流水增长优异，库存健康，关注Q2假期消费表现——运动鞋服2026Q1总结** 链接： 2026Q1板块公司流水增长优异，安踏品牌流水同比高单位数增长，Fila低双位数增长；李宁全平台中单位数增长；361度线下成人装及童装均约增长10%，电商中双位数增长；特步低单位数增长。同时各品牌库销比维持在4~5左右的健康区间。 4月以来各品牌流水增速略有波动，但基本延续Q1趋势，我们判断五一假期预计对运动鞋服消费形成明显提振，尤其利好露营、…
**【三生国健】26年一季报简...
**【三生国健】26年一季报简评：业绩增长主要系授权收入确认，主业预计稳健经营** 业绩简述：4月24日晚公司发布26年一季报，实现营业收入4.31亿元（+38.61%），归母净利润1.78亿元（+73%），扣非净利润1.49亿元（+59.29%），业绩高增长主要系授权收入确认（我们预计主要系辉瑞开设临床里程碑付款的陆续确认）。 授权收入为业绩增长核心驱动力，主业预计整体稳健。SSGJ-707于2025M7授权辉瑞，除12.5亿美元首付…
**思源电气26Q1业绩点评2...
**思源电气26Q1业绩点评260424** 公司发布26年一季报。26Q1营收45.7亿元，同比+41.6%；归母净利润5.5亿元，同比+23.2%；扣非归母净利润4.9亿元，同比+12.8%。 26Q1业绩受确收结构及汇兑影响、低于市场预期，若剔除汇兑影响，业绩同比增速约40%、符合预期。 受确收结构影响、26Q1毛利率同比下滑1.4pct。26Q1毛利率28.95%，同/环比-1.4/+1.0pct。各项业务毛利率保持稳定，综合毛…